eNaira arată că CBDC-urile se maturizează

eNaira este o știre veche în lumea Băncii Centrale
CPF
Monede digitale și cripto-monede. Anunțul eNaira este vechi de doar câteva luni. În lumea în mișcare rapidă a cripto-știrilor, a fost deja îngropată sub succesul primatelor iubitoare de blase, iubitoare de bărci și de vestea că o companie de succes, dar extrem de controversată, a rebrandat lumea de dincolo de această lume. Când uber-hypesterii luminează web3 ca hype și deținătorii unora dintre cele mai centralizate cripto-monede vorbesc necontenit despre descentralizare, această eclipsă nu ar trebui să fie o surpriză. Când a fost anunțat eNaira, au existat o grămadă de articole în multe dintre principalele publicații cripto. CEO-ul Bitt, Brian Popelka, care a fost aruncat în lumina reflectoarelor, mi-a plâns că a fost în circuitul de interviuri pentru ceea ce părea să fie zile la rând și nu a văzut sfârșitul suferințelor sale. Cu toate acestea, se pare că poate sta liniștit, cel puțin în ceea ce privește relațiile publice. eNaira a dispărut în fundal în criptosferă. Cu toate acestea, din motivele discutate mai jos, este una dintre cele mai semnificative evoluții ale anului 2021, cu ramificații până în 2022 și ulterior.

Modelul Platformei

Documentul de proiectare CBN (Central Bank of Nigeria) prezintă modelul platformei ca principiu central. Aceasta implică crearea infrastructurii publice, al cărei element cheie este Registrul central al Băncii Centrale. Furnizarea accesului API către PSP-urile și instituțiile financiare existente
FISI
. Permițându-le să inoveze în interacțiunile lor cu utilizatorii obișnuiți, care sunt agnostici față de Core Ledger. Acest design ajută la păstrarea ecosistemului bogat al soluțiilor de plată existente, schimbând șinele inferioare pe care rulează sistemul.

Desigur, acoliții descentralizării se vor plânge că acesta este un sistem centralizat. Un sistem cu adevărat descentralizat nu există astăzi, în ciuda protestelor acestei trupe devotate. Sistemele monetare Fiat sunt prin natura lor sub controlul creatorilor de bani suverani; care sunt oamenii oricărei țări, prin intermediul unei infrastructuri dezinteresate. Evoluția automatizării unor astfel de sisteme către programabilitate și caracteristicile unei autonomii descentralizate, doar timpul o va spune, odată cu codificarea controalelor și constructelor legale în automatizare. Cura post-facto, latența de astăzi, este un mijloc ineficient de control în comparație cu prevenirea ex-ante. Totuși, acest lucru nu trebuie să degenereze într-o unitate pre-crima a la Minority Report. Acestea sunt liniile fine care trebuie parcurse și explorate, deoarece una sau alta extremă poate degenera în crime proprii. Versiunea actuală a portofelului eNaira permite doar microplăți, limitând efectul acestora asupra conturilor de depozit, precum și protejând operatorii de schimbări distructive.

O astfel de abordare a platformei stratificate se potrivește bine cu arhitectura de bază de proiectare CBDC la care a ajuns Bitt pentru DXCD.

CBDC 2.0

eNaira este CBDC 2.0 pentru Bitt. Bitt a fost în spatele DXCD sau DCash în Caraibe de Est, al doilea CBDC care a ajuns în producție. Bitt este, de asemenea, o companie de portofoliu de overstock. Designul lui Bitt pentru DXCD a rămas în mare parte intact în eNaira. Designul de mai jos oferă decuplarea caracteristicilor front-end de back-end, unde blockchain-ul este învelit în NUMA, ca parte a infrastructurii de nivel inferior, accesibilă numai prin intermediul API-urilor personalizate. Toată interacțiunea cu nivelul superior, fie la nivel comercial sau controler, precum și cu publicul, se face prin interfețe autentificate cu mai mulți factori pentru a îmbunătăți postura de securitate. Blockchain-ul care implementează registrul CBDC este Hyperledger Fabric, eNaira utilizează același blockchain. Cu toate acestea, Bitt este agnostic în ceea ce privește blockchain-ul utilizat pentru implementarea registrului CBDC. Fiți martor la faptul că în propunerea lor pentru MAS, registrul este pe Solana.

Experiența lui Bitt demonstrează o cale validă pentru scalarea inovației. ECCB (Eastern Caribbean Central Bank) gestionează o economie mică cu o monedă fixată la 2.70 XCD la 1 USD. De fapt, se poate spune că DXCD este primul CBDC bazat pe USD, prin proxy. Estul Caraibelor este laboratorul ideal pentru un CBDC, cu o populație și o economie mică. Cu toate acestea, cu provocarea unui arhipelag împrăștiat geografic, amenințat de izolare digitală episodică din cauza uraganelor și a Atlanticului de Est larg deschis. Mult mai bine decât un „Sandbox”, care este un palid simulacru al lumii reale. Strategia Sandbox este folosită de unele dintre cele mai mari economii ale lumii, inclusiv Banca Angliei și altele. Cutiile cu nisip sunt pentru copii. Bitt a implementat DXCD în lumea reală.

Experiența lui Bitt în crearea celui de-al doilea CBDC care va fi lansat, deși într-un cadru mai mic, a ajutat fără îndoială la asigurarea contractului pentru eNaira de la CBN. Să comparăm cele două economii. Caraibe de Est are o populație estimată la 613,000 de locuitori, cu un PIB de 5.46 miliarde de dolari. Nigeria are o populație de 211 milioane și un PIB PPP (paritatea puterii de cumpărare) de 1.116 trilioane de dolari. O creștere de aproape 300 de ori în scară. Nu necunoscut în lumea digitală. Odată cu amploarea vine și diversitatea, Nigeria are o masă de pământ mult mai mare și o diversitate în triburi, limbi și sofisticare economică, cu o penetrare de aproape 25% pentru cripto-portafele, mult mai mare decât orice altă națiune. Astfel, eNaira prezintă un nivel de amenințare total diferit față de DXCD.

Provocări CBDC

Preocupările pentru un CBDC cu amănuntul au provocări comune, indiferent de amploare. Este cel mai bine exprimat în schița MAS (Autoritatea Monetară din Singapore) pentru CBDC cu amănuntul.

1. Instrument - îmbunătățirea și extinderea accesibilității și utilității plăților digitale. Funcționalități noi vs incluzivitate, securitate vs accesibilitate, disponibilitate vs risc de litigii, recuperabilitate vs anonimat
2. Distribuție - atenuați riscurile asociate transferurilor de plăți și infrastructurii pieței. Utilizare pe scară largă fără fricțiuni vs control, protecția datelor personale vs integritatea sistemului, extinderea accesului la serviciile financiare
   CBFV
   CBFV
   vs Protecția împotriva monopolurilor de date, Coexistență vs Complexitatea integrării
3. Infrastructură - furnizarea unei infrastructuri CBDC viabile, care este ieftină, eficientă și robustă și asigură soluționarea de încredere a tranzacțiilor de plată între participanți. Descentralizare vs Responsabilitate, Extensibilitate vs Rezistență operațională, Confidențialitate vs Performanță, Interoperabilitate vs Standardizare

Sensibilitatea primordială este „Aceeași Naira, mai multe posibilități”, după cum afirmă CBN. O continuitate perfectă de la versiunile existente de monedă fiat la versiunile mai noi. CBN a ales un model cu două niveluri, aparent pentru a reduce perturbarea băncilor și a altor intermediari financiari. Cu toate acestea, este prea devreme pentru a spune ce are sălbăticia (ca în lumea reală cu agenți independenți multipli) pentru caracteristicile emergente ale eNaira.

Abordare în etape

Provocările sunt de spectru larg. Pentru a gestiona lansarea unei CBDC într-un mediu provocator precum Nigeria, CBN (Banca Centrală a Nigeriei) s-a bazat pe o abordare în etape. Acest avatar al eNaira este doar Faza I. Ultimele faze sunt menite să fie lansate mai târziu în 2022 și ulterior.

Este adevărat că provocările adoptării, a unei interfețe de utilizator sau a unui portofel cu probleme pot fi gestionate în sfera mai restrânsă a unei etape I. CEO-ul Bitt, Popelka, a subliniat experiența pe care echipa Bitt o are cu această abordare de tip boots on the ground. O legătură cu adevărat descentralizată către o bază diversă de utilizatori. Desigur, acest lucru necesită o adevărată sensibilitate în rândul marii preoți ai finanțelor față de preocupările publicului transmise de operatorii de teren. Aceeași tehnică este folosită în Nigeria.

Plăți directe

În ultimele faze ale eNaira, două sau trei schimbări pot muta întreaga economie într-o direcție diferită. Acestea sunt furnizarea de plăți directe, de beneficii sau de intervenție direcționată. Acțiunea de la distanță de a împinge un șir pentru plățile din cauza pandemiei, precum și de control al politicii monetare prin ratele dobânzilor indirecte, i-au văzut pe intermediari și fraudători valorificând natura post-facto a controalelor. Această lipsă de intervenție directă a afectat Statele Unite, precum și multe alte economii mai mici în timpul pandemiei. În ultimele faze ale eNaira sunt luate în considerare conturile directe pentru utilizatori, precum și plățile directe către cei mai dezavantajați, încurajate de șomeri, precum și direcționarea cheltuielilor pentru bunuri esențiale. Acest lucru va avea nevoie de mult mai multă sofisticare în programabilitatea banilor. În plus, o modalitate de a remite fonduri în mod direct este, de asemenea, avantajoasă pentru o economie precum cea a Nigeriei, care se bazează în mare măsură pe o diaspora. Acestea sunt câteva dintre capabilitățile planificate pentru lansarea treptată a eNaira.

Visitudinile destinului

La început, e-tailerul Overstock, sub conducerea strălucitoare și neconformă a CEO-ului său de atunci, Patrick Byrne, a lansat tZero, al cărui scop principal era să perturbe peisajul post-tranzacționare, dar sub ochii autorităților de reglementare. tZero a descoperit rapid că, dacă întregul lanț de la emitere până la decontare nu va fi reluat, acest lucru ar fi imposibil, un ICO a avut un succes limitat. Overstock până atunci înființase Medici Ventures. Bitt a beneficiat de această luptă, prin investiții de la Medici Ventures. Brian Popelka este un absolvent al Overstock. Modul în care un revânzător de mobilă cu reducere a jucat un rol atât de important în crearea monedelor digitale, atât în ​​Caraibe, cât și într-una dintre cele mai mari economii din Africa, poate fi explicat doar prin propriul succes ca companie de platformă. Sistemele IT pentru revânzarea de mobilier au ajutat la unirea lumii criptomonedei și monedei fiat, aceasta este o întorsătură ironică a întâmplării, dar are și sens. Că multe dintre preocupările operaționale ale sistemelor IT puternice și rezistente se intersectează; fie că este vorba de revânzarea de mobilier sau de decontare post-tranzacționare sau emiterea unei monede digitale a Băncii Centrale.

În interesul transparenței depline, am fost membru al unei echipe care a evaluat tZero pentru investiții de către o bancă europeană conservatoare încă din 2016. Am fost rapid depășitori ai unui gigant care se mișcă lentă, care credea că ar putea inova doar având un departament de inovare. Mai multe despre asta într-un articol ulterior. Au decis să transmită investiția, așa cum știam că o vor face.