Căderea lui Sam Bankman-Fried nu a răsturnat doar un schimb de criptomonede de 32 de miliarde de dolari în FTX, ci a amenințat și că va desface structura finanțare descentralizată pe blockchain-ul ales de cripto-minune, suntrap.
Serum, fondat în august 2020 de un consorțiu care includea Fundația Solana și FTX și biroul de tranzacționare Alameda Research de la Bankman-Fried, a fost o platformă de schimb descentralizată de bază și un furnizor de lichidități pentru ecosistemul în plină dezvoltare Solana DeFi. Registrul său de comenzi a fost crucial pentru DeFi pe Solana, integrat în aproape toate cele mai mari proiecte DeFi din rețea, cum ar fi Jupiter și Raydium.
Dar cheile sale private au fost găzduite în FTX – ceea ce este la fel de rău pe cât sună.
În urma unui aparent hack asupra FTX pe 11 noiembrie, în aceeași zi în care compania a depus faliment, DEFI proiectele pe Solana s-au grăbit să întrerupă legăturile cu Serum de teamă că cheia privată care ar putea fi folosită pentru a actualiza programul ar fi fost de asemenea compromisă. Acest lucru a activat efectiv comutatorul „oprit” de pe Solana DeFi.
De atunci, dezvoltatorii, investitorii și alte părți interesate Solana s-au străduit să-l repornească, mergând înainte cu un furk de Serum - în esență o copie a codului, fără orice legătură cu Bankman-Fried sau FTX.
Acum, comunitatea din spatele OpenBook, succesorul Serumului, trebuie să se lupte cu câteva întrebări tokenomice spinoase după ce a atins valoarea totală de 2.7 milioane de dolari blocată de când a fost adăugat la DeFi Llama săptămâna trecută.
„Evoluția comunității de la Serum la OpenBook a fost grozavă de urmărit”, a spus co-fondatorul Solana, Anatoly Yakovenko. decriptaţi. „Comunitatea sa mobilizat rapid și deschis pentru a redistribui Serum, astfel încât să continue pe o cale nouă, sigură, cu decizii luate de și pentru membrii comunității”, a spus el. „Open Book este o mare demonstrație a descentralizării în acțiune.”
Cum a început, cum merge
Serum a promis că va face tranzacțiile DeFi mai rapide și mai ieftine - un tot care a avut mai mult zel atunci când prețurile gazului la fuziune anterior, dovada-de-muncă Versiunea Ethereum rețeaua au fost prohibitiv de înalte – toate în același timp „rămânând complet fără încredere și transparente”.
A devenit un refren comun în rândul comunității finanțelor descentralizate sau DeFi că descentralizarea rezolvă problemele care au apărut la giganții centralizați precum FTX. Susținătorii săi spun că DeFi nu lasă soarta unui întreg protocol în mâinile unei singure persoane.
Cu excepția cazului în care o face.
„Cheia de actualizare a programului Serum nu a fost controlată de SRM DAO, ci de o cheie privată conectată la FTX”, a scris dezvoltatorul pseudonim Mango Max într-un thread. pe Twitter pe 12 noiembrie, spunând că a luat legătura cu noul CEO FTX, John Ray. „În acest moment, nimeni nu poate confirma cine controlează această cheie și, prin urmare, are puterea de a actualiza programul Serum, eventual implementând cod rău intenționat.”
Că cheia privată a Serumului a fost compromisă a fost destul de proastă. Dezvăluirea că un schimb centralizat, nu comunitatea Serum, avea acces unilateral la el a fost mai rea. Pentru a pune acest tip de șoc în perspectivă: este ca și cum comunitatea Ethereum DeFi a descoperit că Coinbase controlează cheile private pentru Maker sau Uniswap.
În ultima lună, volumul DeFi pe Solana a scăzut sub 20 de milioane de dolari, în scădere cu 75%, potrivit DeFi Llama. Dar există încă 293 de milioane de dolari în valoare totală blocată în DeFi în rețea, iar dezvoltatorii, precum fostul inginer Coinbase Mert Mumtaz, încearcă să aducă oamenii să mențină ecosistemul în viață.
„DeFi pe Solana a primit o lovitură, dar revine mai puternic ca niciodată”, el a spus pe Twitter luni după-amiază. În tweet, el a spus că Helius, platforma de dezvoltare a cărei CEO este și co-fondator, va oferi abonamente gratuite dezvoltatorilor Solana.
Dar ajutorul gratuit are limitele sale, iar OpenBook încă are nevoie de o modalitate durabilă de a compensa dezvoltatorii care lucrează la proiect.
Una dintre caracteristicile Serumului a fost utilitatea acestuia semn, SRM, care a acordat deținătorilor o reducere de 50% la comisioanele de tranzacționare și acces la procesul de guvernare. Acum, documentele judecătorești din procedura de faliment a FTX arată că compania, care a contribuit la crearea Serum, a numărat în rezervele sale jetoane SRM în valoare de 5.4 miliarde de dolari. Rezerva FTX, care aproape sigur va fi lichidată pentru a satisface pretențiile creditorilor, reprezintă 97% din oferta de token.
Scoaterea SRM din ecuație pentru OpenBook a fost o decizie ușoară pentru comunitate. „OpenBook își propune să nu aibă nimic de-a face cu SRM”, a scris Soju, șeful de dezvoltare a afacerilor la Solana, creditor Solend, în Discordul proiectului săptămâna trecută.
Soju a condus apelul comunității proiectului luni dimineață, în timpul căruia a existat o mulțime de dezbateri despre dacă OpenBook are nevoie de un token. Câteva persoane participante la apel s-au întrebat cu voce tare dacă ar putea conta pe Fundația Solana pentru granturi care ar face să merite ca dezvoltatorii să continue să lucreze la proiect.
„Fundația este foarte dornică să finanțeze granturi, cel puțin pentru viitorul apropiat, pentru dezvoltarea OpenBook, astfel încât să putem menține această piesă de bază a infrastructurii de lichiditate pentru DeFi, cu toate acestea, acest bine nu este infinit”, Ben Sparango, șeful de dezvoltare a afacerilor la Solana Labs, a spus în timpul apelului. „Fiecare dintre aceste granturi va fi evaluată de la caz la caz. Deci nu vor fi bani gratis pentru totdeauna.”
Mai târziu, el a subliniat că un viitor hackathon al Fundației Solana, în ianuarie, se va concentra pe DeFi și a încurajat OpenBook să trimită cereri de propuneri, ceea ce ar împinge o parte din muncă către participanții la hackaton.
Dar granturile și hackathoanele nu se adaugă la un proiect DeFi durabil. După cum a spus dezvoltatorul pseudonim Jimthereaper în timpul apelului: „Granturile nu funcționează”.
Dezvoltatorul Mango Max a subliniat că a existat întotdeauna o oarecare trepidare în jurul DeFi pe Solana din cauza implicării Alameda cu Serum.
„Întotdeauna există acest element atunci când ai o mare parte interesată, cum ar fi Alameda în ecosistem, că unii oameni spun: „Oh, nu am nimic de făcut aici”. Și în ceea ce privește lichiditatea, mulți comercianți au fost precauți să vină la Solana pentru că s-au gândit: „Oh, este la fel ca tranzacționarea pe FTX”. Apoi, în același timp, au fost oameni care au fost precauți să lanseze un carnet de comenzi pentru că acesta era teritoriul Alameda”, a spus el în timpul apelului. „Acum, există un semn clar că oamenii pot începe să lucreze la lucruri și vor să facă acest lucru ca parte a unui efort comunității.”
În unele privințe, ecosistemul Solana DeFi a părut întotdeauna aglomerat cu serul lui Bankman-Fried ca o piesă centrală a infrastructurii, iar Alameda Research se bazează în mare măsură pe cultivarea randamentului.— practica de a oferi lichiditate creatorilor de piață automatizați în schimbul recompenselor simbolice. Fostul CEO FTX era cunoscut că era atât de îndrăgostit de aceasta ca strategie, încât a descris în mod infam agricultura de randament drept „cutie" pe BloombergPodcast-ul Odd Lots, spunând că investitorii pun bani în protocoalele DeFi și apoi scot profituri.
Este o comparație care a atras multe critici pentru că sună mult ca o schemă Ponzi, care ademenește noi investitori și își folosește banii pentru a plăti profituri investitorilor anteriori, atâta timp cât inițiatorul poate păstra șiretlicul.
Datele din lanț arată că cel puțin 18 de jetoane diferite, Alameda Research avea să acumuleze active, să câștige randament din ele și apoi să-și vândă depozitul pe piață imediat după ce prețurile au crescut după listarea lor pe FTX, potrivit firmei de conformitate Argus.
Dar acum protocolul original al serului s-a oprit. Chiar dacă mai are un drum lung de parcurs, OpenBook a reușit deja să se integreze cu Jupiter, raydium și prismă de când s-a lansat și a făcut un volum de 1.8 milioane de dolari în ultima zi.
„Momentul creuzet” al Solanei
În timpul celui de-al treilea trimestru, au existat semne că ecosistemul DeFi al lui Solana începe să se maturizeze și să se stabilizeze – chiar dacă piața urs a fost brutală cu privire la prețurile exprimate în dolari americani, a scris analistul Messari James Trautman într-un recent Raportul Starea Solana.
De fapt, distribuția valorii totale blocate – o măsură DeFi prescurtată în mod obișnuit ca TVL – în protocoalele DeFi este cea care a ajutat la atenuarea riscului ca orice proiect să distrugă totul.
„Unele rețele de top de la TVL au expunere la aplicații individuale cu oriunde de la 50-60% din TVL-ul ecosistemului”, scrie Trautman. „În contrast, nicio aplicație Solana nu pare „prea mare pentru a eșua”, cel mai mare protocol DeFi al Solana, Solend, captând doar 14% din TVL la sfârșitul trimestrului al treilea.”
Începând de miercuri, volumul DeFi pe Solana în ultima zi a fost de 27 de milioane de dolari — mai puțin de 2% din volumul întregului ecosistem DeFi, potrivit DeFi Llama, care urmărește activitatea pe 78 de blockchain-uri diferite.
Volumul Solana DeFi a atins un maxim istoric de 568 de milioane de dolari pe 9 noiembrie, ziua în care jetoanele SOL în valoare de 800 de milioane de dolari deținute de validatori au fost stabilite pentru deblocare. Dacă jetoanele ar fi ajuns brusc pe piețe, ar fi putut reduce prețul deja în urmă al SOL. Pentru a evita calamitatea, Fundația Solana a înjumătățit numărul de jetoane de deblocare și și-a reluat rezerva, ceea ce înseamnă că a reangajat o parte substanțială din jetoanele SOL în rețea și le-a împiedicat să ajungă pe piață.
Mai devreme în acea zi, co-fondatorul Solana Raj Gokal a descris evenimentele care au dus la toate ca „momentul de creuzet” al rețelei.
Dar direcția în care pare să se îndrepte succesorul lui Serum ar putea fi, în cele din urmă, o binefacere pentru SOL, deoarece scapă și mai mult de umbra FTX. Au existat chiar și cereri ca SOL să devină simbolul care acordă reduceri și se obișnuiește să plătească dezvoltatorii care lucrează pe OpenBook. Un tweet despre asta de la colecționarul pseudonim NFT R89Capital a câștigat un pic de popularitate săptămâna trecută, deoarece co-fondatorul Solana Yakovenko, Mango Max și Mumtaz de la Helius au intervenit.
Yakovenko a spus că este împotrivă pentru că OpenBook a oferit ocazia de a lansa un token complet nou.fără pre-mine sau prostii și vezi ce se întâmplă.” Mumtaz părea intrigat, dar nu a spus dacă o va susține. Mango Max a spus săptămâna trecută și a repetat în apelul de luni dimineață că ar prefera să nu introducă un token în OpenBook.
John Kramer, co-fondatorul Dual Finance, a spus în timpul apelului de luni că se teme că un simbol este inevitabil, iar comunitatea Solana DeFi care a oferit Serum să lanseze OpenBook ar trebui să profite acum de ocazie pentru a crea câteva linii directoare cu privire la modul în care se întâmplă.
„Cred că este inevitabil să existe un simbol, așa că de ce să nu petreci ceva timp pentru a-ți da seama cum ar putea arăta. De fapt, nu trebuie să implementăm nimic, dar dacă vom obține acceptarea comunității, atunci ar trebui să avem un fel de cuvânt de spus în ceea ce arată, a spus el, pentru că natura umană cere doar ca se va întâmpla în cele din urmă. Oamenii vor dori să fie stimulați să muncească.”
Fiți la curent cu știrile cripto, primiți actualizări zilnice în căsuța dvs. de e-mail.
