Examinatorul desemnat de instanță confirmă că Celsius a funcționat ca Ponzi

Un examinator independent desemnat de instanța SUA a raportat asta Celsius a folosit depozitele clienților pentru a susține jetonul CEL și a îmbogăți doi dintre fondatorii companiei.

Raportul fostului procuror Shoba Pillay a analizat acuzațiile că platforma de creditare cripto în faliment a funcționat ca o schemă Ponzi. Ea a descoperit dovezi ale unor tranzacții suspecte, inclusiv „cumpărări” CEL pentru a crește prețul token-ului, cu persoane din interior „care beneficiază cel mai mult” prin retrageri de numerar în timp util.

Manipularea jetoanelor Celsius

După zvonuri de insolvență, Celsius retrageri întrerupte pe 12 iunie 2022, invocând „condiții extreme de piață”. La acea vreme, firma a spus că acest lucru era necesar pentru „stabilizarea lichidității și a operațiunilor”, declanșând și mai multe discuții că lucrurile erau mai rău decât să fie lăsate.

Celsius a depus faliment pe 13 iulie 2022, dezvăluind o gaură neagră de aproximativ 1.2 miliarde de dolari în bilanțul său.

„În 13 iulie 2022, compania avea datorii totale de 5.5 miliarde de dolari și active de 4.3 miliarde de dolari. Celsius a spus că datorează utilizatorilor consumatori (spre deosebire de partenerii instituționali) mai mult de 4.7 miliarde de dolari.”

De atunci, mai multe acuzații de fapte greșite au fost aduse companiei și echipei de conducere, în special cofondatorului și CEO Alex Mashinsky.

De exemplu, în iulie 2022, fostul director de conformitate Celsius Timothy Cradle a dat fluierul asupra directorilor seniori care discutau despre manipularea deliberată a prețurilor jetonului CEL.

„Nu știu ce modalitate mai bună de a o exprima. Dar erau pe piață, tranzacționau în mod activ și creșteau prețul jetonului.”

Cercetarea instanței confirmă

Raportul lui Pillay a afirmat că modelul de afaceri Celsius a fost să strângă depozite ale clienților cu amănuntul și să investească fondurile pe „piața angro”. Valorificarea operațiunilor sale a venit în parte prin vânzarea de jetoane CEL.

CEL a fost o parte integrantă a afacerii, deoarece compania își cumpăra propriul token pe piața secundară și le distribuia ca recompense clienților care foloseau platforma.

Raționamentul pentru acest lucru a fost dublu, în primul rând pentru a stimula noi afaceri și, de asemenea, ca un motor al cererii pentru a crește prețul CEL. Acest model de afaceri a fost descris ca un „volant” auto-susținut.

Pillay a confirmat că începând cu 2020, compania s-a angajat în cumpărarea activă a propriului token pentru a crește în continuare CEL. Celsius a cheltuit 558 de milioane de dolari pentru a-și cumpăra token-ul, fără a dezvălui acest lucru drept motivul principal pentru creșterea jetonului CEL.

„Modelul de afaceri pe care Celsius l-a făcut reclamă și vândut clienților săi nu a fost afacerea pe care Celsius o opera de fapt.”

Cu toate acestea, acest lucru a condus în cele din urmă la Celsius să plătească mai mult decât a generat în venituri, dezmințind abordarea „volantă” a companiei pentru afaceri.

Încasând jetoane CEL între 2018 și data depunerii falimentului, Mashinsky a beneficiat personal în sumă de cel puțin 68.7 milioane de dolari. În același timp, colegul co-fondator Daniel Leon a buzunat cel puțin 9.7 milioane de dolari.