Cum ajută tokenizarea la transformarea proprietății imobiliare nelichide într-una lichidă?

Cu câțiva ani în urmă, conceptul de a deține și a tranzacționa fragmente de bunuri imobiliare fizice ar fi putut părea prea exagerat pentru mulți. Dar, odată cu apariția tehnologiei blockchain, tokenizarea imobiliară oferă noi oportunități pentru proprietatea fracționată și investiții.

Debutul mult așteptat al tehnologiei Blockchain în domeniul imobiliar a făcut ca tokenizarea activelor în lumea reală să fie un subiect amplu dezbătut în industrie. La urma urmei, tokenizarea bifează toate acele casete care sunt adesea necesare pentru a zdruncina multe probleme într-o industrie tradițională - este digitală, globală, complexă și orientată spre viitor.

Dar cum funcționează exact tokenizarea imobiliară și cum poate ajuta la transformarea proprietății imobiliare nelichide într-una lichidă? Hai să aruncăm o privire.

Ce înseamnă tokenizare?

Tokenizarea este procesul de preluare a activelor tradiționale (cum ar fi imobiliare) și de împărțire a acestora în jetoane digitale care pot fi tranzacționate pe un blockchain. Acest lucru face ca oamenii să investească și să tranzacționeze mai ușor astfel de active și ajută la crearea unei piețe mai lichide.

În esență, tokenizarea este procesul de transformare a drepturilor de proprietate asupra activelor în jetoane digitale pe un blockchain și poate fi folosit pentru a tokeniza mai multe lucruri, inclusiv:

Active corporale precum metale prețioase, imobiliare, artă și multe altele;
Active necorporale, cum ar fi drepturile de proprietate intelectuală; și
Instrumente financiare reglementate, cum ar fi obligațiuni și acțiuni.

În contextul imobiliar, tokenizarea se referă la fracționalizarea (împărțirea proprietății în părți mai mici) a proprietății prin jetoane. stocate pe un blockchain. În acest fel, investitorii pot deține în mod direct o parte din activul subiacent al unui token, fără a fi nevoiți să cumpere sau să gestioneze întreaga proprietate.

Tokenizarea poate ajuta ca investițiile în imobiliare să fie mai accesibile și mai lichide. În loc să cumpere o proprietate întreagă, investitorii pot cumpăra acum jetoane reprezentând o parte din proprietate. Acest lucru facilitează investițiile oamenilor și, de asemenea, ajută la crearea unei piețe mai lichide.

Beneficiile tokenizării

Tokenizarea are potențialul de a revoluționa modul în care investim și tranzacționăm active, făcând-o mai ușor și mai accesibil pentru toată lumea. De exemplu, tokenizarea poate ajuta cu:

Lichiditate

Conversia activelor imobiliare nelichide în „jetoane” implică faptul că o investiție directă într-o proprietate este tratată ca una indirectă. Acest lucru permite emitenților să asigure o lichiditate mai mare, deoarece numărul cumpărătorilor nu se limitează la cei care își permit întregul activ. În plus, tokenizarea permite, de asemenea, proprietatea fracționată, deschizând oportunități de investiții unui grup mai mare de potențiali investitori.

Transparență

Utilizarea tehnologiei blockchain aduce un nou nivel de transparență industriei imobiliare. Deoarece datele sunt stocate într-un registru descentralizat, toate tranzacțiile sunt vizibile pentru toată lumea din rețea. Tranzacțiile finalizate nu mai pot fi modificate, manipulate sau anulate, creând, la rândul lor, un sistem mai sigur și de încredere. Această transparență sporită ajută la construirea încrederii și a încrederii în piață și la reducerea activității frauduloase.

Automatizare

Utilizarea contractelor inteligente poate ajuta la automatizarea mai multor procese implicate în tranzacțiile imobiliare, cum ar fi transferurile de titluri, verificarea documentelor, plățile de dividende și conformitatea. Acest lucru poate ajuta la eficientizarea procesului și la eficientizarea, economisind timp și bani pentru toate părțile implicate.

Accesibilitate

Tokenizarea elimină limitările actuale ale fracționalizării activelor din lumea reală, făcând posibilă participarea unei baze mai largi de investitori. Barierele la intrare sunt înlăturate, deoarece activele cândva erau disponibile doar pentru un număr mic de persoane selectate și privilegiate pot fi acum accesate de un număr mai mare de persoane. Această accesibilitate sporită ajută la democratizarea pieței și la echivalarea condițiilor de concurență.

Reducerea constrângerilor geografice

Natura globală a blockchain-uri publice facilitează tokenizarea activelor, punându-le la dispoziție investitorilor de oriunde în lume. Acest lucru ajută la spargerea granițelor geografice și la conectarea piețelor globale. De exemplu, o proprietate imobiliară din New York poate fi acum tokenizată și pusă la dispoziția investitorilor din Japonia și invers, cu condiția ca blockchain-ul participant să respecte legile relevante privind cunoașterea clientului și împotriva spălării banilor.

Cum tokenizați activele imobiliare?

Sunt trei pași implicați în tokenizarea activelor imobiliare:

Pasul 1: Structurarea tranzacției

Acest pas implică decizia asupra tipului de activ care urmează să fie tokenizat. De obicei, proprietarii de proprietăți fie:

Formați o filială creată de o companie-mamă (pentru a izola riscul financiar) numită vehicul cu scop special sau;
Deveniți parte dintr-un fond imobiliar sau fonduri care există deja și care se concentrează pe investiții în titluri imobiliare

În această etapă, sunt de asemenea determinate drepturile acționarilor la dividende, guvernanță parțială și acțiuni.

Pasul 2: Alegerea unei platforme

Următorul pas este alegerea platformei de tokenizare pentru crearea token-urilor. Câteva exemple de platforme populare pentru tokenizarea activelor imobiliare includ RealT, Harbour și Slice.

Platforma aleasă de proprietarii de proprietate folosește apoi tehnologia blockchain pentru a crea contracte inteligente, care sunt apoi folosite pentru a gestiona și automatiza vânzarea, transferul și plățile de dividende ale jetoanelor. Tokenurile pot rula pe diferite tipuri de blockchain, cum ar fi:

Blockchain-uri publice: Aceste rețele sunt descentralizate și open-source, ceea ce înseamnă că oricine se poate alătura și participa. Cele mai cunoscute exemple de blockchain publice includ Ethereum și Bitcoin.
Blockchain privat: Aceste rețele sunt centralizate și autorizate, ceea ce înseamnă că doar cei cu o invitație de la administratorul de rețea se pot alătura. Blockchain-urile private sunt adesea folosite de companii și organizații pentru păstrarea înregistrărilor interne și gestionarea eficientă.
Blockchains hibride: Aceste rețele sunt o combinație de blockchainuri publice și private, oferind utilizatorilor beneficiile ambelor lumi.

Pasul 3: Emiterea și distribuirea jetoanelor

Tokenurile sunt create, emise și distribuite în timpul a oferta de jetoane de securitate (STO). La fel ca acțiunile emise pe bursă în timpul anului ofertă publică inițială (IPO), jetoanele de securitate sunt oferite investitorilor în schimbul finanțării. Odată ce STO este finalizată, aceste jetoane de securitate sunt listate pe un schimb de active digitale, unde pot fi cumpărate și vândute de investitori.

Cum poate beneficia piața imobiliară de pe urma tokenizării?

Tokenizarea oferă noi lichidități pieței imobiliare, facilitând comerțul și investițiile în proprietăți. Prin tokenizare, investitorii pot acum să cumpere și să vândă proprietatea fracționată într-o proprietate, ceea ce nu era posibil înainte. Acest lucru a creat o piață mai lichidă pentru imobiliare și ajută la transformarea modului în care oamenii investesc și dețin proprietăți.

Piața imobiliară globală este în prezent evaluat la 280 trilioane de dolari. Cu toate acestea, în ciuda faptului că este una dintre cele mai mari piețe din lume, bunurile imobiliare tradiționale rămân în mare parte ilichide și netransparente. Criticii o atribuie multor factori, inclusiv costuri mari de investiții, orizonturi lungi de investiții, intermediari scumpi și cicluri de decontare ineficiente.

Tokenizarea ajută la rezolvarea acestor probleme prin reducerea decalajelor dintre imobiliare tradițională și tehnologia blockchain. Potrivit unui studiu recent al Moore Global, dacă ar fi 0.5% din totalul pieței imobiliare globale cuvinte pot în următorii cinci ani, piața imobiliară ar putea crește exponențial la 1.4 trilioane de dolari. Pur și simplu, chiar și o mică parte din proprietăți imobiliare tradiționale ar putea îmbunătăți semnificativ lichiditatea pieței prin tokenizare.

Cum să câștigi lichiditate fără a-ți vinde activele imobiliare?

Principiile tradiționale ale imobiliare dictează că obținerea de lichidități poate însemna un singur lucru: vânzarea activelor cuiva. Cu toate acestea, cu tokenizarea, acesta nu mai este cazul. Acum, proprietarii de proprietăți pot debloca lichiditatea proprietății lor fără să o vândă.

Tehnologia blockchain deschide o serie de oportunități, permițând ca activele să fie împărțite în bucăți mai mici, reprezentând proprietatea, încurajând democratizarea investițiilor în active anterior nelichide și sporind echitatea pieței. Acest lucru este valabil nu numai pentru activele imobiliare, ci și pentru acțiunile companiei, colecțiile de artă valoroase și multe altele.

De exemplu, să presupunem că proprietatea de închiriere de un milion de dolari a unui proprietar generează în prezent 1 de dolari pe lună în venituri din chirie. Dacă ar fi tokeniza proprietatea, ar putea emite 10,000 de jetoane la 10,000 USD fiecare. Aceste jetoane ar putea fi apoi vândute pe un schimb de active digitale investitorilor, care ar putea apoi să schimbe jetoanele și să primească venituri din chirie de la proprietate.

Proprietarul va păstra în continuare proprietatea asupra proprietății și va continua să primească venituri din chirie de pe urma acesteia. Cu toate acestea, ar avea și lichiditatea necesară fără a-și vinde activele.

Riscurile potențiale asociate cu tokenizarea investițiilor imobiliare

Când vine vorba de tokenizarea proprietăților imobiliare, există câteva riscuri cheie de care investitorii ar trebui să fie conștienți:

Reglementare: Tokenizarea imobiliară este încă un fenomen relativ nou, în prezent nereglementat în majoritatea jurisdicțiilor. Aceasta înseamnă că există riscul ca legile și reglementările să se schimbe, afectând negativ piața imobiliară tokenizată.
Volatilitate: prețurile activelor digitale pot fi foarte volatile, ceea ce înseamnă că investitorii ar putea pierde o sumă substanțială de bani dacă investesc într-o proprietate care scade în valoare.
Fraudă: ca și în cazul oricărei investiții, există întotdeauna riscul de fraudă. Când investiți în proprietăți imobiliare tokenizate, cercetarea amănunțită și due diligence sunt importante pentru a vă asigura că proiectul este legitim.

În ciuda acestor riscuri, beneficiile potențiale ale investiției în proprietăți imobiliare simbolizate depășesc riscurile pentru mulți investitori. Cheia este să fii conștient de riscuri și să faci cercetări ample înainte de a investi.

Cumpărați a licență pentru acest articol. Produs de SharpShark.