FTX a folosit fondurile clienților pentru a finanța pariuri riscante, ceea ce a dus la dispariția sa

Potrivit unei persoane care cunoaște situația, schimbul de criptomonede FTX a folosit active ale clienților în valoare de miliarde de dolari pentru a susține pariuri periculoase ale firmei sale de tranzacționare conectate, Alameda Research, ceea ce a dus în cele din urmă la prăbușirea bursei.

Sam Bankman-Fried, directorul executiv al FTX, a informat săptămâna trecută un investitor că Alameda îi datorează FTX aproximativ 10 miliarde de dolari. Potrivit sursei, FTX a acordat împrumuturi Alamedei folosind fonduri pe care consumatorii le-au depus la bursă pentru activități de tranzacționare, o alegere pe care domnul Bankman-Fried a descris-o ca fiind făcută prost.

Potrivit persoanei, FTX avea 16 miliarde de dolari în active totale ale clienților; prin urmare, FTX a împrumutat mai mult de jumătate din numerarul clienților săi afacerii soră Alameda. Un reprezentant al FTX a refuzat să comenteze.

FTX a oprit retragerile clienților la începutul acestei săptămâni, după ce a primit cereri de retragere în valoare totală de peste 5 miliarde de dolari duminică, potrivit unui tweet al domnului Bankman-Fried joi dimineață. Din cauza crizei, FTX a fost nevoită să caute o investiție urgentă.

Marti, FTX a fost de acord să se vândă rivalului masiv Binance, dar a doua zi, Binance a renunțat la acord, susținând că necazurile lui FTX erau „dincolo de controlul sau capacitatea noastră de a ajuta”.

Eșecul FTX de a procesa cererile de retragere așa cum le-a solicitat a uimit investitorii în criptomonede și a afectat grav reputația domnului Bankman, Fried’s, care a acceptat reglementarea monedelor digitale și s-a poziționat ca un cripto antreprenor condus de etică și altruism.

Frances Coppola, un economist britanic, a declarat că un schimb „Cu adevărat nu ar trebui să aibă dificultăți în a obține depozitele consumatorilor săi. Nu ar trebui să gestioneze astfel de active în niciun fel. Pentru ca oamenii să le folosească, trebuie să stea acolo.”

„FTX are suficient pentru a acoperi toate deținerile clienților”, dl. Bankman-Fried a scris luni pe Twitter, în timp ce îngrijorările legate de stabilitatea companiei au început să iasă la suprafață. „Chiar și în titlurile de trezorerie, nu investim niciodată banii clienților.” Ulterior, a eliminat tweet-ul.

Alameda Research înceta comerțul, a scris domnul Bankman-Fried pe Twitter joi dimineață.

Brokerii sunt obligați să păstreze fondurile clienților separate de alte active comerciale de pe piețele tradiționale, iar autoritățile de reglementare pot impune sancțiuni pentru nerespectare. De exemplu, prăbușirea dezordonată a agenției de brokeraj MF Global cu doi ani în urmă - tot ca urmare a pariurilor speculative care au mers prost - a fost sancționată de Commodity Futures Trading Commission cu o amendă de 100 de milioane de dolari în 2013.

Însă, după o procedură prelungită de faliment care a durat ani de zile, clienții MF Global au fost în cele din urmă reparați. Este incert dacă clienții își vor primi vreodată banii înapoi de la FTX, deoarece operează în echivalentul cripto al Vestului Sălbatic.

Alamada și multele sale tactici speculative periculoase

Descoperirea împrumuturilor ridică posibilitatea ca legătura FTX cu Alameda — o companie renumită pentru că folosește tactici de tranzacționare agresive finanțate din bani împrumuți — să fi fost cea care a dus în cele din urmă la dispariția companiei. Unii comercianți de criptomonede și-au exprimat îngrijorarea față de conexiune, temându-se că ar crea un conflict de interese ca un schimb să fie asociat cu o companie comercială.

Ambele afaceri au fost formate de domnul Bankman-Fried, care este și proprietarul principal. A fost CEO al Alameda până anul trecut, când a demisionat pentru a se concentra pe FTX.

Caroline Ellison, CEO-ul Alameda, a absolvit Universitatea Stanford și, la fel ca domnul Bankman-Fried, a lucrat pentru firma de tranzacționare cantitativă Jane Street Capital. Alameda are sediul în Hong Kong, care a fost casa anterioară a FTX înainte de a se muta în Bahamas anul trecut.

Teoretic, schimburile precum FTX generează venituri permițând utilizatorilor să tranzacționeze bitcoini și să perceapă taxe de tranzacție. Un model de companie mai riscant, Alameda a încercat o serie de tactici de tranzacționare pentru a profita de pe urma volatilității.

După ce domnul Bankman-Fried a înființat compania în 2017, o tactică folosită de Alameda a fost arbitrajul, ceea ce presupune cumpărarea unei monede într-un loc și vânzarea ei pentru mai mult în altul. O tranzacție profitabilă timpurie a fost cumpărarea bitcoin de pe bursele americane și apoi vânzarea lui în Japonia, unde a câștigat un preț mai mare decât în ​​Statele Unite.

Piața de luare a, care presupune oferirea de cumpărare și vânzare a activelor pe bursele de criptomonede pe tot parcursul zilei și câștigarea unui spread între prețul de cumpărare și vânzare, este o altă activitate desfășurată de Alameda.

Potrivit cercetătorilor care au urmărit operațiunile companiei folosind date blockchain deschise, Alameda a devenit recent unul dintre cei mai mari participanți la „Producție agricolă” sau investind în jetoane care oferă randamente similare ratelor dobânzilor. Potrivit companiei de analiză blockchain Nansen, un portofel de criptomonede sub conducerea Alameda a realizat profit de tranzacționare de peste 550 de milioane de dolari din 2020.

Cultivarea randamentului poate fi periculoasă, deoarece jetoanele înregistrează frecvent o creștere a prețurilor inițial, pe măsură ce investitorii roiesc în căutarea beneficiilor, urmată de o scădere pe măsură ce ies.

Analistul independent de blockchain Andrew Van Aken a descris situația ca „practic, ca și cum ai strânge bănuți în fața unei role cu aburi. Cumperi aceste monede cu adevărat speculative cu numerar sau monede stabile.”

Legate de

Dash 2 Trade – Prevânzare cu potențial ridicat

• Prevânzare activă în direct acum – dash2trade.com
• Token nativ al ecosistemului de semnale criptografice
• KYC verificat și auditat