Cum promovează Proof of Reserves transparența?

POST SPONSORIZAT *

Proof of Reserves este modul în care schimburile de criptomonede centralizate pot oferi clienților detaliile rezervelor lor. Îi ajută să demonstreze că dețin bunurile pe care le revendică. 

Proof of Reserves arată o imagine exactă a rezervelor unei burse prin metoda de audit Merkle tree. Arborele Merkle Dovada rezervelor este o bază de date structurată care conține soldul contului al tuturor adreselor portofelului din lanț. Folosind aceste date, utilizatorii pot verifica dacă bursele dețin suficiente active. Astfel, PoR promovează transparența, dar „parțial”.

Bursele efectuează un audit de dovadă a rezervelor o dată sau de două ori pe an. Deci, schimbul pe tot parcursul anului nu este garantat să dețină rezervele. Rezervele pot fi utilizate abuziv odată ce auditul este finalizat. Odată realizată instantaneul, fondurile pot fi transferate în alte portofele. Schimburile frauduloase pot împrumuta fonduri pentru a trece auditul și pot returna fondurile odată ce auditul este finalizat. Problema cu această metodă este necesitatea dovezilor de răspundere. Chiar dacă schimbul are suport 1:1 pentru toate cryptocurrencies sau chiar mai mult, pasivele firmei nu trebuie să depășească activele. 

Probleme care apar atunci când datorii depășesc Bunuri

Dacă pasivele sunt sub formă de împrumuturi, creditorii vor avea prioritate să acceseze fonduri în cazul în care bursa depune faliment. Dacă activele sunt suficiente doar pentru recuperarea fondurilor marilor creditori, atunci utilizatorii individuali riscă să-și piardă fondurile. În plus, dacă bursele folosesc abuziv fondurile utilizatorilor pentru a-și stinge obligațiile din orice motiv, riscă insolvența.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis și FTX sunt schimburile cu un istoric de întrerupere a retragerilor, ceea ce duce la blocarea fondurilor utilizatorilor. Există șanse ca schimbul să întrerupă retragerile pentru o anumită perioadă. Acest lucru poate provoca haos în rândul utilizatorilor, deoarece nu există un interval de timp garantat pentru creșterea lichidității.

Dovada pasivelor este la fel de esențială ca și dovada rezervelor. În majoritatea schimburilor care întrerup retragerile, utilizatorii încă nu pot determina dacă își vor recupera fondurile. Prin urmare, bursa trebuie să aibă mai multe rezerve decât pasivele sale. 

Ce este esențial pentru un audit cu dovada rezervelor?

Un raport rezonabil între rezerve și pasive este esențial pentru siguranța fondurilor clienților. Raportul rezerve/datorii se calculează prin împărțirea activelor totale deținute (în/în afara lanțului) la totalul răspunderii și contingentelor. 

Jesse Powell, CEO-ul Kraken, și-a arătat îngrijorarea cu privire la aceeași problemă. El sugerează, de asemenea, că un audit Proof of Reserves trebuie să aibă următoarele:

1. Suma datoriilor clientului.
2. Dovada criptografică verificabilă de utilizator că fiecare cont a fost inclus în sumă.
3. Semnături care dovedesc că custodele are controlul asupra portofelelor.

PoR oferă doar atestări în timp, dar nu arată sursa fondurilor. Bursele pot împrumuta fonduri pentru a trece auditul, iar odată ce auditul este efectuat, vor transfera fondurile. Prin urmare, adresele de portofel ale schimbului sunt, de asemenea, necesare pentru ca utilizatorii să verifice sursa tuturor fluxurilor de numerar.

Cât de des sunt actualizate Dovada rezervelor?

Auditul unei firme are loc anual sau semestrial. Unele schimburi oferă verificare în timp real pe site-urile lor web pentru ca utilizatorii să le verifice dovada soldului rezervelor.

Prin urmare, un audit PoR oferă transparență sub formă de Proof of Reserves; cu toate acestea, problema solvabilității persistă. Bursele trebuie, de asemenea, să furnizeze dovezi ale datoriilor și doar un raport rezonabil între rezerve și pasive poate asigura solvabilitatea bursei. 

* Acest articol a fost plătit. Cryptonomistul nu a scris articolul și nici nu a testat platforma.