Breviarul veniturilor tehnice din februarie 2023

Cheltuieli cheie

• Sezonul de câștiguri a fost mixt în sectorul tehnologic, cu reduceri de costuri și concedieri, povestea momentului, Mark Zuckerberg numind 2023 Anul eficienței
• Dolarul american puternic a fost un obstacol pentru majoritatea companiilor, veniturile din străinătate fiind convertite înapoi la câțiva dolari americani
• Perspectiva nu arată foarte diferită pe termen scurt, mediul economic global provocând o incertitudine semnificativă

Am văzut o serie de anunțuri de câștiguri foarte așteptate pentru începutul lunii februarie, unele dintre cele mai mari nume din tehnologie oferind detalii despre cifrele lor din trimestrul IV 2022. Cu disponibilizările în toate știrile din ultimele luni, este probabil că aceste cifre nu vor reflecta aceste schimbări, deoarece compania lucrează la reduceri la începutul anului 4.

Pe lângă faptul că ne uităm înapoi la ultimul trimestru, vom scoate globul de cristal și vom vedea dacă putem scoate o frunză din cartea AI și vom face câteva previziuni despre ceea ce urmează pentru aceste companii în restul anului.

Dacă doriți să investiți în tehnologie, dar nu doriți să căutați în fiecare lună rapoartele de câștig, Q.ai's Kit de tehnologie emergentă folosește AI pentru a prezice performanța și volatilitatea unei game de valori mobiliare diferite, reechilibrând automat Kit-ul în fiecare săptămână, în conformitate cu aceste predicții.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Ce este un raport de câștig?Companiile publice sunt obligate prin lege să informeze piața cu privire la informațiile cheie care le-ar putea afecta prețul acțiunilor.

Acestea sunt de obicei detalii precum veniturile, nivelul datoriilor, cheltuielile de exploatare și profiturile, precum și informații operaționale, cum ar fi utilizatorii activi pentru companiile de tehnologie și numărul de vehicule vândute pentru producătorii de automobile.

În fiecare trimestru (trei luni), companiile oferă o actualizare a pieței care prezintă toate aceste informații relevante. Acesta este de obicei numit un raport de câștig sau un apel de câștig, deoarece CFO sau CEO-ul va apela de obicei cu acționarii pentru a prezenta raportul.

Pe lângă datele istorice recente, acestea vor oferi, în general, și îndrumări pieței cu privire la ceea ce se așteaptă în lunile următoare. Acest lucru ajută la limitarea surprizelor la următorul apel de câștig și, sperăm, la minimizarea șocurilor asupra prețului acțiunilor.

Raportul de câștig al lui Meta

Numerele:

• Câștig pe acțiune: 1.76 USD față de consens de 2.27 USD
• Venituri: 32.2 miliarde USD față de 30 – 32.5 miliarde USD estimate

Ce s-a întâmplat: În ciuda unei scăderi destul de majore în ceea ce privește câștigurile pe acțiune, acțiunile Meta au revenit la discuțiile despre reducerea costurilor și comentariile lui Zuckerberg că 2023 ar fi „Anul eficienței.”

Veniturile au fost puternice pe tot parcursul trimestrului, iar acest lucru, combinat cu prognoza pentru cheltuieli mai mici pentru 2023, a dus la creșterea prețului acțiunilor cu 19%. Acest lucru a fost ajutat în continuare de anunțul unor noi răscumpărări de acțiuni, reducând oferta totală de acțiuni pe piață.

Compania a declarat că costurile implicate de disponibilizări, cum ar fi plățile de concediere, au fost „imateriale”, deoarece au fost compensate de economii de salarii, beneficii și bonusuri.

Perspectivă: Cu aceste costuri în afara bilanțului pentru T1 2023, investitorii vor fi dornici să vadă dacă Meta poate îmbunătăți ceea ce a fost un 2022 teribil. Compania a estimat venituri de 26 – 28.5 miliarde de dolari. Wall Street este de acord, cu prognoza de consens de 27 de miliarde de dolari.

Utilizatorii activi au crescut cu 5% față de anul precedent, iar afișările anunțurilor și ratele de conversie au crescut ambele cu peste 20%. Dacă Zuckerberg reușește să-și aducă atenția asupra activității lor de bază, reducând în același timp cheltuielile generale, Anul Eficienței ar putea fi unul bun pentru investitori.

Acestea fiind spuse, potențialul de recesiune ar putea pune presiune în scădere asupra veniturilor publicitare.

Raportul alfabet al veniturilor

Numerele:

• Câștig pe acțiune: 1.05 USD față de 1.18 USD așteptat
• Venituri: $ 76.05 miliarde față de $ 76.18 miliarde de așteptat

Ce s-a întâmplat: Compania-mamă a Google a simțit strângerea în T4, cu încetinirea creșterii veniturilor, care a dus la o pierdere atât în ​​ceea ce privește profitul pe acțiune. Un impact major a fost resimțit din cauza fluctuațiilor valutare și a dolarului american puternic, cu o creștere de 1% a veniturilor ridicându-se la 7% atunci când sunt ajustate pentru mișcările valutare.

Veniturile au scăzut în unitățile de căutare Google, YouTube Ads și Google Network, dar cifra generală a fost susținută de o creștere cu 32% a veniturilor din Google Cloud.

Prețul acțiunilor a crescut cu 3.8% în premarket după raport și a încheiat săptămâna în creștere cu 6.01%.

Perspectiva: La fel ca Meta și restul industriei tehnologice, Alphabet se concentrează în mare parte pe costuri în 2023. Aproape toate companiile tehnologice au făcut angajări în anii pandemiei și, din multe puncte de vedere, acest lucru a mers prea departe.

Spre deosebire de Meta, cele 12,000 de concedieri pentru Alphabet vin la un cost considerabil, compania estimând o atingere a rezultatului final al primului trimestru de aproximativ 1 miliarde de dolari.

Nu numai că, dar și Alphabet se confruntă cu aceleași preocupări cu privire la impactul unei recesiuni asupra veniturilor publicitare. Alphabet are mai multă protecție împotriva acestui lucru, având în vedere cât de puternic crește afacerea lor în cloud.

Raportul veniturilor Amazon

Numerele:

• Câștig pe acțiune: 0.03 USD față de 1.69 USD așteptat
• Venituri: $ 149.2 miliarde față de $ 145.9 miliarde de așteptat

Ce s-a întâmplat: Amazon a fost lovit și de dolarul american puternic, având în vedere prezența lor omniprezentă în întreaga lume. Creșterea veniturilor a crescut cu 9% față de luna anterioară, dar aceasta ar fi fost de 12% luând în considerare mișcările cursului de schimb.

Ei au notat, de asemenea, o pierdere de 2.3 miliarde de dolari din investiția lor în producător de vehicule electrice Rivian, ducând valoarea totală a reducerii anului la 12.7 miliarde USD.

Creșterea veniturilor din serviciul cloud Amazon Web Services a încetinit, dar a rămas puternică în general, cu o creștere de 20%. Pe partea de retail online, vânzările au scăzut ușor, cu o scădere de peste 2%.

Una peste alta, a fost un rezultat mixt pentru gigantul de retail

Perspectiva: De asemenea, Amazon reduce costurile și a anunțat planuri de a reduce numărul de angajați la nivel global cu aproximativ 18,000 în ianuarie. Juggernaut-ul Amazon nu este probabil să încetinească prea mult pe termen lung, dar este probabil să fie afectat de creșterea ratelor.

În scopul de a controla inflația, Fed încearcă să tempereze cheltuielile consumatorilor, ceea ce probabil va avea un efect asupra Amazon ca unul dintre cei mai mari retaileri din lume.

Raportul câștigurilor Apple

Numerele:

• Câștig pe acțiune: 1.88 USD față de 1.95 USD așteptat
• Venituri: $ 117.2 miliarde față de $ 121.7 miliarde de așteptat

Ce s-a întâmplat: Apple a observat că cererea pentru hardware-ul lor a scăzut în gama Mac, iPhone și ceasuri, lipsind previziunile analiștilor atât cu privire la EPS, cât și la venituri. A fost un alt hit al dolarului american puternic, CEO-ul Tim Cook afirmând că a făcut o scădere de 8% asupra cifrelor veniturilor.

Vânzările de iPhone au scăzut cu 8%, vânzările de Mac-uri au scăzut cu 29%, iar alte unități au scăzut cu 8.3%. De asemenea, compania a răscumpărat acțiuni în valoare de 19 miliarde de dolari.

Apple a trebuit să se ocupe și de probleme de producție din China, precum și de incertitudinea macroeconomică generală resimțită de consumatori. Una peste alta, nu a fost un apel grozav pentru câștiguri din partea companiei, dar chiar și așa, acțiunile au câștigat peste 6% până la sfârșitul săptămânii.

Perspectiva: Preocuparea majoră a Apple va fi în jurul stării generale a economiei. Sosirea unei recesiuni va diminua probabil cererea de bunuri de larg consum, iar vânzările de noi telefoane și computere premium vor fi probabil afectate.

Se așteaptă ca cursul valutar să rămână o provocare în cifrele T1, dar CFO Luca Maestri a sugerat că veniturile totale ar trebui să rămână similare cu T4. În general, ne putem aștepta să vedem în continuare rezultate mixte până când va apărea o tendință clară pentru inflație și economia în general.

Linia de jos

Sezonul de câștiguri este un moment bun pentru a identifica tendințele de pe piață și, în general, acest lucru este adesea mai benefic pentru investitori decât performanța companiilor individuale.

În acest sezon de câștiguri, am văzut că tehnologia se află într-un punct de mijloc. Nu toate sunt vești bune, dar nu sunt nici vești proaste. Acest lucru face dificil să decideți care companii vor avea cele mai bune performanțe în următoarele 12 luni.

Din fericire, Q.ai folosește tehnologia bazată pe inteligență artificială la noi Kit de tehnologie emergentă pentru a ajuta la identificarea tendințelor și a prezice schimbările pieței, înainte de a reechilibra automat portofoliul în conformitate cu aceste previziuni.

Dacă doriți un plus de siguranță, Protecția portofoliului poate ajuta la protejarea împotriva volatilității, urmărind în același timp să capteze cât mai mult posibil.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.