Investitorii au pierdut peste 100 de milioane de dolari după ce Invictus Capital a mutat fonduri în UST, Celsius împotriva dorințelor lor

Invictus Capital, o firmă de investiții cripto cu sediul în Africa de Sud, a mutat criptomonede din fonduri desemnate pentru investiții cu „nici un risc de dezavantaj anticipat” în Terra USD și a păstrat jetoanele prin evenimentul de de-peg UST, invocând „un interes destul de uimitor” drept justificare pentru a rezista accidentului.

Important de subliniat

• Invictus Capital a investit milioane de dolari din fonduri pentru investitori în ecosistemul Terra pentru a obține câștiguri uriașe în cadrul fondurilor „reglementate”.
• Administratorii de fonduri au refuzat apelurile investitorilor de a vinde UST înainte ca pragul să scadă sub 0.93 USD.
• Activele cripto ale investitorilor trebuiau să fie în depozite frigorifice, dar Invictus le-a investit în Celsius.
• Fondatorul companiei a fost forțat să plece după ce a făcut o tranzacție proastă care a costat compania 4 milioane de dolari.
• Angajații Invictus Capital au amenințat că îl vor raporta pe fondator pentru fraudă ca efect de pârghie în vânzarea unuia dintre fonduri.
• Angajații au închis toate canalele de social media și au suspendat retragerile.
• Directorii Invictus l-ar fi amenințat pe fondator și l-au urmărit până la casa părintelui său.
• Invictus ar fi creat o campanie de calomnie împotriva fondatorului și fostului CEO Daniel Schwartzkopff.
• Invictus Capital este în prezent în curs de lichidare voluntară în Insulele Cayman prin intermediul holdingului său New World Holdings.
• CEO-ul de restructurare a încercat să folosească influența pentru a preveni publicarea poveștii.

Capitala Invictus

Invictus Capital avea aproximativ 135 de milioane de dolari în active gestionate la momentul prăbușirii Terra Luna. Un procent din aceste fonduri au fost deținute în UST, ceea ce ar putea fi privit ca acționând împotriva termenilor originalului whitepaper care face referire la „echivalente în USD cu un risc redus anticipat de tragere”.

Aproximativ în același timp, 50% din activele sale nominalizate pentru depozitare frigorifică s-au dezvăluit a fi deținute în Celsius. Fondurile sunt acum blocate, iar Invictus Capital este în pragul falimentului și a depus o cerere de lichidare voluntară.

Firma a suspendat retragerile și și-a închis toate canalele de socializare pe fondul conflictului intern și al protestelor investitorilor care cer informații despre participațiile lor.

Comunicarea de la Invictus a fost limitată de la începutul lunii iunie, iar un CEO pentru restructurare, Haydn Hammond, a fost numit în urma plecării fondatorului și ex-CEO Daniel Schwartzkopff.

Invictus Capital este o entitate publică care reprezintă mai multe companii de portofoliu segregate din Insulele Cayman. Oferta sa este concepută pentru a le permite investitorilor o modalitate simplă de a investi în criptomonede, minimizând în același timp riscurile negative.

Un produs, Invictus Margin Lending (IML), oferă de fapt „capacitatea de a profita de volatilitatea pieței criptomonede pentru a câștiga dobândă cu nici un risc de dezavantaj anticipat.

Revocarea directorului general

Lucrurile au început să se destrame pentru Invictus în aprilie 2022, după luptele interioare dintre Schwartzkopff și membrii unuia dintre furnizorii săi de servicii Kalahari. Kalahari și o altă companie, Sahara, au furnizat toate serviciile angajaților pentru companiile Invictus Capital Group, conform dosarelor directorului Kalahari și Sahara, Steven Williams.

CryptoSlate a contactat mai mulți angajați Invictus, dar toate cererile de comentarii au fost refuzate. Singurul comentariu disponibil vine de la a scrisoare personalului Invictus, după înlăturarea lui Schwartzkopff, afirmând că „este suficient de grav încât este de natură să determine întreruperea afacerii sau restructurarea materială”.

Cu toate acestea, am putut vorbi cu Schwartzkopff și cu mai mulți investitori, inclusiv cu Lev Mazur.

Mazur, fondatorul Quantfury, o platformă de tranzacționare blockchain, s-a implicat cu Invictus prin produsul său de investiții, Hyperion Investment Fund. Investitorii au câștigat expunerea la un coș de potențiali unicorni blockchain cumpărând jetonul IHF.

Quantfury a fost lansat printr-o investiție IHF, totuși Mazur afirmă că compania nu are o relație directă cu Invictus Capital ca afacere. Cu toate acestea, experiența i-a oferit o perspectivă asupra funcționării companiei prin interacțiunile cu angajații săi.

Mazur și Schwartzkopff s-au apropiat în urma finanțării lui Quantfury, Mazur afirmând că lansarea a fost „tot el” cu referire la asistența lui Schwartzkopff în asigurarea investiției. Mazur vorbește foarte bine despre Schwartzkopff, spunând: „Este un fel de geniu... asemănător cu SBF”.

La mijlocul lunii aprilie, Schwartzkopff a fost înlăturat din Invictus și pus să-și prezinte demisia în timpul unei ședințe a consiliului de administrație.

Imaginea de mai jos este o copie scursă a scrisorii de demisie semnată de Schwartzkopff și de membrii consiliului de administrație scrisă pe un blocnotes.

Este extrem de neobișnuit ca o companie cu peste o sută de milioane de dolari în active gestionate să folosească un blocnotes pentru un document atât de important. Oameni familiari cu chestiunea i-au spus pentru CryptoSlate că Schwartzkopff a fost „literal împins și abuzat mental, extrudat pentru a semna”.

Schwartzkopff a fondat Invictus Capital și este binecunoscut că este creierul din spatele operațiunii. În timp ce mulți membri ai comunității s-au întors împotriva lui, puțini susțin că nu era foarte talentat.

Schwartzkopff a creat mai multe produse asemănătoare ETF-urilor care au folosit contracte inteligente pentru a acoperi investițiile cripto și a le răspândi pe activele cripto. Creațiile sale au făcut compania foarte profitabilă, dar consensul a fost că nu era apt să fie CEO.

Rapoartele spun că Schwartzkopff a intrat rar la birou și a fost mai interesat de cod decât de conducerea companiei. El venea constant cu idei noi pentru strategii de investiții și, în timpul uneia dintre aceste strategii, a pierdut 4 milioane de dolari din fondurile Invictus Capital.

Schwartzkopff a declarat pentru CryptoSlate că banii pe care i-a pierdut erau din profiturile companiei. Mulți membri ai comunității susțin însă că Schwartzkopff a folosit fondurile clienților împrumutate de la Fondul Invictus Alpha. Nu au fost găsite dovezi care să confirme aceste afirmații.

Schwartzkopff crede că acuzațiile au fost create de angajații Invictus Capital „care postau sub pseudonime troll pe Discord”.

Mai mult, el a susținut că l-au amenințat, l-au gonit până acasă la părinții lui și

„[Au făcut] unele lucruri destul de lipsite de scrupule, cum ar fi conectarea la WhatsApp și Telegramul meu privat de pe laptopul companiei pe care le-am predat. De asemenea, au refuzat să-mi dea e-mailurile sau mesajele Slack, astfel încât să mă pot apăra împotriva oricăror acuzații.”

După ce Schwartzkopff a fost înlăturat din companie, Invictus Capital a trimis o scrisoare comunității sale în care refuză să ofere detalii specifice despre circumstanțele în care s-a înlăturat Schwartzkopff. Totuși, a transmis că „consiliile au autorizat în consecință conducerea să solicite demisia lui Daniel, pe care acesta a oferit-o”.

Evenimentul de de-peg UST

Cu Schwartzkopff ieșit din imagine, Invictus Capital a crescut expunerea la UST a fondului Invictus Margin Lending, așa cum se arată într-un e-mail trimis unor investitori. Actualizarea a fost transmisă la CryptoSlate de un fost angajat și a explicat asta

„Din păcate, înainte de de-pegging, majoritatea fondurilor ISG (98%), o mare parte a Fondului IBA (48%) și o parte din acoperirea de numerar C10 (40%) au fost expuse UST. monedă stabilă.”

Procentele indică faptul că Invictus Capital avea aproximativ 22.5 milioane de dolari legați direct în UST.

Înainte ca aceste informații să devină publice, investitorii au contactat Invictus prin serverul oficial Discord, spunându-le să părăsească poziția. Cu toate acestea, reprezentanții Invictus au minimalizat temerile că de-peg-ul ar avea repercusiuni pe termen lung.

În săptămâna prăbușirii Terrei, un analist verificat de fonduri Invictus le-a spus investitorilor din Discord că „nu vedem prea mult risc ca peg-ul să se defecteze”, invocând performanța trecută a UST drept argument. El a mai spus că are „încredere deplină că chela va fi menținută”.

Analistul Invictus a adăugat mai târziu că „câștim dobândă destul de uimitoare... 30+%” și „încă nu-i îngrijorat”. El a mai declarat că nu crede că este o posibilitate ca LUNA să ajungă la zero „și să rămână acolo”.

În mai multe conversații cu privire la eveniment, Schwartzkopff a susținut că ar fi ieșit din poziție în jurul valorii de 0.97 USD, invocând mișcarea sa târziu de a vinde XRP atunci când „procesul a avut loc”. Schwartzkopff nu a mai fost implicat în companie în această perioadă. Cu toate acestea, el ne-a spus că a încercat să-l sune pe Invictus când în cele din urmă s-a rupt cheia, dar nimeni nu a răspuns.

Datorită convingerii lui Invictus că UST se va stabili din nou, investitorii au cerut dovada unei strategii de gestionare a riscurilor. Nu a fost furnizat niciunul, dar un investitor care a contactat prin intermediul site-ului Invictus a primit un răspuns pe 11 mai în care spunea: „Ar trebui să vedem o revenire lentă la paritatea dolarului”.

În acest moment, UST a scăzut sub 0.65 USD și a revenit la aproximativ 0.86 USD. Invictus a rămas optimist, afirmând că „fondul ISF își va menține poziția UST”. E-mailul către investitori care „din păcate” i-a informat că peste 22.5 milioane USD din mai multe fonduri au fost deținute a doua zi, 12 mai.

Celsius peste depozitare la rece

Două dintre produsele de bază oferite de Invictus au fost fonduri indexate cryptos numite C20 și C10. C20 a fost comercializat ca o modalitate de a investi în „fonduri reglementate și tokenizate” și a permis investitorilor expunerea la „cele mai bune 20 de active criptografice” printr-un singur token. Între timp, C10 a fost un „fond index inteligent” acoperit, conceput pentru a limita pierderea de capital folosind un „mecanism dinamic de acoperire a numerarului”.

Crypto-ul din cadrul Fondului C20 trebuia să fie păstrat în depozit frigorific, potrivit portofoliului whitepaper. Cu toate acestea, Invictus a dezvăluit mai târziu că 50% din fondul C20 și majoritatea C10 au fost, în schimb, deținute pe Celsius.

„Atât C20, cât și C10 au o expunere semnificativă la rețeaua Celsius, care a suspendat recent retragerile. Majoritatea activelor lui C10 sunt deținute în rețeaua Celsius și aproximativ 50% din activele lui C20 sunt deținute și acolo.”

O altă scrisoare către investitori a confirmat expunerea la Celsius, dar a contrazis în mod interesant o declarație timpurie referitoare la expunerea C10 la UST:

Valoarea totală a rezervelor deținute în Celsius este estimată la aproximativ 49 milioane USD înainte de prăbușirea Terra și 23 milioane USD după. Fondurile reprezentau aproximativ 55% din totalul activelor gestionate. Pe vremea lui Celsius depunerea falimentului, în care Invictus Capital a fost listată drept unul dintre cei mai mari creditori, valoarea activelor s-a ridicat la 17.7 milioane de dolari.

Impactul asupra investitorilor

Din cele 135 de milioane de dolari administrate de Invictus, aproximativ 80 de milioane de dolari au fost investiți fie în Terra, fie în Celsius. Aceste investiții fie au fost pierdute din cauza prăbușirii Terrei, fie sunt încă blocate în Celsius. Investitorii nu au avut acces să retragă fonduri de peste o lună, toate mijloacele de comunicare fiind dezactivate de către Invictus.

Investitorii s-au grupat pentru a crea o comunitate privată Discord cu sute de membri și mii de mesaje. Serverul, numit „Deținători de jetoane Invictus independenți”, a ajutat CryptoSlate să aprovizioneze documentația originală de la Invictus pentru a valida afirmațiile.

Mai mulți membri activi au vorbit direct cu CryptoSlate pentru a facilita această investigație, dezvăluind că mulți investitori de retail implicați cu Invictus și-au pierdut întreaga valoare netă în dezastru.

Alvarez & Marsal, aceeași firmă care îl reprezintă pe Celsius, reprezintă Invictus. Acesta i-a spus lui Celsius că „nu trebuie să comunice cu clienții, deoarece aceștia pot fi considerați ca fiind prejudiciați în cazul unui faliment”. Invictus Capital a rămas la fel de tăcut cu privire la această chestiune în urma voluntarului său dosar de lichidare.

CryptoSlate a contactat mai mulți membri ai Invictus Capital și Kalahari, inclusiv CEO-ul pentru restructurare, Haydn Hammond, dar nimeni nu a fost dispus să comenteze. Cu toate acestea, Hammond a contactat CryptoSlate în iunie, cerând jurnaliştilor să nu mai caute în poveste.

CryptoSlate va publica povești ulterioare pe măsură ce investigația noastră asupra Invictus avansează și pe măsură ce descoperim mai multe informații.

Blocklight este divizia de investigații a CryptoSlate. Dacă ați pierdut bani prin Invictus Capital, dețineți informații suplimentare sau aveți alte sfaturi cu privire la actorii răi din cripto, ne puteți contacta prin e-mail.

Cercetare inițială: Oluwapelumi Adejumo