Un studiu arată că 90% din au realizat studii băncile centrale din întreaga lume explorează viitoarea emisiune de monede digitale ale băncilor centrale (CBDC). Blockchain.News a intervievat experți din industrie pentru a afla perspectivele monedei digitale din Hong Kong și potențiala adoptare a acesteia.
Perspectivele e-HKD
Într-un document de discuție recent publicat de către Autoritatea Monetară din Hong Kong (HKMA), autoritatea locală de reglementare a contactat publicul pentru a se consulta cu privire la dezvoltarea monedei digitale de vânzare cu amănuntul a băncii centrale (rCBDC) sau a dolarului digital Hong Kong (e-HKD). Documentul de discuție enumeră o gamă largă de probleme cu o duzină de întrebări cheie care acoperă o gamă largă de probleme:
- Beneficiile și provocările potențiale ale e-HKD
- Echilibrul dintre confidențialitate și prevenirea activităților ilicite
- Interoperabilitate cu sistemul de plată existent
- Considerații din punct de vedere juridic, de proiectare și perspective politice
- Nivelul de participare al sectorului privat
Rolul e-HKD
rCBDC-urile pot fi împărțite în modele de distribuție pe două niveluri: sistemul interbancar cu ridicata și sistemul de portofel pentru utilizatori cu amănuntul, conform tehnică e-HKD. whitepaper.
„CDBC-ul en-gros este folosit pentru transferuri între banca centrală și băncile comerciale sau alte instituții, în timp ce CDBC-ul cu amănuntul este folosit pentru transferuri între băncile comerciale și publicul larg pentru tranzacții cu amănuntul”, profesorul Chew Seen-Meng, profesor asociat de practică în Decanul financiar și asociat (angajare externă) al Universității Chineze din Hong Kong (CUHK) a explicat.
În ceea ce privește CBDC-urile de vânzare cu amănuntul, o îndoială care ar putea apărea în rândul publicului ar putea fi motivul pentru care piața are încă nevoie de un alt instrument de plată digitală, printre alte opțiuni diverse din HK?
Chew, fostul economist al biroului din Singapore al Fondului Monetar Internațional (FMI) și Morgan Stanley, au recunoscut că „este adevărat că nu este nevoie urgentă de un HKD digital”.
Cu toate acestea, „a avea un e-HKD ne-ar putea face viața și mai convenabilă, eliminând nevoia de a transporta bancnote și monede fizice în jur și permite practic toate plățile să fie efectuate doar prin atingerea telefonului mobil” pe termen lung, a spus Chew.
Mai mult, „mecanismul de transmitere a politicilor monetare de la HKMA poate deveni mai eficient prin intermediul e-HKD”, a adăugat Chew.
În plus, savantul consideră că moneda digitală ar putea oferi o modalitate mai rapidă și mai convenabilă de a transfera valoare prin sprijinirea mai multor activități economice, dacă moneda digitală este acceptată ca mijloc de schimb de către public pe termen lung.
„Deoarece valoarea e-HKD va fi controlată de HKMA, este deja un fel de monedă stabilă. În măsura în care HKMA este capabilă să mențină stabilitatea valorii e-HKD prin algoritmi sau rezervele sale valutare, riscul ca valoarea e-HKD să scadă ar trebui să fie destul de mic.”
În prezent, o multitudine de platforme de plată au cucerit deja piața.
Portofelele electronice cu funcții de plată Peer-to-Peer (P2P) devin populare în Hong Kong.
Numai în comerțul electronic, se așteaptă că portofelele digitale vor reprezenta 40% din valoarea tranzacțiilor online a orașului până în 2025, depășind cardurile de credit, conform Raportului Global Plăți 2022 al companiei americane de tehnologie financiară FIS.
Într-un interviu exclusiv cu Blockchain.News, Etelka Bogardi, partener al Asiei, liderul Global Payments and Fintech Practice, Norton Rose Fulbright Hong Kong, a declarat pentru presa că „una dintre considerentele principale de proiectare ar trebui să fie interoperabilitatea cu sistemele existente”.
Bogardi, un avocat de reglementare a serviciilor financiare cu sediul în Hong Kong și primul Consilierul principal al Autorității Monetare din Hong Kong, sugerează că autoritatea de reglementare ar trebui să se ferească de impactul e-HKD asupra băncilor și de orice potențiale efecte de dezintermediere, având în vedere statutul Hong Kong-ului ca centru financiar internațional și prezența mare a sectorului financiar.
Între timp, Chew a împărtășit și el un punct de vedere similar și a adăugat că „administrația trebuie să se asigure și să se asigure pe deplin înainte de lansarea e-HKD. "
„Cu excepția cazului în care e-HKD poate aborda unele probleme ale serviciilor actuale de plată electronică sau este mult mai convenabil decât opțiunile de plată electronică existente, ar fi greu ca e-HKD să fie acceptat de public printre multitudinea de plăți cu amănuntul. opțiuni în Hong Kong”, a adăugat Bogardi.
Prin intermediul documentului, HKMA reiterează că „scopul dezvoltării e-HKD nu este înlocuirea metodelor de plată existente”, ci „evitarea creării unui sistem de plată în buclă închisă, care împiedică plățile efectuate între utilizatorii e-HKD și utilizatorii altor plăți. sisteme.”
Se așteaptă ca rCBDC să ofere conectivitate între alți furnizori de servicii de plată, de exemplu, plățile pe mai multe platforme care să fie efectuate în mod eficient.
Bazat pe token sau pe cont?
Echilibrul dintre protecția vieții private și accesul la date este un alt aspect crucial printre problemele sistematice. Documentul de discuție a menționat că caracteristica cheie de proiectare a e-HKD care trebuie luată în considerare este dacă este emis pe bază de simboluri sau pe bază de cont.
Potrivit lucrării, baza pe token ar permite mai mult anonimat în plățile între diverse părți, protejând împotriva abuzului de date individuale de către entitățile comerciale. Totuși, ar putea fi riscant să facilităm activități ilicite.
Pe de altă parte, abordarea bazată pe cont ar „necesita înregistrarea soldurilor și tranzacțiilor deținătorilor de rCBDC. Această abordare s-ar baza pe capacitatea de a verifica identitatea titularului de cont și ar putea ajuta la respectarea cerințelor CSB/CFT.”
Ambele abordări necesită un registru pentru a finaliza tranzacțiile cu tehnologia registrului distribuit (DLT) și tokenizare, care ar putea fi structurată pentru a urmări utilizatorii în funcție de gradul de anonimat și de accesul la informații către părți.
Cu toate acestea, prof. Chew a spus că trasabilitatea monedei digitale de la autoritatea de reglementare indică faptul că micii comercianți cu amănuntul, cum ar fi șoferii de taxi, ar putea fi reticenți sau nu sunt interesați în a-și schimba comportamentele sau obiceiurile de tranzacționare din cauza preocupărilor legate de impozitare.
Autoritatea de reglementare a spus că „anonimatul deplin nu este plauzibil”, e-HKD ar trebui să respecte legile și ordonanțele existente. Mandatul său legal și statutul de curs legal s-ar alinia în mod logic cu sistemul valutar.
„În ansamblu, deși ar trebui să se facă ceva pentru a acomoda un e-HKD în cadrul legislativ existent al emisiunii de monedă și problemele conexe, acestea nu sunt obstacole de netrecut. Unele dintre problemele juridice mai tehnice ridicate se referă la aplicarea unor controale eficiente CSB și a legilor privind confidențialitatea datelor. În acest sens, discuția despre existența unei structuri de emitere și distribuție pe două niveluri este foarte benefică”, a explicat Bogardi.
Adoptarea globală a CDBC-urilor
În ultimii doi ani, piața globală a fost prinsă de incertitudini pe fondul pandemiei de COVID-19.
Pe fondul tulburărilor, cererea din ce în ce mai mare pentru creșterea eficienței plăților transfrontaliere și apariția criptomonedelor, cum ar fi monedele stabile și alte jetoane, au generat, de asemenea, provocări de reglementare, împingând guvernele globale să-și actualizeze politica valutară ca răspuns.
Potrivit celor mai recente raportează publicat de Banca Reglementărilor Internaționale (BRI), 90% din au realizat studii băncile centrale din întreaga lume explorează emisiunea de monede digitale ale băncilor centrale. Instituția financiară a adăugat că aproximativ două treimi dintre băncile centrale chestionate vor lua în considerare emiterea de CBDC cu amănuntul în viitorul apropiat.
În 2020, Bahamas a devenit prima națiune suverană care a emis CBDC, numită „Dolarul de nisip”, ca pionier în adoptarea unei noi forme de monedă, determinată de poziția sa geografică și de costul livrării monedei pe terenul său.
„În țările cu o monedă slabă sau un sistem financiar subdezvoltat și o populație mare nebancarizată, CBDC este mai utilă și poate fi adoptată mai ușor de cetățenii săi”, a explicat Chew.
Cu toate acestea, beneficiile potențiale ale dolarului SAND nu s-au ridicat la nivelul așteptărilor sale.
Un raport al FMI indică faptul că adoptarea de către națiunea insulară a dolarului SAND reprezintă doar mai puțin de 0.1% din moneda în circulație.
Problema incluziunii financiare deranjează continuu această națiune din Caraibe. Banca Mondială definește incluziunea financiară ca fiind accesul persoanelor și al întreprinderilor la produse și servicii financiare valoroase și accesibile pentru finanțarea lor, care trebuie să fie furnizate în mod responsabil și durabil. De asemenea, Bahamas își îmbunătățește cu disperare securitatea cibernetică pentru moneda digitală.
Bogardi consideră că piața din Hong Kong se bucură de o poziție unică, cu un peisaj de plăți cu amănuntul bine dezvoltat:
„Problemele incluziunii financiare nu sunt poate la fel de relevante ca alte jurisdicții care au ales să continue cu CBDC-urile (de exemplu, Bahamian Sand dolar). În consecință, este corect că se concentrează explorarea e-HKD de către HKMA ca un canal pentru a alimenta inovația digitală în Hong Kong și pentru a ajuta la poziționarea acesteia în fața provocărilor potențiale din noile forme de plată, cum ar fi monedele stabile.”
La nivel regional, China a desfășurat o gamă largă de teste pilot în yuanul digital (e-CNY) din 2020, dezvoltate de Banca Populară a Chinei (PBoC).
Administrația a lansat un masiv test pilot în timpul Jocurilor Olimpice de iarnă de la Beijing, iar în prezent, aplicația e-CNY este una dintre cele mai descărcate aplicații din țară. Aplicația a înregistrat până acum peste 83 de milioane de descărcări prin sistemele iOS și Android.
„În China, plățile electronice sunt dominate de Alipay și WeChat Pay de câțiva ani. Guvernul central este dornic să introducă e-CNY pentru a menține controlul asupra sistemului monetar înainte ca firme private precum Alibaba și Tencent să devină prea influente în sistemul de plăți al țării. Deoarece este o țară mare, trebuie să facă multe teste pilot în numeroase orașe, astfel încât cetățenii să se familiarizeze cu e-CNY înainte de a fi lansat oficial, iar acest lucru, desigur, va dura ceva timp”, a spus Chew.
Pe de altă parte, experții sugerează geopolitice factori, cum ar fi războiul, ar putea accelera, de asemenea, progresul emiterii CBDC.
În timp ce obiectivul introducerii CBDC în alte țări sau regiuni ar putea fi diferit, HKMA a dezvăluit că „este înclinat către abordarea Monedelor în baza căreia e-HKD ar fi emis doar de o singură autoritate” pe termen lung.
Adăugând că, se caută bănci cu agenți de sarcini care să se ocupe de toate activitățile care se confruntă cu clienții legate de distribuția e-HKD.
„Dacă tehnologia este gata, HKMA poate lua în considerare efectuarea unor teste pilot în mai multe etape pentru a-i permite pe hongkonghesi să încerce e-HKD pe telefoanele lor mobile, astfel încât să se poată familiariza cu acesta și să învețe despre utilitatea acestuia”, a spus Chew.
HKMA a reiterat că nu a decis încă introducerea e-HKD.
Sursa imaginii: Shutterstock
Sursa: https://blockchain.news/interview/e-hkd-development-in-hong-kong-the-future-way-of-currency