Spațiul DeFi se străduiește și se îmbunătățește mereu în mod constant. Multe terminologii noi apar cu adăugarea de noi concepte și aplicații. În același timp, oamenii sunt loviți în mod constant lingouri noi care par să iasă la suprafață într-o nouă convenție. De la fonduri de lichiditate până la miza și agricultură... multe par a fi pierdute. Odată cu popularitatea în creștere a platformelor DeFi, tot mai mulți utilizatori încep să se scufunde adânc în spațiul cripto. Platformele Automated Market Making (AMM), cum ar fi Uniswap, iau startul în această vară și au devenit una dintre cele mai populare platforme. Cu toate acestea, cu această tehnologie există o problemă fundamentală. Această problemă vine de la utilizatorii care oferă lichiditate AMM-urilor, deoarece de cele mai multe ori își pierd jetoanele mizate doar pentru că le dețin. În acest articol, vom vorbi despre ce este pierdere temporară, și cum să atenuați orice risc care vine cu acesta.
Ce sunt fondurile de lichiditate în DeFi?
Înainte de a aborda ce este pierderea temporară, trebuie să explicăm ce sunt fondurile de lichiditate. În Spațiu Finanțe Descentralizate (DeFi)., fondurile de lichiditate au devenit faimoase pentru a oferi solicitanților de lichiditate... lichiditate. De exemplu, brokerii care oferă vânzări în lipsă împrumută adesea comercianților bani înainte de a-i primi înapoi cu niște profituri instantanee. Când volumul de tranzacționare devine foarte mare, acești brokeri vor avea nevoie de mai multă lichiditate, deoarece asumarea riscului celeilalte părți i-ar expune foarte mult. De aceea rezerve de lichiditate ajuns să fie. Ele sunt, practic, fonduri ale investitorilor cripto în pool și le oferă brokerilor, care, la rândul lor, le împrumută comercianților lor. Odată ce comercianții își închid tranzacțiile, acești brokeri iau înapoi această sumă plus o taxă, apoi restituie împrumutul acelor pool-uri de lichiditate și împart și comisioanele cu ei.
Pentru producătorii de piață automati (AMM), cum ar fi Uniswap, brokerul (intermediarul) este în afara ecuației. Deci, furnizorii de lichidități finanțează direct acești comercianți pe o platformă AMM și câștiga taxe pentru că își păstrează jetoanele în fondurile de lichiditate. Diferența dintre pur și simplu deținerea și participarea în pool-uri de lichiditate este că atunci când faci asta din urmă, câștigi venituri pasive în timp ce simbolul tău se apreciază ca valoare. Odată cu recompense mai mari, există riscuri mai mari și despre asta vorbim pierdere impermanentă.
Deci, ce este pierderea permanentă?
Pur și simplu pune, pierdere impermanentă este diferența dintre ținându-ți jetoanele într-un AMM și ținând jetoanele în portofel. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când prețul din interiorul pool-ului AMM scade sau crește. Cu cât scăderea sau creșterea este mai mare, cu atât pierderea temporară este mai mare. Observați cum se numește „impermanent”, ca și cum nu ați lichidat din poziția sa, pierderea este încă „nerealizată”. Pentru a fi mai ușor, considerați-vă că tranzacționați un activ, iar prețul acestuia începe să scadă. Brokerul dvs. vă va arăta apoi „P&L nerealizat”, care este o pierdere în acest caz. Prețul activului ar putea crește din nou și ați putea deveni din nou în verde, dar dacă vă închideți poziția, pierderea dvs. devine „realizată”, deci „permanentă”. Pentru staking pool-ul de lichidități, acesta este exact același lucru, dar numit „impermanent” în loc de „nerealizat”.
Așadar, pierderea temporară are loc din cauza fluctuațiilor prețurilor, în care furnizorii de lichidități iau partea cealaltă a tranzacției într-un mediu AMM împotriva comercianților.
Cum funcționează prețurile AMM?
AMM-urile sunt deconectate de la piețele externe, și aceasta este o idee crucială de înțeles. Aceasta înseamnă că, dacă prețul unui anumit token se modifică pe piețele externe, prețul nu se va ajusta pe AMM. Pentru ca prețurile să se schimbe, este nevoie ca un comerciant să vină și să cumpere activul cu preț mai mic sau să vândă activul suprapreț oferit de AMM. În timpul acestui proces, comerciantul va extrage profiturile din pool-uri, ceea ce are ca rezultat o pierdere temporară.
Cum să reduceți riscul atunci când mizați în LP-uri?
Există multe modalități de a vă proteja atunci când mizați în pool-uri de lichiditate. Prima modalitate este de a participa la fonduri de lichiditate care au monede stabile. Deoarece prețurile monedelor stabile sunt fixate, această modificare a prețului nu se va produce și pierderile temporare sunt evitate.
O altă modalitate este de a participa la pool-uri care oferă un model mai ridicat de distribuție a activelor. Pool-urile standard oferă un model 50:50 în care utilizatorii depun 50% dintr-un activ și 50% din celălalt. Alte pool-uri oferă un raport mai mare, cum ar fi 80:20 sau chiar 96:4, ceea ce ajută la reducerea riscului unui activ care ar putea fi riscant sau volatil.
O ultimă modalitate de a ajuta la atenuarea pierderilor temporare este utilizarea Piscina Bancor V2 care ajută utilizatorul să ajusteze ponderile automat în funcție de prețurile externe din oracolele de preț.
Concluzie
Când există o recompensă mai mare, apare adesea un risc mai mare. Participarea la fondurile de lichiditate este cu siguranță o modalitate de a câștiga pasiv în DeFi, dar utilizatorii ar trebui să cunoască repercusiunile care s-ar putea întâmpla. Cel mai recent Finanțe de fier povestea a șocat cu siguranță investitorii din întreaga lume, lăsându-i cu pierderi mari. De aceea este întotdeauna recomandabil investește doar bani pe care îți poți permite să-i pierzi. Cunoașteți-vă întotdeauna dezavantajele, pregătiți-vă pentru ce este mai rău și faceți propria cercetare ori de câte ori faceți orice investiție, în special atunci când participați la fonduri de lichiditate. Cercetați platforma, jetoanele, istoricul și verificați-vă apetitul pentru risc.
Rămâi înainte, fii la curent
Rudy Fares
S-ar putea sa-ti placa si
Mai multe de la Blockchain
Se va prăbuși Ethereum la 0 $? Şansele sunt Nu, dar totul depinde de ASTA!
Se va prăbuși Ethereum la 0 $? În acest articol, aruncăm o privire mai atentă asupra tehnicilor Ethereum în timp ce îi analizăm...
Predicția Solana Price – Cât de sus va ajunge Solana Price în 2030?
În acest articol, predicția prețului Solana, ne vom uita la potențialul Solana și vom vedea cât de mare va...
Top 3 proiecte DeFi care pot vedea lumina în 2023!
În acest articol, vom enumera primele 3 proiecte DeFi din 2023, cele care pot străluci și...
Sursa: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/