(Bloomberg) — Biroul de familie al lui Stanley Druckenmiller a adoptat o abordare diferită față de firma de investiții a fostului său mentor, George Soros, pe măsură ce acțiunile americane au intrat pe o piață ursară și au atins minimele din 2022.
Cele mai citite de la Bloomberg
Duquesne Family Office a lui Druckenmiller și-a vândut întreaga poziție de 199 de milioane de dolari în Amazon.com Inc. în trei luni până în iunie, în timp ce și-a redus participația la Microsoft Corp., potrivit documentului 13F al companiei de luni. Descarcarea tehnologiei mari a fost o temă pentru investitorul legendar și în primul trimestru, când firma a aruncat aproximativ 274 de milioane de dolari din acțiunile Alphabet Inc.
Soros Fund Management, dimpotrivă, și-a consolidat participațiile la Amazon, Salesforce Inc. și Alphabet în al doilea trimestru, toate trei clasându-se printre primele 10 dețineri de la sfârșitul lunii iunie. Firma a adăugat, de asemenea, o nouă poziție de 20 de milioane de dolari în Tesla Inc. de la Elon Musk, deși aceasta reprezintă doar aproximativ 0.4% din portofoliul de acțiuni americane al lui Soros, de 4.6 miliarde de dolari.
Citește mai mult: Soros se reîncarcă pe Big Tech cu Amazon, Google și noul pariu Tesla
Indicele S&P 500 a scăzut cu mai mult de 16% în al doilea trimestru, în timp ce Nasdaq 100, puternic tehnologic, a scăzut cu aproximativ 22%, deoarece investitorii erau îngrijorați că Rezerva Federală ar înăspri politica monetară suficient pentru a provoca o recesiune, în timp ce respinge cea mai mare inflație din decenii.
Piețele au fost mai optimiste în ultimul timp. S&P 500 este în creștere cu aproximativ 18% față de nivelul minim, stabilit la mijlocul lunii iunie.
„Cea mai bună presupunere este că suntem la șase luni într-o piață ursară”, a spus Druckenmiller pe 9 iunie la Conferința de investiții Sohn din 2022. „Pentru cei care fac schimb tactic, este posibil ca prima etapă să se fi încheiat. Dar cred că este foarte, foarte probabil ca piața ursă să aibă modalități de funcționare.”
Citește mai mult: Druckenmiller avertizează că „piața ursului are modalități de a rula” pe măsură ce Fed crește
Duquesne a adăugat câteva poziții noi în al doilea trimestru: 96.3 milioane dolari în Eli Lilly & Co., 38.7 milioane dolari în Crowdstrike Holdings Inc. și 29.7 milioane dolari în Moderna Inc.
Iconiq Capital, un birou multifamilial care a avut clienți miliardari din Silicon Valley, printre care Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey și Reid Hoffman, s-au adăugat, de asemenea, la pozițiile sale tehnologice. Firma a raportat o nouă poziție de 275 de milioane de dolari în DoorDash Inc. în al doilea trimestru, în timp ce a adăugat participații la companii precum Alphabet și Meta Platforms Inc.
Iconiq își folosește rețeaua pentru a investi la nivel global în startup-uri, inclusiv Procore Technologies Inc. înainte de IPO anul trecut. Compania de software pentru construcții bazată pe cloud reprezintă aproape un sfert din portofoliul său de acțiuni din SUA, de 8.4 miliarde de dolari.
Appaloosa Management a lui David Tepper a adăugat pachetul de acțiuni în Meta Platforms, care a scăzut cu 34% în primul trimestru și cu încă 27.5% în cele trei luni până în iunie. Și-a redus expunerea la Alphabet, Amazon și Microsoft.
Alte family office-uri miliardare au făcut schimbări mai modeste pe fondul tumultului pieței.
O firmă de investiții pentru familia Walton, care cumpără și vinde în mare parte fonduri tranzacționate la bursă la preț redus, și-a adăugat poziția pe acțiunile piețelor emergente prin intermediul ETF iShares Core MSCI Emerging Markets (ticker: IEMG). Fondul reprezintă acum 12.6% din portofoliul de acțiuni americane de 4 miliarde de dolari al WIT LLC.
Firma nu a adăugat poziții noi, dar a epuizat fonduri, inclusiv iShares MSCI Japan ETF (ticker: EWJ) și Vanguard Small-Cap Value ETF (ticker: VBR). De asemenea, a ieșit dintr-o mică acțiune la Coinbase Global Inc.
Wildcat Capital Management, biroul de familie al lui David Bonderman, a adăugat o nouă poziție de 10.2 milioane de dolari în Global-e Online Ltd., în timp ce a vândut Datto Holding Corp., care a fost achiziționată de Kaseya Ltd. într-o tranzacție evaluată la aproximativ 6.2 miliarde de dolari.
Blue Pool Capital, cu sediul în Hong Kong, care gestionează o parte din averile co-fondatorilor Joe Tsai și Jack Ma, Alibaba Group Holding Ltd., a vândut o poziție de 8 milioane de dolari în Mirion Technologies Inc. în al doilea trimestru. Portofoliul său de acțiuni americane de 491 de milioane de dolari este acum investit în întregime în Blue Owl Capital.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html