Observatorii industriei, directorii evaluează importanța acordului BlackRock-Coinbase

Saltul mai adânc al BlackRock în cripto este un semn că instituțiile privesc dincolo de volatilitatea pe scară largă, spun participanții din industrie – crescând perspectiva ca concurenții financiari tradiționali să urmeze exemplul. 

A declarat joi cel mai mare administrator de active din lume a colaborat cu Coinbase pentru a oferi acces cripto clienților săi instituționali. Prin conectarea platformei de investiții BlackRock, Aladdin și Coinbase Prime, companiile oferă clienților capabilități de tranzacționare cripto, custodie, intermediere și raportare. 

Mișcarea urmează altor eforturi notabile de criptare ale titanilor TradFi din acest an, care au câștigat titluri ca potențiali catalizatori pentru avansarea industriei. Goldman Sachs a executat prima tranzacție cu opțiuni de criptomonede decontate în numerar cu Galaxy Digital în martie, iar Fidelity a spus luna următoare că le va permite oamenilor alocă o parte din economiile lor de pensie pentru bitcoin prin gama de investiții din planul 401(k) a companiei.

Fidelitatea formată Produse digitale de fidelitate — o platformă care oferă custodie criptografică și execuție de tranzacții investitorilor instituționali — în 2018. 

„Credem că această știre aduce mai multă legitimitate și credibilitate acestui spațiu emergent, de care va beneficia industria și clienții noștri”, a spus un purtător de cuvânt al Fidelity despre parteneriatul BlackRock cu Coinbase.

Ar putea alții să urmărească BlackRock?

În timp ce Fidelity și-a construit singur divizia de active digitale, se pare că BlackRock a vrut să-și accelereze acoperirea criptografică prin parteneriatul Coinbase, a spus CK Zheng, co-fondator și director de investiții al ZX Squared Capital.

Zheng, care și-a petrecut o mare parte a carierei la Bank of America, Morgan Stanley și Credit Suisse înainte de a co-fonda un fond de cripto speculații, a spus anterior lui Blockworks că firmele de pe Wall Street se vor implica în segmente în care pot fi profitabile, cum ar fi derivatele cripto.

„Cred că cererea puternică din partea investitorilor instituționali va fi un factor de bază optimist în următorul ciclu criptografic”, a spus Zheng după acordul BlackRock. „Alte instituții financiare, cum ar fi JPMorgan, care a inițiat moneda digitală JPM, ar putea dori să-și dezvolte capacitățile cripto în continuare pentru a satisface cererea clienților lor instituționali, mai ales atunci când cadrul de reglementare este stabilit în continuare.”

Dezvăluit pentru prima dată în 2019, JPM Coin este un registru de conturi de plată și de depozit autorizat care permite anumitor clienți JPMorgan să transfere dolari SUA în sistem.

Un purtător de cuvânt al JPMorgan nu a returnat o cerere de comentariu. 

Martin Bednall, un fost director general al BlackRock care a devenit recent CEO al Jacobi Asset Management, numită mișcarea BlackRock un pas major înainte pentru industrie, care oferă încredere investitorilor instituționali pentru a adăuga active digitale universului lor de investiții.

„Sperăm că această știre va fi un catalizator suplimentar pentru alți manageri mari de active, fie să inițieze, fie să-și accelereze planurile criptografice”, a adăugat el.

Purtătorii de cuvânt ai goliatilor de management al activelor Vanguard și State Street Global Advisors au refuzat să comenteze asupra planurilor viitoare de cripto.  

Dar analistul de acțiuni Morningstar, Michael Miller, a spus că nu se așteaptă ca acordul să crească radical viteza cu care administratorii de active intră în segment, invocând preocupările legate de reglementare și volatilitatea ca obstacole continue pentru implicarea criptomonedei instituționale. 

„Parteneriatul dintre Aladdin de la BlackRock și Coinbase facilitează, din punct de vedere al funcționalității, investitorilor instituționali să se implice și să-și gestioneze activele în criptomonede alături de investițiile lor tradiționale, dar aș fi surprins dacă ar deschide porțile pentru adoptare, dat fiind că nu abordează direct problemele pe care le-am menționat”, a spus Miller. 

Kristin Smith, director executiv al Asociația Blockchain a spus că legătura BlackRock-Coinbase este o dovadă suplimentară a adoptării cripto institutionale.

„O mai mare adopție necesită un cadru de reglementare pentru cripto și sunt optimist că vom vedea în sfârșit o legislație atât de necesară în 2023”, a spus Smith. 

Jagdeep Sidhu, Presedintele Syscoin, a spus într-un e-mail că această mișcare ar putea pune presiune pe parlamentari pentru a promova reglementarea pro-inovare, având în vedere influența BlackRock.  

„Suntem departe de teritoriul alergat de tauri, dar aceste tipuri de evoluții creează o bază solidă pentru creșterea viitoare și susținută pentru spațiul digital”, a spus Sidhu.

Coinbase pentru a obține un impuls?

Deși decizia BlackRock de a colabora cu Coinbase ar putea fi privită ca o susținere pozitivă pentru schimbul de criptomonede din partea unei firme de investiții majore, a spus Miller, el a adăugat că nu se așteaptă ca acesta să fie un factor major pentru rezultatele Coinbase pe termen scurt.

Deși tranzacția îmbunătățește procesul de investiții pentru clienții care folosesc Aladdin și schimbul, a adăugat analistul Morningstar, el nu crede că modifică semnificativ calculul deciziei de investiții pentru investitorii instituționali.

„Vor exista beneficii pe termen lung atât pentru Coinbase, cât și pentru industria cripto, dar probabil că vor avea nevoie de timp pentru a se acumula”, a spus Miller. „De asemenea, merită remarcat faptul că deocamdată conexiunea comercială dintre cele două se limitează la achizițiile de bitcoin.”

Acțiunile Coinbase au crescut cu 4.6% în ziua de vineri, la 3:30 ET. Acesta a crescut cu aproximativ 53% în ultimele cinci zile, deși a scăzut cu peste 60% până în prezent. 

Bursa cripto va organiza o sesiune de întrebări și răspunsuri pentru a discuta rezultatele financiare ale trimestrului al doilea la ora 5:30 ET pe 9 august.

Acțiunile BlackRock au scăzut cu aproximativ 0.25% vineri, începând cu ora 3:30 ET. A crescut cu 5% față de acum cinci zile, dar a scăzut cu aproximativ 24% până acum în 2022.

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.