Analistul lui Kaiko se concentrează pe Sandbox- Criptonomistul

Cercetarea analiștilor de la Kaiko, principalul furnizor de date pe piața cripto, a condus la rezultate interesante pentru Sandbox (SAND), Axie Infinity (ASX) și DYDX în special. 

Mai exact, ASX, tokenul nativ al platformei de jocuri Axie Infinity, a crescut cu mai mult de 100% de la „deblocarea jetonelor”, care a văzut 1.8% din oferta totală de token-uri a inundat piața. 

SAND, pe de altă parte, simbolul nativ al The Sandbox, se îndreaptă spre o deblocare a aprovizionării cu 12% în trei săptămâni. Deblochările sunt, de obicei, catalizatori bajori pentru prețul unui token, așa că echipa de cercetare a lui Kaiko examinează ceea ce s-a întâmplat, cu un accent special pe comportamentul investitorilor în jurul a trei deblocări majore.

Cele trei jetoane analizate de Kaiko cu deblocări majore viitoare 

Așa cum era de așteptat, deblocarea token-urilor sunt considerate evenimente de urs care le oferă investitorilor, dezvoltatorilor și angajaților timpurii oportunitatea de a-și vinde jetoanele achiziționate. Deținătorii timpurii de token-uri sunt stimulați să vândă, deoarece baza lor de cost este atât de scăzută, observând adesea randamente de trei cifre odată ce au posibilitatea de a încasa.

În timpul unei derulări, un simbol va experimenta puternic presiunea de vânzare întrucât piețele sunt inundate de aprovizionare. Prin urmare, este esențial ca investitorii să aibă o înțelegere profundă a cantității și a programului de lansare, în special în timpul unei piețe ursoaice, când lichiditatea este strânsă. 

În general, fondurile de investiții sunt cele mai vândute, deoarece obiectivul lor principal este profitabilitatea, în timp ce utilizatorii și angajații proiectelor sunt mai probabil să dețină jetoanele. Cu toate acestea, nu toate lansările de token-uri sunt tăiate din aceeași pânză, iar investitorii încep să realizeze acest lucru.

O atenție deosebită a fost acordată acestui lucru de către Kaiko, explorând comportamentul pieței înainte, în timpul și după o deblocare mare de simboluri pentru a înțelege cum reacționează investitorii la un aflux de aprovizionare.

Anul a început la a nota urcarea pentru cryptocurrencies în ansamblu, dar cei mai interesanți factori au fost câștigurile obținute de token-urile care se confruntă cu viitoarele deblocări, contracarând tendința de scădere pe care am observat-o în 2022 în jurul deblocării token-urilor. 

Trei jetoane în special cu deblocări majore viitoare, AXS, DYDX și SAND, a depășit semnificativ piața mai largă. Mai exact, DYDX a ajuns ieri pe titluri pentru că a întârziat lansarea lor iminentă.

Analiza lui Kaiko despre Sandbox (SAND) și Axie Infinity (ASX): o creștere bruscă 

AXS și SAND sunt disponibile 50% și 46%, respectiv, împotriva ETH de la începutul anului. Kaiko folosește mai degrabă ETH decât USD pentru a înțelege performanța relativă de piață a fiecărui token în timpul unui raliu general optimist. AXS, în special, a crescut cu 40% în ore înainte de lansarea sa pe 23.

Această performanță contravine tendinței din 2022, care a văzut că token-urile care se confruntă cu deblocări au avut performanțe slabe pe piață. Ceea ce este și mai interesant este că cele două jetoane enumerate mai sus, AXS și SAND, au fost victimele acestei tendințe în timpul deblocării lor din 2022.

Deci, care este diferența în 2023 care justifică o astfel de schimbare a tendinței, cu rezultatul că aceste jetoane au depășit piața înainte de deblocare? În plus, se pune întrebarea dacă se poate aștepta ca această tendință să continue și pentru următoarele câteva deblocări. 

Înainte de a face o ipoteză rezonabilă despre ceea ce s-ar putea întâmpla, Kaiko a examinat factori precum alocarea simbolului, comportamentul investitorilor după deblocări și dinamica pieței pe piețele spot.

Într-adevăr, în ceea ce privește alocarea de jetoane, se atestă că AXS, SAND și DYDX se confruntă cu deblocări iminente, dar un factor cheie de diferențiere în aceste deblocări este cui sunt distribuite jetoanele. 

Prin urmare, se poate vedea cum diferitele alocări continuă să influențeze presiunea de vânzare asupra jetonului odată ce lichiditatea este eliberată în timpul deblocării.

Kaiko se concentrează pe The Sandbox (SAND)

SAND funcționează ca o unitate de schimb în metaversul Sandbox, precum și ca un simbol de guvernare pentru Sandbox DAO. Din nefericire pentru deținătorii de SAND, jetonul este la ordinul unui program important de deblocare viitor, cu peste 44% a aprovizionării încă de deblocat. 

12% din ofertă va fi deblocată pe 14 februarie a acestui an, similar cu luna august a anului trecut. Deblocarea SAND anul trecut ar trebui să fie un bun indicator al comportamentului investitorilor de această dată, deoarece procentul de alocare a distribuției rămâne același. Despre 50% din deblocare este alocat investitorilor și consilierilor.

În august, am văzut acești investitori vânzând în masă de îndată ce au avut ocazia, creând o presiune uriașă de vânzare pentru SAND, care a subperformat ETH cu 20% în acea lună. 

Din nou, să ne uităm la perechea SAND-USDT Binance, care este piața cu cel mai mare volum.

După cum sa menționat, a doua zi după lansare, 14 august, aproape 75% din toate tranzacțiile semnificative au fost ordine de vânzare, deoarece investitorii au încercat să încaseze în SAND. Această presiune de vânzare a continuat în zilele următoare lansării, deoarece ordinele de vânzare au dominat achizițiile. 

Alocarea deblocării SAND este înclinată către investitori și, ca urmare, performanța jetonului este suferită în timpul deblocării. Deoarece alocarea token-ului este aceeași pentru deblocarea din 14 februarie, ar fi de așteptat o performanță scăzută similară presiunea de vânzare crește.

Același program de deblocare este programat la fiecare 6 luni până în 2025, cu aceeași alocare pentru investitori, astfel încât deținătorii de SAND par să se confrunte cu vânturi în contra până atunci.