Piața tehnologică încă nu a ajuns la fund, iar investitorii ar trebui să evite mega-capsoanele cu orice preț, dar există vedete emergente de la AI și jocuri până la semiconductori care stau la baza noilor tendințe tehnologice – și sunt subevaluate, nu supraevaluate.
Tesla (NASDAQ:TSLA) se ridică. În ultimele 12 luni, acțiunile au scăzut cu aproape 30%, Elon Musk încercând să explice scăderea de luni de zile.
Piața tehnologiei este o mare de roșu în acest moment și trage Wall Street-ul în jos cu ea.
Shopify (NYSE:SHOP) a pierdut aproape 42% în ultimul an.
Coinbase (NASDAQ:COIN) a scăzut cu aproape 70% în aceeași perioadă de timp.
Chiar și Meta (NASDAQ:META) a pierdut aproape 20%.
Acesta este acum un moment de reflecție, în care investitorii ar trebui să caute mai adânc în colțurile mai puțin evidente ale lumii tehnologiei, unde se realizează lucruri geniale și unde evaluările sunt încă foarte scăzute.
Există doar dezavantaje în acțiunile tehnologice cu mega-cap, dar vedem tot felul de avantaje în unele acțiuni mai puțin cunoscute în domeniile de joc AI, jocuri și semiconductori.
Pionerul numărul 1 Chatbot GPT BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT este cel mai tare cuvânt la modă AI în acest moment și orice companie de software asociată cu acesta a navigat pe aceste vânturi din coadă. Chatbot GPT în sine este proprietate privată și a ajuns la aproximativ 100 de milioane de utilizatori activi lunar în ianuarie – la doar două luni după lansare. Aceasta o face cea mai rapidă creștere a aplicației de consum din lume – din istorie.
Microsoft a aruncat miliarde de dolari în ChatGPT de la OpenAI, iar acest fapt i-a determinat pe investitori să înceapă să caute orice companie care lucrează la tehnologia AI.
BigBear.ai este unul dintre ele și a crescut cu peste 300% până în prezent.
Un lider emergent în soluții de analiză AI și inginerie cibernetică, BigBear este unul dintre cele mai interesante acțiuni dintr-un spațiu care a depășit nebunia cripto.
Acest nou intrat este încă în roșu. În timp ce și-a crescut baza de venituri, cu până la 170 de milioane de dolari proiectate pentru 2022, câștigurile s-au încheiat în T3 anul trecut cu pierderi nete de 16 milioane de dolari. Dar la ce se uită investitorii este ceea ce urmează...
Una dintre atracțiile cheie pentru investitori în ultimele zile și săptămâni a fost cea a lui BigBear Contract de 900 de milioane de dolari cu US Air Force, anunțat în ianuarie.
Alte acțiuni din acest spațiu care au călătorit și pe nebunia AI din 2023 includ SoundHound (NASDAQ:SOUN) și C3.ai (NYSE:AI), cel din urmă a câștigat peste 100% până acum în acest an.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 în SUA pentru vizitatori unici anul acesta
Jocurile online sunt o altă nebunie care a preluat controlul în 2023. Acest lucru se transformă în liniște într-o afacere cu abonament de 50 de miliarde de dolari, iar Enthusiast iese în evidență, nu în ultimul rând pentru că tocmai a fost clasat pe primul loc în Statele Unite pentru vizitatorii unici.
În acest segment de jocuri cu creștere rapidă, totul este despre trafic, iar Enthusiast tocmai a câștigat clasamentul Comscore pentru traficul unic de vizitatori.
Enthusiast Gaming operează o rețea online de aproximativ 50 de site-uri web legate de jocuri, 700 de canale YouTube, un studio de dezvoltare de jocuri, ca să nu mai vorbim de cei aproximativ 500 de influenți de jocuri pe care îi administrează pe Twitch și Youtube. Chiar deține și gestionează propriile echipe de esports pentru cele mai mari nume din gaming: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League și Valorant.
Pentru acest segment, fani, fani și mai mulți fani (cu alte cuvinte, trafic) este modul în care jocurile sunt monetizate într-o singură „casă de jocuri”. Entuziast a creat această casă, cu o bază masivă de oameni pentru publicitate, abonamente, vânzări de bilete, comerț electronic cu spectru larg, achiziții în aplicație, conținut premium, NFT, metavers și chiar cripto.
Și acest nou participant pur-play a început să funcționeze, RBC Capital Markets și-a reafirmat recent Evaluare „Cumpără”. și un preț țintă de 3.50 USD. Acesta este un avantaj destul de mare pentru o companie care tranzacționează acum sub 1.00 USD.
Câștigurile, de asemenea, par puternice, veniturile Enthusiast în T3 2022 ajungând la 51.12 milioane USD, în creștere față de 37.06 milioane USD pentru același trimestru al anului precedent.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), situația anormală în războiul cu cipuri
Semiconductorii sunt unele dintre cele mai bune locuri pentru a fi ca investitor în acest moment, dar nu sunt toți egali. Războiul cipurilor abia a început și o mână de țări domină această industrie crucială.
Himax este o companie lider din Taiwan de semiconductori care ar putea ajunge să fie un multi-bagger. Este una dintre cele mai profitabile capitalizări mici de acolo și este inteligentă. Se tranzacționează ieftin în raport cu câștigurile. Într-adevăr, de la mijlocul lunii februarie, se tranzacționa la a PE multiplu de 6X.
Himax are un ROCE (rentament sau profit înainte de impozitare generat din capitalul angajat) de 26%, comparativ cu o medie de 15% pentru restul industriei semiconductoarelor. Pare subevaluat în acest moment, probabil pentru că, deși are capacitatea de a combina randamente prin reinvestirea continuă a capitalului și creșterea ratelor de rentabilitate, a fost returnat doar 14% acționarilor în ultimii cinci ani. Deci nimeni nu acordă atenție – încă. Asta face ca Himax să devină valori aberante subevaluate într-un segment în plină expansiune care este centrul unui război global de aprovizionare.
Chipuri de calculator nu sunt vitale doar pentru electronicele noastre de zi cu zi... Ele reprezintă intrarea critică pentru centrele de date, mașinile și infrastructura critică. Ei sunt, pe scurt, noul petrol, iar aprovizionarea lor este chestia geopoliticii și securității naționale.
Aliatul american Taiwan produce mai mult de 90% dintre cele mai avansate cipuri de computer cu semiconductori din lume, iar Himax este o valoare anormală foarte puternică într-un spațiu care a fost dificil de navigat.
Deci, 2023 va aduce ușurare stocurilor tehnologice distruse? Strategii JPMorgan scriu că acțiunile de valoare au fost iubitele pieței anul trecut din cauza inflației ridicate și a ratelor dobânzilor în creștere, dar că în 2023, ritmul înăspririi s-ar putea opri, iar investitorii se pot întoarce la acțiunile de creștere. Două subsectoare din tehnologie care atrag foarte mult atenția în acest moment sunt producători de cipuri și creatorii de jocuri video.
Luați de exemplu AMSL (NASDAQ:ASML) Producătorul olandez de dispozitive de înaltă tehnologie producătoare de semiconductori. Mașinile ASML îi ajută pe cei mai mari producători de cipuri din lume să continue să producă cipuri mai mici și mai bune, un proces care s-a îmbunătățit încă din anii 1960. După cum am menționat mai sus, companiile care au un avantaj competitiv global în industria de cipuri nu sunt doar iubitele investitorilor, ci au devenit ținte de interes național. ASML nu face excepție aici, deoarece chiar atrage atenția direct de la Casa Albă, care încearcă să împiedice compania să-și vândă mașinile mult râvnite rivalului său, China.
Pentru o companie pe care BBC a descris-o cândva ca fiind relativ obscură”, a reușit nu numai să devină un lider în mașinile de fabricare a așchiilor, ci a devenit, de fapt, Cea mai valoroasă firmă de tehnologie din Europa.
La fel ca ASML și Tehnologii Himax, producătorul de cipuri Taiwan Semiconductor Manufacturing, mai cunoscut sub numele de TSM (NYSE:TSM) a fost în centrul atenției anul trecut. Deseori numită cel mai avansat producător de cipuri din lume, compania a primit oferte din diverse țări pentru a deschide noi unități de producție, deoarece guvernele din întreaga lume încep să realizeze importanța producției interne de cipuri.
Potrivit unui articol recent de la Bloomberg, Washingtonul a oferit stimulente fiscale de aproximativ 50 de miliarde de dolari pentru a corteza producătorii de cipuri, iar țări precum Japonia au venit cu stimulente similare pentru a atrage companii de tehnologie precum TSM. Săptămâna trecută, compania din Taiwan a dezvăluit planuri de a deschide oa doua fabrică de fabricare a așchiilor în Japonia, în sud-vestul prefecturii Kumamoto, cu investiții totale aproape de 7.4 miliarde de dolari. A doua fabrică a TMC este programată să intre în funcțiune la sfârșitul anilor 2020, potrivit Bloomberg.
Trecând de la hardware la software, cele mai interesante acțiuni din perspectiva investitorilor sunt producătorii de jocuri video precum TakeTwo și EA Sports (NASDAQ:EA). Acesta din urmă, care a produs serii binecunoscute de jocuri precum FIFA, The Sims și Battlefield, a dezamăgit investitorii pe tot parcursul anului 2022, deoarece întârzierile și anulările au avut un impact asupra câștigurilor. Drept urmare, acțiunea a scăzut la un nou minim de 52 de săptămâni, în urma raportului său privind câștigurile de la începutul acestei luni.
Analistul Cowen Doug Creutz, care are o evaluare superioară a acțiunilor, și-a redus prețul țintă la 136 de dolari de la 158 de dolari și a spus că dezamăgirea a fost „în general”.
Cu toate acestea, în ciuda câștigurilor slabe și a întârzierilor, planul pentru 2023 continuă să arate puternic, cu lansări mari precum Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile și turneul EA Sports PGA.
Rivalul lui EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) a urmat în multe privințe un model similar. Ambii dezvoltatori de jocuri video și-au redus recent perspectivele și au raportat câștiguri mai slabe, dar, în câteva privințe, Take-Two arată mai bine decât egalul său. Pentru a începe cu veștile negative, compania vede cheltuieli mai mici pentru unele dintre conținutul său mai scump, deoarece consumatorii încep să devină mai precauți în ceea ce privește cheltuielile pentru divertisment, cum ar fi serviciile de streaming și jocurile video. Achiziția de către Take-Two a Zynga, cunoscutul producător de jocuri video pentru mobil a pus-o pe o cale mult mai rapidă de creștere, dar a afectat finanțele sale.
În timp ce ambele acțiuni au devenit „mai ieftine” în cursul anului trecut, Take-Two arată ca opțiunea cu risc ridicat și recompensă ridicată a celor două, deoarece o mare parte din succesul companiei în acest an va depinde de câteva lansări mari.
Când vine vorba de jocuri video, cel mai stabil stoc este probabil Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Achiziția de către Microsoft a Activision Blizzard a consolidat-o ca un jucător important în industria jocurilor video. Odată cu această mutare, a devenit a treia companie de jocuri ca mărime după venituri, după doar Tencent și Sony. Achiziția i-a oferit acces la unele dintre cele mai populare francize de jocuri video precum Call of Duty și Candy Crush.
În plus, cu ecosistemul său puternic din jurul Xbox Game Studios și Xbox Game Pass, Microsoft este bine poziționat pentru a profita de tendința în creștere către servicii bazate pe abonament în industria jocurilor de noroc. În general, influența Microsoft asupra industriei jocurilor video o face o oportunitate de investiție atractivă pentru investitorii care caută expunere în acest sector.
Cea mai demnă tendință în tehnologie în acest moment este, fără îndoială, AI. ChatbotGPT, celebrul chatbot de inteligență artificială care permite utilizatorilor să converseze cu diverse personalități și subiecte a fost una dintre cele mai interesante dezvoltări tehnologice din ultima vreme. Nu este o surpriză atunci că marile companii de tehnologie, cum ar fi Nvidia (NASDAQ: NVDA) realizează potențialul de câștig al AI-as-a-service. Compania de tehnologie de vârf, care și-a văzut prețul acțiunilor scăzând cu peste 50% în 2022, înainte de a-și reveni din nou la sfârșitul anului trecut, urmărește noi căi de creștere, iar AI este cu siguranță unul dintre cele mai bune pariuri ale sale.
Cel mai nou GPU H100 Nvidia acceptă încărcături de lucru AI mult mai puternice și, prin urmare, este gata să devină platforma principală pentru rețelele AI de învățare profundă și la scară largă. Pe măsură ce cererea sectorului AI pentru calcularea datelor crește, Nvidia dorește să ofere dezvoltatorilor mai multă putere de foc.
Având în vedere gama sa interesantă de produse și servicii pentru întreprinderi axate pe inteligența artificială, compania a oferit investitorilor motive să fie din nou optimiști în 2023.
De. Tom Kool
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html