Investiții în cripto, de la Wall Street VC până la investitori deep-pocket, evidențiază defectele strategiilor financiare riscante care au alimentat avantajul cripto
Investițiile din capitalul de risc au finanțat mai mult de jumătate din toate companiile publice din SUA în 1979, reprezentând o treime din întreaga valoare bursieră. Toate cele mai valoroase cinci companii din SUA (Apple, Microsoft, Google, Amazon și Facebook) au început ca start-up-uri susținute de VC.
Creșterea tehnologiei blockchain a schimbat modul în care investitorii ar putea gândi la fondurile de capital de risc. VC-urile își diversifică tot mai mult fondurile în spațiul criptomonedei.
Ei se gândesc cum să-și schimbe în mod fundamental structura fondului, astfel încât să fie centralizată și să permită un mediu mai incluziv pentru mulți investitori să joace în spațiu.
VCS investit 14.2 miliarde de dolari în criptomonede în 725 de tranzacții în prima jumătate a anului 2022, conform raportului KPMG din septembrie. Deși acest număr ar putea suna mult, graficul de mai jos prezintă o poveste diferită.
Dar este mai mult decât atât.
În al treilea trimestru, investițiile de capital de risc în industria cripto a scăzut la cel mai scăzut nivel din mai mult de un an. Conform Bloomberg, firme de capital de risc investit 4.44 miliarde USD în start-up-uri cripto în acest trimestru, o scădere de 37% față de aceeași perioadă din 2021.
Având în vedere creșterea numărului de hack-uri la colapsuri în cadrul acestor platforme cripto susținute de investitori, acest lucru nu este o surpriză totală.
Investițiile încep să se usuce
Anul acesta a fost unul provocator pentru sectorul criptomonedelor. Corecții de preț, volatilitate, și sughițurile de reglementare, printre alți factori, au contribuit la scădere. Această piață de nișă a cunoscut o scădere mai accentuată din cauza riscului ridicat asociat cu clasa de active și scăderea prețurilor criptomonedelor.
Astfel de condiții nefavorabile au dus la prăbușirea de milioane de dolari companii cripto/platforme. Două nume notabile apar în imagine: prăbușirea de miliarde de dolari a Terra și colapsul FTX în curs. Ambele incidente au văzut companiile cripto (și susținătorii lor) s-au prăbușit domino.
Mulți chiar compară aceste căderi cu criza financiară din 2008 și cu Lehman Brothers colaps. Cu toate acestea, astfel de situații i-au lăsat pe unii dintre așa-numiții investitori „bani inteligenți” ai spațiului în mână.
Top VC și alți investitori susținuți și susținuți public platforme, cum ar fi Pământ și FTX înainte de a exploda. Cu toate acestea, prăbușirile au lăsat o amprentă inestetică asupra portofoliilor unora dintre cele mai respectate firme de capital de risc și investitori din cripto.
Terra și colegul nebun LUNA Susţinători
Rețeaua Terra și liderul său, Do Kwon, au ajuns la faimă în câțiva ani în lumea cripto. Luna a apărut ca un punct luminos pe piețe și a atins valoarea de vârf, situându-se la peste 116 USD. În aprilie, Luna valora peste 40 de miliarde de dolari.
Dar acesta nu a fost singurul factor în joc aici. UST-ul Terra legat de dolari stablecoin chiar și investitorilor asigurați de randamente anuale de 20% sau randamente procentuale anuale (APY), prin programul de creditare, Ancoră.
Un factor de ademenire masiv. A funcționat? Ei bine, nu doar investitorii individuali sau cu amănuntul au sărit la bord, ci chiar au captat atenția unora dintre cele mai strălucite minți din spațiul firmelor de capital de risc de top.
Au existat mai multe semnale roșii de utilizare Ancoră, numind-o nesustenabilă, care a luat ființă în ianuarie.
Unii au spus că arăta ca un flagrant Schema Ponzi, unde banii de la investitorii de mai târziu au fost plătiți investitorilor anteriori ca „dobândă”. Cu toate acestea, investitorii principali și marile corporații au folosit Anchor pentru a stoarce APY-uri bune.
De exemplu, Jump Crypto și Three Arrows Capital au cumpărat Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital și Pantera Capital au susținut Terraform Labs.
Șeful Galaxy, Mike Novogratz, a fost un avocat deschis al Terra, ajungând până acolo încât a obținut un Tatuaj cu tema LUNA la începutul acestui an, deoarece jetonul a atins 100 USD. „Sunt oficial un nebun”. a postat pe Twitter alături de o fotografie cu noua lui cerneală.
Datele CrunchBase arată că Terra a fost finanțată de 29 de investitori. Unele dintre cele principale au fost:
Galaxy Digital și Pantera Capital au fost două dintre cele mai mari firme care au susținut Terra, contribuind la o rundă de finanțare de 25 de milioane de dolari în ianuarie 2021. Șase luni mai târziu, și-au dublat investițiile contribuind la un fond de ecosistem Terra de 150 de milioane de dolari și la alte capitaluri de risc proeminente precum BlockTower Capital. și Delphi Digital.
Riscând și pierzând totul
It încheiat dramatic după ce moneda stabilă (UST) și-a pierdut legătura față de dolar, începând cu mai 2022. S-ar putea să fi auzit multe povești despre oameni care și-au pierdut economiile în evenimentul Terra-Luna. Dar cum rămâne cu firmele de capital de risc (VC) care au investit în ecosistemul Terra? S-au ars si ei?
Cu siguranță, da.
CEO-ul Galaxy Digital, Mike Novogratz, a fost printre primii investitori importanți care și-au dezvăluit investițiile în Luna după prăbușire.
La cât de mult au fost expuse LUNA și UST Galaxy nu se știe încă. Într-o comunicatul de presă pe 13 mai, firma a remarcat că a înregistrat pierderi de 300 de milioane de dolari în primul trimestru al anului, dar nu a clarificat dacă LUNA a contabilizat pierderile.
Între timp, VC Hashed din Coreea de Sud a avut și el aceeași soartă. Hashed portofel pierderi susținute în valoare de peste 3.5 miliarde de dolari, conform datelor CoinMarketCap din aprilie.
Trei săgeți capitale, DeFiance Capital și alții au mers în același tren.
Potrivit unui agent local de știri, investitorii sud-coreeni au suferit pierderi deosebit de brutale: „Se presupune că aproximativ 200,000 de investitori din Coreea de Sud au investit în TerraUSD și Luna”, a spus reprezentantul. BeInCrypto.
FTX: Lista celor mai recente cu suferințe și victime
FTX, cândva unul dintre cele mai renumite burse de cripto, s-a confruntat cu o criză MASIVĂ a lichidității pe 6 noiembrie 2022. Dar situația a escaladat în curând. La fel de BeInCrypto raportate, Grupul FTX (FTX, FTX.US și Alameda) a început procedurile voluntare de faliment în conformitate cu capitolul 11 în SUA
Cu toate acestea, susținătorii FTX au asistat la o lovitură masivă. Susținătorii au inclus un fond suveran de avere, un fond public de pensii și zeci de firme de capital de risc au investit 2 miliarde de dolari în FTX, propulsând evaluarea acestuia la 32 de miliarde de dolari în ianuarie.
Mai multe firme de investiții prestigioase care l-au susținut își marchează deja mizele la zero. Cele mai mari includ Paradigm, un investitor concentrat pe criptomonede și Sequoia Capital. Aceste firme au pierdut 278 de milioane de dolari, respectiv 214 de milioane de dolari.
Alți perdanți includ cel mai mare administrator de active din lume, BlackRock, apoi SoftBank, Tiger Global, fondul guvernamental de investiții din Singapore Temasek și Planul de pensii al profesorilor din Ontario. Galaxy Digital s-a alăturat acestei liste cu expunerea sa de 76.8 milioane de dolari la schimbul de criptomonede cu probleme FTX.
Printre sportivi celebri care au pierdut milioane nume precum Tom Brady, Staph Curry și Naomi Osaka.
Se pot vedea primii 10 investitori FTX seria C pe datele CrunchBase.
Așa că au fost implicate chiar și nume mari precum From BlackRock to Sequoia.
Toată lumea vrea afară
Având în vedere această teamă și creșterea presiunii de vânzare, volume mari de monede stabile au ieșit din burse, inclusiv KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi și Binance, în ultima săptămână.
Pe 11 noiembrie, BlockFi a anunțat că era „incapabil să-și desfășoare activitatea ca de obicei”. A citat o lipsă de claritate în ceea ce privește FTX, FTX.US și Alameda.
Alte criptografii au experimentat o vânzare mai largă, pe măsură ce piețele procesau știrile despre lichidarea iminentă a FTX. suntrap se pare că are a suferit cel mai mult, generând volume mari de SOL pentru a fi aruncat pe piață.
Preț SOL a aruncat peste 30% în doar 24 de ore, dând semne de slăbiciune. Nu doar asta, ci chiar și valoarea totală blocată (TVL) a SOL a scăzut cu peste 35% din prăbușirea FTX.
TVL a scăzut până la o scădere de 45% în 24 de ore. Acest lucru nu este un șoc total, având în vedere expunerea sa la FTX. Sam Bankman-Fried (SBF), fondatorul FTX și al fondului de cripto speculații Alameda Research, fusese un investitor timpuriu în Solana prin Alameda Research.
Major Fall
Solana și alte token-uri cripto rămân un deces sau un motiv de îngrijorare mai mic decât tokenul nativ FTX, FTT.
De la tranzacționarea la pragul de 22 de dolari în urmă cu doar cinci zile până la consolidarea la 1.45 dolari pe CoinMarketCap, criptomoneda emblematică a scăzut cu peste 31% la momentul presei.
Deci două lucruri de luat din asta. Nu va fi o călătorie ușoară pentru piața cripto în ansamblu să-și revină de la o astfel de pierdere uriașă. De asemenea, cei mai deștepți și mai străluciți VC-uri de pe Wall Street sunt la fel de deștepți ca și investitorii de retail atunci când vine vorba de investiții legate de cripto.
Ai ceva de spus despre Metaverse sau despre orice altceva? Scrie-ne sau alăturați-vă discuției din nostru Canal de telegramă. Ne poți prinde și pe noi TIC-tac, Facebook sau Twitter.
Declinare a responsabilităţii
Toate informațiile conținute pe site-ul nostru web sunt publicate cu bună-credință și numai în scopuri generale. Orice acțiune pe care cititorul o ia asupra informațiilor găsite pe site-ul nostru este strict pe propria răspundere.
Sursa: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/