Redresarea lichidității în sectorul DeFi în 2023

Sectorul DeFi, precum și lichiditatea sa, se redresează după un 2022 care a fost deloc dezastruos din toate punctele de vedere.

TVL, sau Total Value Locked, în protocoalele financiare descentralizate a crescut modest în 2023, de bun augur pentru lunile următoare.

În plus, previziunile viitoare ale veniturilor și ale numărului de utilizatori din industrie sunt clar optimiste.

Să le explorăm împreună.

Lichiditatea și TVL-ul protocoalelor DeFi sunt în creștere în 2023

Deși sectorul DeFi a fost complet abandonat pe frontul lichidității de către majoritatea investitorilor în 2022, de la începutul anului se pare că există semne pentru o ușoară recuperare.

Mai exact, de la 1 ianuarie până la 31 decembrie 2022, „Valoarea totală blocată” (TVL) a protocoalelor de finanțare descentralizată a scăzut de la 163.6 miliarde USD la 38.57 miliarde USD, un scadere cu aproximativ 76.5%.

Fuga de capital se datorează faptului că, odată cu apariția pieței cripto-urs și demararea unei politici monetare formată din majorări ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală a SUA, investitorii au preferat să treacă la produse financiare fără risc, eliminând opțiunile extrem de speculative ale lumii DeFi.

Odată cu începutul anului 2023, lucrurile par să fie au luat o întorsătură în bine, cu o creștere, deși ușoară, a cantității de capital alocate protocoalelor DeFi de către utilizatorii Web3.

În detaliu, de la 1 ianuarie 2023 până în prezent, TVL a crescut de la 38.11 USD la actualul 45.41 miliarde USD, un crestere de aproximativ 19%.

Cele mai dominante protocoale în acest moment sunt Lido, care se bucură de a 29.34% dominanță peste restul pieței, MakerDao, Aave, Curve Finance și Uniswap.

Un alt detaliu interesant de remarcat este faptul că schimburile descentralizate (DEX) au și-au crescut cota de piață raportat la contrapartidele centralizate (CEX).

De la începutul anului, procentul volumului de tranzacționare înregistrat pe DEX-uri față de CEX-uri a crescut mai mult decat dublu, conform datelor de la ARK Investment.

Cifra indică faptul că schimburile criptografice ale DeFi, lipsite de orice intermediere financiară, apar din ce în ce mai mult pe platforme precum Binance, Coinbase, Okx Bybit etc.

Majoritatea cotei de piață se află încă în mâinile burselor centralizate, dar începem să vedem denivelări mai puțin pronunțate decât în ​​anii precedenți.

Proiecții viitoare privind veniturile și numărul de utilizatori din lumea DeFi

Trecând acum la un alt nivel de analiză, observăm cum sunt proiecțiile viitoare pentru venituri și numărul de utilizatori din industria DeFi. hotărât optimist, conform datelor prezentate de BitcoinCasinos.com.

Mergând mai precis, veniturile din lumea finanțelor descentralizate, în ciuda faptului că au scăzut în timpul iernii criptografice din 2022, sunt de așteptat să crească în 2023.

Prognozele vorbesc de creștere procentuală de trei cifre cu a ținta de 16.9 miliarde USD la 31 decembrie 2023 și o creștere treptată an de an.

Acest lucru nu este surprinzător pentru cei din industrie, care au văzut cu ochii lor evoluția acestui sector din 2019, când a reprezentat doar un pariu în timp ce astăzi se consolidează ca realitate financiară.

Mai este un drum lung de parcurs pentru a ajunge la numărul de piețe reglementate.

Cu toate acestea, sunt puse toate condițiile pentru o dezvoltare puternică în următorii ani.

În ceea ce privește utilizatorii, datele sunt, de asemenea, extrem de pozitive: numărul de persoane care folosesc DeFi a avut un foarte bun inceput in 2023 cu o revenire a nivelurilor pieței bull din 2021.

În 2019, când sectorul a început să se răspândească printre nișele pasionaților de cripto, finanțele descentralizate au înregistrat doar 160,000 de utilizatori ai tehnologiei până când a crescut în 2021 cu 8.54 milioane de utilizatori.

Prognozele ne spun asta până în 2027, cifra este de așteptat să crească la 9.33 milioane, probabil din cauza creșterii viitoare a pieței criptomonedei și a atractivității industriei de descentralizare.

Pe măsură ce timpul trece, indivizii iau în considerare din ce în ce mai mult importanța o economie de schimb P2P care elimină orice fel de intermediar între părți.

Conceptul de confidențialitate a devenit, de asemenea, mai cunoscut, având în vedere scandalurile care au urmat odată cu explozia activității în rețelele sociale și apariția Web2 în general.

Acum că cultura web3 se răspândește pe tot globul într-un mod mare, trebuie doar să așteptăm ca timpul să-și urmeze cursul și pentru ca aplicații simple și intuitive să fie dezvoltate pentru noul public.

Experiența utilizatorului, dacă se dorește să se realizeze adoptarea în masă, trebuie pusă pe primul loc, sacrificând aspectele tehnice și complexitățile atât de îndrăgite de degens DeFi.

O privire asupra evoluției lichidității în rețelele DeFi și blockchain

Lumea blockchain-ului a evoluat cu viteza impresionanta în ultimii 3 ani, ducând industria DeFi să se diversifice printre zeci de rețele și protocoale descentralizate.

Gândiți-vă doar că din august 2020, blockchain-ul Ethereum a ținut aproape toată cota de piață a industriei cu o cotă de 94.41% și o lichiditate de protocol de 3.4 miliarde USD

Acum, Ethereum rămâne în continuare principala infrastructură cu o valoare blockchain de 26.4 miliarde de dolari, având totuși și-a redus dominația la 58.29%.

Într-adevăr, în paralel, au apărut o varietate de rețele descentralizate care au avut un impact pozitiv asupra industriei financiare descentralizate.

Blockchain-uri precum Tron, BSC, Avalanche, Fantom și Polygon au introdus posibilitatea la începutul lui 2021 de a putea profita de DeFi într-un cost-eficiente mod, evitând taxele mari prezente pe rețeaua costisitoare a Vitalik Buterin.

Scalabilitate crescută a industriei continuat pe tot parcursul anului 2021 odată cu apariția Solanei, care s-a prezentat lumii drept „Ucigașul Ethereum” și Pământ, care a câștigat rapid încrederea investitorilor (din păcate) și o mare parte de numerar în DeFi.

Sfârșitul anului 2021 și începutul lui 2022 au văzut apariția tendinței layer2, care a devenit din ce în ce mai mult brizant în narațiunile comunităților cripto, odată cu introducerea rețelelor Optimism și Arbitrum.

În mai 2022, prăbușirea lui Tron, care la acea vreme se lăuda cu un TVL de aproape 15% față de restul pieței, a perturbat echilibrul industriei, determinând investitorii să piardă miliarde de dolari și redistribuind cota de piață a diferitelor lanțuri.

Ethereum, Tron și BSC sunt entitățile care au beneficiat cel mai mult de pe urma dezastrului, deși duc la o scădere a lichidității DeFi prezente în protocoale.

Dezastrul Terra a fost o schimbător de jocuri pentru averile industriei, care și-a recăpătat o parte din încrederea pierdută doar cu prăbușirea FTX, care a demonstrat ineficiența și pericolul nu numai al stablecoins-urilor algoritmice, ci și mai ales al platforme centralizate.

Începând de astăzi, infrastructurile care încorporează tehnologia zk rollup, cum ar fi zkSync, Starknet și Polygon Zk EVM, sunt în curs de dezvoltare și sunt principalele pariuri ale investitorilor în DeFi pentru următorii ani 2.

Așteptăm cu mult interes să vedem cum va evolua în continuare peisajul DeFi și cum va fi distribuită lichiditatea între ecosistemul Ethereum și alte rețele descentralizate.