Avertismentele privind o recesiune sunt predominante de ceva vreme și, în timp ce strategul de piețe globale al JP Morgan, Marko Kolanovic, consideră că ar putea fi pe drum, el crede că piața reflectă deja această posibilitate.
„În timp ce șansele de recesiune sunt în creștere”, a spus Kolanovic, „o recesiune ușoară pare deja evaluată pe baza performanței slabe din YTD a sectoarelor de acțiuni ciclice vs. defensive, profunzimea revizuirilor negative a câștigurilor care se potrivește deja cu mișcările recesiunii anterioare și schimbarea ratelor. piețele să prețuiască la un vârf anterior și mai scăzut al Fed Funds. Având probabilitatea de vârf a prețurilor Fed în spatele nostru, cel mai rău pentru piețele de risc și volatilitatea pieței ar trebui, de asemenea, să fie în urmă.”
De fapt, având în vedere acest lucru, Kolanovic pledează în favoarea segmentului tehnologic afectat. „Ne-am certat pentru a favoriza din punct de vedere tactic creșterea în detrimentul valorii, care poate fi exprimată și printr-o mai bună prezentare a sectorului tehnologic”, a explicat el în continuare.
Luând perspectiva lui Kolanovic și transformând-o în recomandări concrete, expert în tehnologie JPMorgan Doug Anmuth a etichetat două acțiuni tehnologice pe care le consideră pregătite pentru o creștere de peste 100%. Anmuth deține un rating de top de la TipRanks, și este clasat printre primii 3% dintre toți analiștii acoperiți. Să aflăm ce are de spus guru-ul în tehnologie al JPM.
Tocilar (NRDY)
Să începem cu Nerdy, o companie de educație/tehnologie care utilizează o platformă digitală interactivă pentru a oferi programe de învățare online. Compania folosește platforma proprie, bazată pe inteligență artificială, pentru a personaliza experiențele de învățare pentru elevii de la toate nivelurile, de la grădiniță până la învățământul primar și secundar, până la îmbogățirea profesională. Cursurile sunt disponibile în peste 3,000 de subiecte, într-o varietate de formate, inclusiv îndrumare individuală, cursuri în grupe mici și mari și studiu auto-dirijat.
Nerdy, care a fost fondată în 2007, a intrat pe piețele publice de tranzacționare anul trecut, printr-o tranzacție SPAC cu TPG Pace Tech Opportunities. Tranzacția a fost aprobată pe 14 septembrie, iar tickerul NRDY a început să se tranzacționeze pe 21 septembrie. Tranzacția a adus venituri brute de peste 575 de milioane de dolari lui Nerdy, care era evaluat la acea vreme la 1.7 miliarde de dolari. De atunci, reflectând necazurile pieței, stocul a scăzut cu ~80%.
În tot acest timp, însă, Nerdy a reușit să atingă niveluri record ale veniturilor companiei. În 1Q22, linia de top a lui Nerdy a atins 46.9 milioane de dolari, în timp ce compania a înregistrat și 48.5 milioane de dolari în rezervări. Pe management, aceste rezultate au crescut cu 36% și, respectiv, 30% față de trimestrul din anul precedent. Segmentul de instruire pentru clasă mică și grup al companiei îi conduce pe cei care câștigă, cu o creștere de 243% a veniturilor de la an la an, la 6.4 milioane de dolari.
Într-o notă la fel de impresionantă, Nerdy a terminat primul trimestru fără datorii și cu 1 milioane de dolari în numerar și active lichide, punând firma într-o poziție solidă pentru a continua creșterea.
În nota sa pentru JPMorgan, Anmuth vede mai multe aspecte pozitive care îl susțin pe Nerdy în viitor, scriind: „Credem că cei mai buni experți din clasa lui Nerdy și algoritmul AI/ML care utilizează peste 100 de atribute și peste 80 de milioane de puncte de date pentru a se potrivi cu cei care învață activi/experți diferențiază platforma de alți colegi de învățare online. Credem că Nerdy este bine poziționat pentru o creștere durabilă a veniturilor de peste 20%, determinată de 1) US DTC care învăț TAM, care se extinde de la 47 miliarde USD în 2019 la 75 miliarde USD+ până în 2025; 2) extinderea în continuare a Varsity Tutors for Schools pentru a pătrunde în finanțarea de 24 de miliarde de dolari ARP pentru pierderea învățării; 3) recuperarea pierderilor de învățare determinate de COVID; și 4) inovarea produselor – extinderea formatului și a subiectelor ar trebui să creeze oportunități de vânzare încrucișată.”
În acest scop, Anmuth îl evaluează pe Nerdy ca fiind supraponderat (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 6 USD implică un potențial de creștere pe un an de 183%. (Pentru a urmări istoricul lui Anmuth, click aici)
Cu 8 recenzii recente ale analiștilor, defalcând cu 6 până la 2 în favoarea cumpărărilor față de deținerile, acțiunile NRDY dețin un rating de consens Strong Buy de la profesioniștii acțiunilor de pe Strada. Acțiunile au prețul de 2.12 USD, iar prețul lor mediu țintă de 5.13 USD sugerează o creștere robustă de 142% în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza bursierelor Nerdy pe TipRanks)
Tehnologii Uber (UBER)
Următoarea alegere JPMorgan pe care o vom analiza este Uber, compania care a transformat industria taxiurilor pe dos și a făcut ca transportul în comun să fie un termen de uz casnic. Uber s-a oprit la bordura din față în 2009, oferind o modalitate mai ușoară pentru navetiști de a închiria o mașină; astăzi, compania și-a extins serviciile pentru a include călătorii „fără întreruperi” ale angajaților, livrări de mâncare și chiar rezervări de mărfuri. Uber operează acum în peste 10,000 de orașe din 72 de țări, se mândrește cu 115 milioane de utilizatori activi lunar care fac 19 milioane de călătorii zilnic și a plătit un total de 180 de miliarde de dolari șoferilor de pasageri și de livrare.
La o lună de la începutul trimestrului al treilea, cu cifrele din Q2 stabilite pentru a fi lansate săptămâna viitoare, putem face un bilanț al rezultatelor raportate de Uber până acum în acest an. Prețul acțiunilor companiei a scăzut cu 45% până în prezent, deși veniturile au crescut, după ce au arătat un model de creștere în mare parte consistent de când criza pandemiei corona a lovit în trimestrul 2. Linia de top în 20T1 a fost de 22 miliarde de dolari, cu o creștere de 6.9% de la an la an. Acest număr a fost mai mare decât rezervările brute; rezervările au crescut a/a cu 136%, ajungând la 35 miliarde USD.
În timp ce Uber a înregistrat de obicei pierderi trimestriale nete, pierderea din 1T22 a fost neobișnuit de mare, la 3.04 USD pe acțiune. Aceasta a fost o creștere dramatică față de pierderea de 6 cenți din trimestrul cu un an în urmă. Conducerea Uber atribuie pierderea unei lovituri unice, o taxă de 5.6 miliarde de dolari înainte de impozitare, legată de diferitele investiții în capitaluri proprii ale companiei. Uber nu se așteaptă ca pierderea profundă să continue în alte trimestre, ci mai degrabă să se modereze înapoi la intervalele anterioare.
Privind la Uber, Doug Anmuth vede o companie care este puternic poziționată pentru a-și conduce nișa și pentru a aduce valoare investitorilor – și chiar pentru a face față bine mediului inflaționist actual.
„Continuăm să credem că Uber iese mai puternic în urma pandemiei, deoarece se concentrează pe inovarea produselor (Upfront Tarife, UberX Share, Hailables) și avantajele cross-platform (Uber One, integrarea accelerată a veniturilor)... Presiunile inflaționiste sunt mai greu de evaluat, deoarece consumatorii suportă deja greul prețurilor mai mari. Dar costurile ridicate ale vieții ar putea atrage mai mulți șoferi și ar putea crea o ofertă mai mare, ceea ce ar putea contribui, de fapt, la scăderea prețurilor de partajare. Recunoaștem că livrarea ar putea fi mai expusă riscului, dar Mobilitatea va fi cel mai mare factor de activitate pe linia de bază. Uber rămâne o alegere de top”, a spus Anmuth.
Fiind o alegere de top, Uber primește un rating de suprapondere (adică Cumpărați) de la Anmuth, care stabilește și o țintă de preț de 48 USD, arătându-și încrederea într-un avantaj de 108% pentru anul viitor.
Încă de la înființare, Uber s-a dovedit grozav la a genera buzz, iar în ultimele luni compania a continuat să atragă atenția – sub forma a 30 de recenzii analiștilor de pe Wall Street. Acestea includ 27 de cumpărături față de doar 3 deține, pentru un consens Strong Buy, iar prețul mediu țintă de 46.86 USD implică un avantaj de ~103% față de prețul de tranzacționare actual de 23.09 USD. (Consultați prognoza stocului Uber pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html