Cum o balenă Solend cu un împrumut de 108 milioane de dolari aproape că a prăbușit rețeaua Solana

Solend, a descentralizată protocol de creditare pe suntrap rețeaua, a evitat cu strictețe lichidarea a 95% din depozitele SOL din fondul său de creditare.

În centrul controversei se află un mare deținător de cont, cunoscut sub numele de balenă, cu o prezență uriașă pe protocolul de creditare și responsabil pentru marea majoritate a monedelor SOL din cadrul acestuia. Contul avea un împrumut în valoare de 108 milioane USD în moneda dolarului american (USDC) Şi Tether (USDT), garantat în SOL, criptomoneda nativă a rețelei Solana. Împrumutul risca să fie lichidat, deoarece prețul SOL a scăzut la 27 USD miercuri și sâmbătă săptămâna trecută.

Dacă prețul SOL ar fi continuat să scadă, iar cele 21 de milioane USD în SOL care garantează împrumutul ar fi intrat în lichidare, Solend ar fi rămas aproape fără SOL. Co-fondatorul proiectului a sugerat că graba de a cumpăra atât de mult SOL la preț ieftin ar fi putut prăbuși rețeaua Solana de 2.6 miliarde de dolari.

Marți devreme, protocolul a anunțat că împrumutatul de balenă a avut a mutat o datorie USDC în valoare de 25 de milioane de dolari către Mango Markets, un alt protocol de creditare bazat pe Solana, ușurând astfel Solend de o parte din povara și reducând riscul protocolului. 

Valoarea totală blocată în protocolul Solend a ajuns la 1.4 miliarde de dolari la începutul lunii aprilie, a fost redusă la jumătate, la 725 de milioane de dolari, în timpul prăbușirii Terra în mai și a fost într-o scădere rapidă în ultima săptămână. 

Începând de marți după-amiază, existau active în valoare de 247 de milioane de dolari blocate în protocol și alte 171 de milioane de dolari în împrumuturi restante.

Acea lichidare ar fi fost dezastruoasă pentru Solend, deoarece, cu prețurile în urmă, piața s-ar fi chinuit să absoarbă valoarea de 21 de milioane de dolari a SOL (sau 20% din garanție) care ar fi fost lichidată automat. Protocolul de creditare ar fi fost expus riscului de a-și pierde aproape întregul fond de creditare SOL la rate foarte scăzute.

Iar lupta lichidatorilor de a cumpăra SOL în valoare de 21 de milioane de dolari pentru prețurile de vânzare la incendiu ar fi pus rețeaua Solana în pas, a scris co-fondatorul pseudonim al lui Solend. Rădăcină.

„Acest lucru ar putea provoca haos, punând presiune asupra rețelei Solana”, au scris ei în postarea de pe blog. „Lichidatorii ar fi deosebit de activi și ar trimite spam în funcția de lichidare, despre care se știe că este un factor care a determinat scăderea lui Solana în trecut.” 

După ce l-a convins pe împrumutat să-și mute o parte din datorie la alt protocol, Solend a reușit să-și reducă o parte din expunerea, dar nu a eliminat-o în întregime. Împrumutatul mai datorează protocolului 84 ​​de milioane de dolari. 

Comunitatea a luat măsuri pentru a atenua acest risc, sau cel puțin pentru a preveni să se repete. 

Mai devreme astăzi, comunitatea Solend votat în majoritate covârșitoare să aprobe o propunere care să impună o limită de împrumut de 50 de milioane de dolari pe cont și să ajusteze contractul inteligent (codul informatic care guvernează protocolul de creditare) astfel încât să lichideze temporar 1%, nu 20%, din depozitele pentru creditele insuficient garantate.

DEFI protocolul de împrumut, numele său fiind un portmanteau al cuvintelor „Solana” și „împrumut”, a început să încerce să contacteze împrumutatul săptămâna trecută, când arăta ca depozitul de 5.7 milioane SOL care garantează o garanție. împrumut stablecoin de 108 milioane USD (US Dollar Coin and Tether), ar putea fi lichidat dacă prețul SOL ar scădea la 22.30 USD.

Rooter, co-fondatorul, a introdus chiar și o propunere, etichetată „SLND1”, pentru a prelua controlul asupra contului, astfel încât garanția să poată fi lichidată într-o manieră organizată, care să nu blocheze (și potențial să blocheze) rețeaua Solana. Dar după votând în sprijinul acestui plan, comunitatea l-a răsturnat.

„Am ascultat criticile voastre cu privire la SLND1 și la modul în care a fost condus”, a scris echipa Solend cu privire la propunerea de invalidare a votului, după ce a primit feedback că 24 de ore nu au fost timp suficient pentru ca membrii să își voteze.

La vremea respectivă, piețele se zguduiau de știrile potrivit cărora criptocreditorul Celsius a înghețat retragerile pentru a preveni o rulare a băncilor, iar fondul speculativ de 3 miliarde de dolari Three Arrows Capital negocia cu creditorii pentru a se menține solvabil. 

Solend funcționează la fel ca mulți alți creditori DEFI, care este un termen folosit pentru aplicațiile fără custodie care permit utilizatorilor să tranzacționeze, să împrumute și să împrumute active criptografice fără intermediari terți, cum ar fi băncile. Pe Solend, utilizatorii depun garanții – în prezent 47 de monede și jetoane diferite în 18 fonduri de lichiditate – și împrumută active cripto în valoare de până la 75% din garanția lor. 

Utilizarea cripto pentru a asigura împrumuturi pe orice blockchain a fost deosebit de riscantă pe piața agitată. În mai, Lido a folosit Twitter pentru a-i avertiza pe împrumutați că Ethereum-ul pe care l-au depus pentru a împrumuta Lido Staked Ethereum (stETH) ar putea fi lichidat. 

O problemă similară a apărut săptămâna trecută când un mare împrumutat, la acea vreme se credea a fi capitala celor trei săgeți, a încercat să evite lichidarea împrumuturilor în valoare de 300 de milioane de dolari de la creditorii DeFi Aave și Compound.

Vrei să fii expert în criptografii? Obțineți tot ce este mai bun de la Decrypt direct în căsuța dvs. de e-mail.

Obțineți cele mai mari știri cripto + rezumate săptămânale și multe altele!