Viitorul băncii din Silicon Valley ar putea pune în pericol trilioane de dolari

Prăbușirea potențială a Silicon Valley Bank (SVB) a provocat alarmă în rândul autorităților de reglementare, investitorilor și deponenților deopotrivă, experții avertizând că consecințele s-ar putea extinde cu mult dincolo de banca tehnologică în sine. Rezerva Federală și Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) au monitorizat îndeaproape situația și au luat în considerare opțiunile lor, dar există îngrijorări tot mai mari că orice pas greșit ar putea avea consecințe grave pentru băncile mici din Statele Unite.

Potrivit lui Bob Elliot, fost director executiv Bridgewater și CEO al firmei de investiții Unlimited, aproape o treime din toate depozitele din Statele Unite sunt deținute în bănci mici, iar aproximativ 50% dintre aceste depozite sunt neasigurate. În timp ce FDIC asigură depozite mici în toate băncile din SUA, aceasta acoperă doar aproximativ 9 trilioane de dolari din cele aproape 17 trilioane de dolari din baza de depozite restante. Sub capotă, rata de acoperire este de aproximativ 50% în majoritatea instituțiilor, în timp ce uniunile de credit sunt mai mari.

Cu băncile mici din Statele Unite care dețin active în valoare de 6.8 trilioane de dolari și capitaluri proprii de 680 de miliarde de dolari începând cu februarie 2023, eșecul unei instituții majore precum SVB ar putea declanșa o reacție în lanț care pune mii de bănci mici în pericol. După cum subliniază Elliot, aceasta nu este doar o problemă de pe Wall Street, ci o „problema străzii principale” care ar putea avea implicații grave pentru întreprinderi și persoane din întreaga țară.

Aceste preocupări au fost reluate de alții din industrie, inclusiv de CEO-ul Y Combinator, Garry Tan, care a creat o petiție prin care îndeamnă autoritățile de reglementare să intervină și să implementeze un sistem de protecție pentru deponenți. Petiția notează că aproape 40,000 dintre toți deponenții de la Silicon Valley Bank sunt întreprinderi mici și avertizează că peste 100,000 de oameni și-ar putea pierde locul de muncă dacă nu se iau măsuri rapide.

Ca răspuns la aceste preocupări, FDIC și Fed discută despre crearea unui fond pentru a susține mai multe depozite la băncile cu probleme. Acest fond ar răspunde la prăbușirea SVB și ar fi menit să liniștească deponenții și să reducă panica. În timp ce detaliile acestui fond sunt încă în curs de elaborare, este clar că autoritățile de reglementare iau situația în serios și caută în mod activ modalități de a atenua riscurile potențiale.

Silicon Valley Bank este una dintre cele mai mari 20 de bănci din Statele Unite și oferă servicii bancare multor firme de risc cripto-friendly. Prăbușirea băncii va fi simțită în întreaga industrie, activele de la capitaliștii de risc blockchain totalizând peste 6 miliarde de dolari la bancă. Unii dintre cei mai mari investitori includ Andreessen Horowitz cu 2.85 miliarde dolari, Paradigm cu 1.72 miliarde dolari și Pantera Capital cu 560 milioane dolari.

Viitorul Silicon Valley Bank este încă incert, dar ceea ce este clar este că deciziile luate de autoritățile de reglementare în următoarele zile și săptămâni vor avea consecințe semnificative pentru industria bancară în ansamblu. După cum avertizează Elliot, riscurile potențiale se extind cu mult dincolo de SVB în sine și ar putea pune în pericol trilioane de dolari dacă nu sunt gestionate cu atenție.