Cum se luptă Celsius pentru a-și reduce activitatea DeFi

Una dintre cele mai bune părți ale DeFi este transparența sa, iar evenimentele recente de pe piața de creditare au făcut acest lucru foarte clar. Toată lumea din piață poate vedea cine împrumută ce, cât de mult se împrumută și, poate cel mai important, la ce nivel de preț se confruntă cu lichidarea.

Comparați acest lucru cu diferitele tranzacții realizate de Three Arrows Capital cu parteneri, dintre care unele au fost făcute fără nicio garanție și bazate exclusiv pe cuvântul bun al echipajului 3AC. (oops.)

În timpul prăbușirii criptografice actuale, a fost, de asemenea, interesant să vedem cum au funcționat automat mecanismele de lichidare din cadrul DeFi. Nu au existat oferte pentru ușile din spate salvează pozițiile, iar toate regulile, la fel ca și împrumuturile acordate, au fost pe deplin transparente.

Să presupunem că doriți să împrumutați Wrapped Bitcoin (WBTC) de pe Aave. Va trebui să fii foarte conștient de pragul de lichidare de 80%, indiferent dacă ești cel mai mare fond speculativ din lume sau un student în Mumbai. Regulile sunt reguli.

Având în vedere acest lucru, vă puteți echipa și cu modalități de a măsura starea de sănătate a marilor creditori. Putem identifica portofelele pentru aceste platforme și urmărim cum se strecoară spre lichidare (sau să adăugăm mai multe garanții pentru a evita ce este mai rău).

Săptămâna aceasta, am avut o privire directă asupra modului în care Celsius și-a completat încet, dar sigur, câteva dintre pozițiile sale DeFi.

După colectarea diferitelor portofele cripto aparținând creditorului (11 au fost identificate pe Etherscan), am creat apoi un ApeBoard de activitate la toate aceste adrese. ApeBoard este un vizualizator la îndemână pentru portofelele cripto – în loc să folosească doar Etherscan și să urmărească șiruri de litere și cifre, platforma arată puțin mai clar cum funcționează portofelele.

Arata cam asa:

Acest instrument este, de asemenea, la îndemână, deoarece putem vedea ce jetoane dețin în cantități mari (se pare că Lido's Staked Ethereum și Wrapped Bitcoin au fost favoritele lui Celsius), ce protocoale folosesc în principal aceste portofele (Aave și Compound se situează în mare măsură) și cât de multă datorie aceste portofele conțin.

În primul rând, putem vedea că această colecție de portofele are o valoare netă de peste 1.3 miliarde de dolari. De asemenea, putem vedea că are datorii de peste 258 de milioane de dolari.

O defilare rapidă în jos pe tabloul de bord indică faptul că această datorie este împărțită între Compound și Aave în DAI și USDC împrumutate.

Să ne aruncăm în acea activitate Aave și Compound. La urma urmei, puțin mai mult de 50% din toate jetoanele acestor portofele sunt păstrate între aceste două protocoale. Și, mai important, săpați în acest lucru este relevant pentru o companie pentru care retragerile au fost întrerupte puțin mai mult de trei săptămâni.

Fila de istoric a tranzacțiilor cripto cumulative pentru acest portofel indică faptul că unul dintre portofelele lui Celsius a plătit înapoi aproximativ 50 de milioane de dolari în împrumuturi către Compound în trei tranzacții: aici, aici, și aici. Pe 3 iulie, ea apare Celsius a rambursat, de asemenea, un alt împrumut de 50 de milioane USDC către Aave.

Asta înseamnă puțin mai mult de 100 de milioane de dolari în rambursarea datoriilor chiar în această săptămână. În mod clar, Celsius se luptă pentru a-și pune cărțile în ordine. Dar dacă va ieși în top sau pur și simplu va întârzia inevitabilul rămâne de văzut.

Și în timp ce analiza portofelului de mai sus ar putea fi convingătoare pentru utilizatorii Celsius, un raport recent a sugerat că Sam Bankman-Fried s-a uitat la cărțile companiei și a decis că era dincolo de salvare. Evident, nu vedem întreaga imagine doar din analiza datelor portofelului de pe ApeBoard.

Mergeți cu grijă, oameni buni. Există șanse mari ca piața urs din această vară să fie la început.

Vrei să fii expert în criptografii? Obțineți tot ce este mai bun de la Decrypt direct în căsuța dvs. de e-mail.

Obțineți cele mai mari știri cripto + rezumate săptămânale și multe altele!