Criptomonedele depășesc inflația, dar activele tradiționale nu

Pe lângă faptul că a blocat lumea, pandemia din 2020 a generat cel mai mare program de stimulare fiscală văzut vreodată.

Două dintre cele mai mari bănci centrale din lume – Rezerva Federală a SUA și Banca Centrală Europeană (BCE) – și-au văzut bilanțurile dublate în mai puțin de un an. Rezerva Federală și-a majorat bilanțul de la puțin peste 4 trilioane de dolari la sfârșitul lui 2019, la peste 8.7 trilioane de dolari la sfârșitul lui 2020.

Banca Centrală Europeană și-a crescut bilanțul de la 5 trilioane de dolari la peste 9 trilioane de dolari într-un an. Între timp, Banca Japoniei a fost mai conservatoare cu bilanțul său, adăugând aproximativ 1.5 trilioane de dolari într-un an pentru a ajunge la un total de aproape 7 trilioane de dolari în 2021.

Programul de stimulare fără precedent din punct de vedere istoric a dus la o inflație rampantă care încă nu a atins apogeul. Indicii prețurilor de consum din întreaga lume au crescut constant din 2020 și au accelerat ritmul în al doilea trimestru al anului 2022.

Pentru a reduce creșterea IPC, băncile centrale din întreaga lume se grăbesc să crească ratele dobânzilor și să scumpească împrumuturile. De la începutul anului 2022, inflația din SUA a crescut într-un ritm atât de alarmant, Rezerva Federală s-a angajat în cea mai rapidă rată de creștere a ratei dobânzii din istoria modernă.

Privind creșterea cu o singură cifră a IPC în SUA nu reușește să arate cât de agresivă este inflația cu adevărat. Din 2020, multe mărfuri au înregistrat creșteri de trei cifre, prețul gazului a crescut cu peste 233% în doi ani. Prețurile grâului, porumbului și bumbacului au crescut cu peste 100% fiecare.

Activele financiare tradiționale au cunoscut, de asemenea, câțiva ani incredibil de volatili.

Nasdaq și S&P 500 au reușit să înregistreze o creștere modestă, care a fost mai mult sau mai puțin în concordanță cu inflația din ultimul an, prima crescând cu 27.6%, iar cea din urmă cu 28%.

Aurul a cunoscut un an relativ plat, crescând doar cu 7.23% din 2020.

Obligațiunile de trezorerie americane pe termen lung și-au scăzut valoarea cu peste 39% din ianuarie 2020, arătând că investitorii și-au pierdut încrederea în obligațiunile guvernamentale de peste 20 de ani.

Pe de altă parte, industria cripto și companiile care operează în cadrul acesteia nu numai că au depășit inflația, dar au lăsat aproape toate activele tradiționale în praf.

Ethereum și Bitcoin s-au apreciat cu aproape 496.15% și, respectiv, 107.02% din ianuarie 2020.

Maraton Digital, unul dintre cei mai mari mineri Bitcoin tranzacționați la bursă, și-a văzut stocul crescut cu 302.81%, în timp ce Tesla apreciat cu aproape 170% în aceeași perioadă.

Alte companii mari cripto și criptoconectate au fost, de asemenea, apreciate - A lui Michael Saylor MicroStrategy a crescut cu peste 20%, în timp ce Silvergate și-a văzut stocurile crescând cu aproape 10%.

Cu toate acestea, industria cripto a văzut și unii perdanți. ARK Innovation ETF, un fond de urmărire Al lui Cathie Wood Investiția Ark, scăzut peste% 40 in doi ani.

Pătrat, A lui Jack Dorsey companie de tehnologie financiară, a înregistrat o pierdere de 18.32%.

lui Tonuri de gri Încrederea Bitcoin a pierdut aproape 50% din valoarea sa față de NAV-ul Bitcoin din 2020. Înainte de pandemie, GBTC se tranzacționa la o primă de 20% față de prețul de piață al Bitcoin.