Se așteaptă ca spațiul criptomonedei ajunge la 1 miliard de utilizatori în 2030. Deși se știe că unii fac avere din asta, alții și-au distrus finanțele, urmărind rezultate similare, ajungând până la obținerea creditului pentru a cumpăra criptomonede, oferind active valoroase, inclusiv casele lor, drept garanție.
Împrumutul pentru a investi poate avea sens în condiții foarte specifice, dar folosirea unui împrumut cu capital propriu este, de asemenea, extrem de riscantă. De exemplu, înseamnă că locuința unui investitor este oferită drept garanție pentru împrumut.
Criptomonedele au oferit, în trecut, rezultate spectaculoase investitorilor, dar i-au și văzut trecând prin perioade lungi de piață ursoaică în care mulți și-au pierdut speranța și au vândut în pierdere, cu cei care au reușit să obțină cele mai mari recompense. După cum ar spune orice analist sau consilier financiar, rezultatele trecute nu sunt indicative pentru rezultatele viitoare.
Când Bitcoin (BTC) se tranzacționa la 57,000 USD, CEO-ul MicroStrategy, Michael Saylor, a sugerat investitorilor să-și folosească toți banii pentru a cumpăra Bitcoin și „să-și dea seama cum să împrumute mai mulți bani pentru a cumpăra Bitcoin”. La un moment dat, Saylor sugerează că ar trebui să „și ipoteze casa” pentru a obține mai multe BTC.
Nu uitați niciodată de Michael Saylor care încurajează investitorii nesofisticați să lichideze fiecare activ pe care îl dețin pentru a cumpăra Bitcoin cu efect de levier.pic.twitter.com/Wvv3c2JpOZ
– Nate Anderson (@ClarityToast) 13 Iunie, 2022
La momentul redactării acestui articol, Bitcoin își schimbă mâinile aproape de 23,000 de dolari, ceea ce înseamnă că investitorii care au urmat cuvintele lui Saylor ar fi acum adânc sub apă. MicroStrategy are împrumuturi luate de la Silvergate Bank și a adunat capital prin emiterea de datorii pentru a cumpăra mai mult Bitcoin, până la punctul în care acum deține 129,698 BTC.
În timp ce împrumuturile corporative diferă de împrumuturile personale, este important să înțelegem ce se poate întâmpla atunci când investitorii se împrumută din activele lor pentru a cumpăra mai multe criptografii și ce le este rezervat.
A fi prudent într-un mediu cu risc ridicat
Ipotecarea unei case pentru a cumpăra criptomonede a fost o strategie folosită de unii investitori, una care, dacă este făcută la momentul potrivit, ar putea duce la profituri semnificative. Cu toate acestea, ar putea avea consecințe dezastruoase dacă este făcută la momentul nepotrivit.
Vorbind cu Cointelegraph, Stefan Rust, CEO al platformei de urmărire a inflației Truflation, a remarcat că este „cu siguranță o strategie cu risc ridicat” care este „întotdeauna o alternativă”, deoarece este o „sursă rezonabilă și ieftină de capital”. Rust a adăugat că, dacă casa ipotecară este plătită și există „active reziduale disponibile pentru a putea contracta un credit ipotecar, atunci de ce să nu folosiți acea ipotecă pentru a cumpăra Bitcoin”.
CEO-ul a făcut referire la startup-ul fintech Milo, care oferă cripto-ipoteci pe 30 de ani și permite utilizatorilor să-și folosească deținerile de criptomonede pentru a cumpăra bunuri imobiliare ca opțiune și a adăugat:
„Eu personal nu aș face totul și să „maximizez” punând toate câștigurile mele în Bitcoin. Asta înseamnă să-ți pui toate ouăle într-un singur coș. Aceasta este o alocare a capitalului cu risc foarte mare.”
Rust a adăugat că pentru investitorii cu o familie de care să aibă grijă și facturile de plătit, ipotecarea proprietății lor „s-ar putea să nu fie cea mai recomandabilă strategie”. Potrivit cuvintelor sale, este „de obicei cel mai bine să folosiți bunul simț și un management adecvat al riscurilor”.
Recent: Cum tehnologia blockchain poate revoluționa comerțul internațional
Dion Guillaume, șeful global de PR și comunicații la bursa de criptomonede Gate.io, a explicat cuvintele lui Rust, spunând lui Cointelegraph că „cel mai ușor mod de a ruina este să te joci cu monede de rahat și să încerci să cronometrezi piața” și le-a spus investitorilor să „nu folosească niciodată excesiv pârghie” și în schimb „domnește în” lăcomia lor.
Guillaume a spus că investitorii trebuie să evite să cadă în hype și, deși „acest lucru poate fi greu în cripto, disciplina este cheia”. Comentând despre utilizarea activelor pentru a cumpăra mai multe BTC, el a sfătuit prudență în loc să facă all-in așa cum a sugerat Saylor:
„Trebuie să fim mai prudenți cu modul în care ne folosim banii. În ciuda toată măreția sa, cripto-ul este încă un activ cu risc ridicat. Ești miliardar cu șapte case? Dacă da, atunci probabil că puteți ipoteca unul pentru a cumpăra BTC. Dacă nu, atunci fii mai deștept.”
Vorbind cu Cointelegraph, Dennis O'Connell, director de tehnologie și manager de portofoliu la compania de portofoliu cripto Peregrine Digital, a menționat că împrumutul pentru a cumpăra cripto este un „caz de manual despre ceea ce nu trebuie să faci niciodată cu finanțele tale”, deoarece „o casă este o casă grozavă”. investiții pe termen lung și una dintre principalele scări pentru creșterea bogăției.”
O'Connell a adăugat că a citit „prea multe articole despre familii distruse sau despre oameni care și-au luat viața în mod tragic făcând chiar acest lucru”. El a adăugat că nu trebuie niciodată să contractați împrumuturi sau să folosiți efectul de levier pentru a investi în Bitcoin dacă nu își permit să piardă.
Piețele de criptomonede sunt cunoscute a fi extrem de volatile și pline de suișuri și coborâșuri semnificative, unde activele de top se pot dubla aproape într-o lună și piețele de urs poate vedea BTC pierde peste 80% din valoarea sa.
Asteapta-te la neasteptat
Din cauza volatilității inerente a spațiului criptomonedei, O'Connell a remarcat că investitorii trebuie să țină cont de faptul că Bitcoin este afectat de politica monetară în același mod în care sunt alte active și s-a „dovedit a nu fi o acoperire împotriva inflației”, fiind în același timp foarte corelat cu alte riscuri. active.
Managerul de portofoliu a sugerat că investitorii trebuie să se aștepte la neașteptate, în special atunci când folosesc efectul de levier:
„Ar trebui să se aștepte la neașteptat. Ciclurile pieței în cripto sunt foarte volatile. În funcție de reglementările locale, ei pot încerca să cumpere o anumită protecție prin acoperirea futures perpetue (încă nu sunt legale în Statele Unite) pentru a-și reduce riscul.”
Potrivit cuvintelor sale, volatilitatea activelor de risc observată pe fondul creșterii ratelor dobânzilor face dificilă „justificarea împrumuturilor împotriva oricărui activ tradițional sau cripto și accesarea Bitcoin”. Adresându-se sugestiilor investitorilor pe care le-ar putea împrumuta pentru a cumpăra cripto, O'Connell a spus că trebuie să fie „foarte sceptici și să pună mereu la îndoială motivația sursei”, spunându-le să se împrumute.
El a adăugat că spațiul criptomonedei este cunoscut a fi plin de escroci și este puternic influențată de sentimentul investitorilor, și, ca atare, trebuie să fiți precauți.
Thomas Perfumo, șeful operațiunilor și strategiei de afaceri la bursa de criptomonede Kraken, a declarat pentru Cointelegraph că există resurse educaționale pe care „toată lumea ar trebui să le citească” înainte de a folosi efectul de levier pentru a cumpăra orice criptomonedă.
Perfumo a remarcat că efectul de pârghie este, în general, un instrument utilizat pentru a maximiza randamentul capitalului și, în unele cazuri, pentru a-l folosi într-o manieră eficientă din punct de vedere fiscal, crescând, de asemenea, profilul de risc al tranzacțiilor în care este utilizat. Aceasta înseamnă că este „important pentru oricine dorește să folosească pârghie pentru a-și înțelege toleranța la risc și pentru a-și gestiona riscul în mod eficient”.
Cu orice activ de risc, a spus Perfumo, investitorii nu ar trebui să investească niciodată mai mult decât sunt dispuși să piardă, concluzionand:
„Când luați decizii financiare importante, este important ca toată lumea să ia în considerare toleranța personală la risc și obiectivele financiare. Recomandăm adesea oamenilor să se consulte cu consilierii pentru a determina cele mai potrivite strategii de investiții.”
Aceste decizii financiare importante ar trebui probabil să includă și componența potențialele portofolii cripto ale investitorilor și rolul lor în portofoliul lor general de investiții. Pentru investitorii care investesc mai mult decât își permit să piardă, expunerea la cripto poate părea un coșmar.
Reacționând la pozițiile cu pârghie care au mers prost
Guillaume a declarat că investitorii care au o poziție cu efect de pârghie în spațiul criptomonedei trebuie să se gândească cât mai mult își pot permite să le mențină, deoarece, având suficient timp, pot continua să o păstreze și să spere că „averile lor se vor transforma”.
Guillaume a spus că comercianții cu efect de pârghie ar trebui să folosească o piață de renume pentru a transforma cripto-ul în numerar atunci când își ating rentabilitatea, astfel încât să își poată plăti datoriile și să-și promită că nu-și vor ipoteca niciodată casa pentru cripto „niciodată”.
Recent: Ce înseamnă noul regim fiscal al Kazahstanului pentru industria cripto minelor
O'Connell a spus că investitorii aflați sub apă într-o poziție cu efect de levier ar trebui „ar trebui să solicite imediat sfatul unui planificator financiar și expert autorizat pentru a structura un plan”. Sănătatea mintală, a adăugat el, nu trebuie lăsată deoparte:
„De asemenea, ar trebui să aibă grijă de sănătatea lor mintală și să caute ajutor de la terapeuți sau profesioniști autorizați în domeniul sănătății mintale. Ar trebui să știe că există sprijin profesional atât financiar, cât și mental.”
La sfârșitul zilei, investitorii trebuie să recunoască faptul că criptomonedele sunt active riscante bazate pe inovații tehnologice. Lucrurile se pot schimba peste noapte, deoarece colapsul ecosistemului Terra și contagiune ulterioară la alte firme clarificată.
Pentru a fi în siguranță, investitorii trebuie să își gestioneze în mod adecvat riscul, ceea ce poate însemna că portofoliile lor vor fi „plictisitoare” pentru o perioadă de timp. Cu toate acestea, acest „timp de nefuncționare” le poate oferi pauza de care au nevoie pentru a se vindeca mental și a-și îmbunătăți perspectiva.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/borrowing-to-buy-bitcoin-is-it-ever-worth-the-risk