Se pare că Celsius Network este de vânzare, dar merită?

Pe 13 iunie, săptămâna după ce Bitcoin a scăzut de la 30,000 USD la aproximativ 22,000 USD, broker criptografic și platformă de creditare Celsius oprit retragerile clientilor.

Unsprezece zile mai târziu, a zvon a început să răspândească că investitorii ale căror fonduri sunt administrate de Goldman Sachs erau interesați să cumpere activele lui Celsius cu un preț menționat de 2 miliarde de dolari.

În același timp, Wall Street Journal (WSJ) raportate că Celsius se pregătea să dea faliment, iar pe 13 iulie tocmai asta a făcut. Mai exact, compania depusă pentru capitolul 11, un proces de faliment voluntar în care debitorul rămâne în controlul propriilor active, dar are nevoie de permisiunea instanței cu privire la deciziile sale financiare.

Săptămâna trecută, a fost și raportate că Ripple Labs, emitentul tokenului XRP, este, de asemenea, interesat să cumpere deținerile lui Celsius. Intr-adevar, Celsius pare să caute un cumpărător, așa cum a încărcat un prezentare online destinat potenţialilor pretendenţi. Prezentarea este o recapitulare grafică a depunerii sale și listează Celsius ca având un total de 5.5 miliarde de dolari în datorii și 4.3 miliarde de dolari în active.

Celsius susține că are peste 1.7 milioane de utilizatori și până la 4.72 miliarde de dolari din datoria sa este alcătuită din active pe care le datorează acestor clienți, toți având fondurile blocate. Diferența masivă dintre deținerile sale cripto și cele ale clienților este evidentă.

Celsius deține în prezent doar 1.75 miliarde USD în active cripto, excluzând deținerile sale de jetoane CEL, pe care le evalua la 600 milioane USD la momentul depunerii. Activele sale miniere sunt în valoare de aproximativ 720 de milioane de dolari, iar alte active includ împrumuturi pe care le datorează, numerar și active de custodie.

Celsius trebuie să rezolve mai întâi cu creditorii săi

Extrase din litere de către clienţii lui Celsius trimişi judecătorului care prezidează procedura falimentului sunt sfâşietoare. Oamenii obișnuiți, unii care chiar și-au pus economiile vieții în Celsius, au fost păcăliți de plăți atractive ale dobânzii de până la 17% iar CEO-ul Alex Mashinsky susține că Celsius era mult mai bun decât băncile.

Celsius are admise că clienții își vor pierde o parte din fonduri în orice rezultat concludent, dar principalii săi creditori instituționali vor fi probabil plătiți primii. Potrivit procedurii de faliment, Celsius este mai întâi obligat să plătească celor mai mari 50 de creditori ai săi, cărora compania le datorează cel puțin un total de 570 de milioane de dolari. Cel mai mare creditor instituțional al său este fondul Pharos USD căruia îi datorează până la 81 de milioane de dolari.

Asa de, nu totul este pierdut pentru clienții lui Celsius dat fiind că, după achitarea creditorilor instituționali, compania ar avea în continuare suficiente active pentru a-și răscumpăra o parte din fonduri. Perspectiva ca acțiunile lui Celsius să fie cumpărate de un cumpărător ar putea fi o concluzie bună, dar acest lucru nu garantează că clienții își vor recupera fondurile.

Oricine ar cumpăra participațiile lui Celsius ar face probabil acest lucru pentru baza sa mare de utilizatori, care are sediul în mare parte în SUA. Celsius a încercat, de asemenea, să-și vândă operațiunile miniere, dar a fost oprit de a face acest lucru de către creditorii săi. Filiala Celsius Celsius Mining LLC operează peste 43,000 de platforme și susține că plănuiește să opereze 112,000 de platforme până în T2 2023.

Celsius a făcut a total of Profit net de 3,937,273 USD în 2021 și 8,523,849 USD în 2020. Modelul său de afaceri s-a bazat pe adăugarea mai multor utilizatori noi printr-o activitate de marketing extinsă care practic a depășit mai mult de jumătate din profiturile sale brute din cheltuieli. Compania a folosit apoi fondurile clienților pentru riscant și pariuri cu efect de levier excesiv, care împrumută adesea banii altor entități.

Citeşte mai mult: Influenții Celsius promovează o strategie dubioasă „CEL short squeeze”.

Se estimează că pierderile Celsius pentru 2022 vor depăși cu mult pragul de un miliard de dolari, după ce a trebuit să lichideze cel puțin 1 miliard de dolari din deținerile sale cripto, din care 900 de milioane de dolari a fost un împrumut de la Tether. Recent, fanii Celsius împins ideea că compania ar putea fi salvată cu un preț în creștere al jetonului său Cel printr-o scurtă strângere. Cu toate acestea, chiar și marcarea valorii de 600 de milioane de dolari a deținerilor sale CEL este în cel mai bun caz dubioasă, având în vedere că toate stimulentele anterioare pentru noii cumpărători să cumpere jetonul nu mai există.

Cu UE nou propusă regulament, activitățile riscante în care un schimb se joacă cu fondurile clienților nu vor fi permise în Europa. În US, atât Casa Albă cât și legislatorii in tara sunt si prioritizarea drepturilor consumatorilor în actuala dezbatere legislativă privind cripto.

Este posibil ca fiasco-ul Celsius să fi dat autorităților de reglementare un caz manual despre ceea ce trebuie să vă asigurați că trebuie evitat în viitor, în timp ce clienții de retail Celsius suportă greul imprudenței și iresponsabilității proprietarilor săi.

Pentru știri mai informate, urmăriți-ne pe Twitter și Știri Google sau ascultați podcastul nostru de investigație Inovat: Blockchain City.