CORECTAREA și ÎNLOCUIREA Creek Road Miners, Inc. încheie un acord de fuziune cu Prairie Operating Co., LLC

HENDERSON, Nevada–(BUSINESS WIRE)–#virtual– Vă rugăm să înlocuiți versiunea din 25 octombrie 2022, cu următoarea versiune corectată din cauza mai multor revizuiri.

Versiunea actualizată spune:

CREEK ROAD MINERS, INC. ÎNCHEIE UN ACORD DE FUNZIONARE CU PRAIRIE OPERATING CO., LLC

Creek Road Miners, Inc. (OTCQB: CRKR; „Creek Road” sau „Compania”) și Prairie Operating Co., LLC („Prairie”) au anunțat astăzi semnarea unui acord de fuziune („Acordul de fuziune”). La încheierea fuziunii dintre Creek Road și Prairie („Fuziunea”), compania combinată va fi denumită Prairie Operating Co. și se așteaptă să devină listată public pe OTCQB sub simbolul „PROP”. În urma Fuziunii, Compania intenționează să solicite listarea la NYSE American Exchange. Membrii Prairie vor primi acțiuni comune de Creek Road și opțiuni limitate bazate pe performanță în cadrul Fuziunii. La încheierea Fuziunii, Ed Kovalik va fi numit director executiv, Gary Hanna va fi numit președinte, iar Craig Owen va fi numit director financiar.

Prairie a semnat, de asemenea, un acord de cumpărare și vânzare („PSA”) cu Exok, Inc. („Exok”) pentru achiziția a 37,030 de acri brut de suprafață nedezvoltată în arendă de petrol și gaze, cu o dobândă medie a veniturilor nete de 76%, situată în Weld County, Colorado („Activele Exok”) pentru aproximativ 28.2 milioane USD („Achiziția de active” și împreună cu Fuziunea, „Tranzacțiile”).

Paul Kessler, președintele executiv al companiei, a adăugat: „Fuziunea Creek-Prairie este rezultatul unui efort direcționat de a identifica active energetice de calitate instituțională pentru a genera valoare substanțială pentru toate părțile interesate. Echipa rezultată de profesioniști cu experiență și pedigree reprezintă cei mai buni din clasă și se va concentra pe sprijinirea independenței energetice a SUA.”

Ed Kovalik a adăugat: „Oportunitatea de a achiziționa aceste active de la Exok Inc. în ceea ce credem că sunt poziții de măsură foarte atractive, în mod ideal, Prairie va merge mai departe. Activitatea recentă de compensare a operatorilor cunoscuți ne oferă un nivel ridicat de încredere în potențialul din acest bloc de suprafață în mare parte învecinat. Ne așteptăm să începem operațiunile noastre inițiale de foraj la începutul anului 2023.” Dl. Kovalik a adăugat în continuare: „Credem că Prairie va reprezenta o poveste foarte unică pe piețele publice, cu un profil solid de active cu costuri reduse, cu spațiu amplu de funcționare pe ceea ce pare a fi o piață excelentă pe termen lung pentru petrol și gaze naturale”.

Creek Road a angajat Roth Capital Partners, LLC să asiste în negocierile cu anumiți investitori pentru a strânge capital înainte de închiderea Fuziunii. Orice încasări strânse vor fi folosite pentru a finanța achiziția de active, precum și pentru a dezvolta activele Exok după închidere.

Fuziunea, care a fost aprobată de consiliul de administrație al Creek Road și membrii lui Prairie, este de așteptat să se încheie în al patrulea trimestru al anului 2022, sub rezerva condițiilor obișnuite de închidere, inclusiv închiderea unui plasament privat de valori mobiliare Creek Road pentru venituri agregate de cel puțin 30 milioane USD ("PIPE"). Achiziția de active este de așteptat să se închidă imediat după încheierea Fuziunii. Excluzând emisiunile de titluri într-o potențială PIPE și presupunând că nu există nicio exercitare a opțiunilor sau warrant-urilor emise la închiderea Fuziunii, acțiunile în circulație ale acțiunilor comune ale Companiei în urma Fuziunii sunt de așteptat să fie deținute în proporție de aproximativ 58.5% de către actualii acționari ai Creek Road, 29.3% de către membrii Prairie și 12.2% de către Exok.

Creek Road intenționează să depună imediat o declarație informativă care descrie, printre altele, termenii și condițiile Tranzacțiilor cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA („SEC”). Informații suplimentare despre Tranzacții, inclusiv copii ale Acordului de Fuziune și PSA, vor fi furnizate într-un Raport curent pe Formularul 8-K, care va fi depus de Creek Road la SEC și va fi disponibil la adresa www.sec.gov.

consilierii

Baker & McKenzie LLP este consilier juridic al Creek Road.

Vinson & Elkins LLP este consilier juridic al Prairie.

Despre Creek Road

Creek Road Miners, Inc. (www.CreekRoadMiners.com) este o companie minieră de criptomonede care folosește unități mobile de generare a energiei și instalații miniere. Modelul Creek Road Miners utilizează abundența gazelor naturale eșuate într-o manieră care oferă operațiunilor sale o sursă de energie la prețuri dorite, beneficiind în același timp de operatorii de energie, consumatorii și considerentele de mediu.

Despre Prairie

Prairie este o companie cu răspundere limitată din Delaware, înființată în scopul achiziționării și exploatării proprietăților de petrol și gaze în Statele Unite. Prairie este administrată de membrii săi, Gary C. Hanna și Edward Kovalik.

Informații importante despre fuziunea propusă

În legătură cu Fuziunea propusă, Creek Road va pregăti o declarație informativă care va fi depusă la SEC, care va furniza informații suplimentare importante cu privire la Fuziunea propusă. După completare, o declarație de informații definitivă va fi trimisă prin poștă acționarilor Creek Road. ACȚIONARII CREEK ROAD SUNT SFĂUTĂȚI CU FOND SĂ CITEȘTE TOATE DOCUMENTELE RELEVANTE DEPOZITE LA SEC, INCLUSIV DECLARAȚIA DE INFORMAȚII A CREEK ROAD, PENTRU CĂ VOR CONȚINE INFORMAȚII IMPORTANTE DESPRE FUNZIONAREA PROPUSĂ. Acționarii Creek Road vor putea obține, fără taxă, o copie a declarației de informații (dacă este disponibilă) și alte documente relevante depuse la SEC de pe site-ul web al SEC la www.sec.gov.

Privitor la declaratiile anterioare

Informațiile incluse aici și în orice declarații orale făcute în legătură cu acesta includ „declarații prospective” în sensul Secțiunii 27A din Securities Act din 1933, astfel cum a fost modificată, și Secțiunii 21E din Securities Exchange Act din 1934, astfel cum a fost modificată. Toate declarațiile, altele decât declarațiile despre fapte prezente sau istorice incluse aici, cu privire la Tranzacții, capacitatea Creek Road și Prairie de a finaliza Tranzacțiile și de a strânge capital înainte de Fuziune, beneficiile Tranzacțiilor, performanța financiară viitoare a Creek Road în urma Tranzacțiilor, precum și strategia Creek Road și Prairie, operațiunile viitoare, poziția financiară, veniturile și pierderile estimate, costurile proiectate, perspectivele, planurile și obiectivele managementului sunt declarații anticipative. Atunci când sunt utilizate aici, inclusiv orice declarații orale făcute în legătură cu aceasta, cuvintele „ar putea”, „ar trebui”, „va”, „poate”, „a crede”, „anticipa”, „intenționează”, „estima”, „așteaptă, „„proiect”, negativul unor astfel de termeni și alte expresii similare sunt destinate să identifice declarațiile prospective, deși nu toate declarațiile prospective conțin astfel de cuvinte de identificare. Aceste declarații prospective se bazează pe așteptările și ipotezele actuale ale conducerii Creek Road și Prairie cu privire la evenimentele viitoare și se bazează pe informațiile disponibile în prezent cu privire la rezultatul și momentul evenimentelor viitoare. Cu excepția cazului în care legea aplicabilă prevede altfel, Creek Road și Prairie declină orice obligație de a actualiza orice declarații prospective, toate fiind calificate în mod expres de declarațiile din această secțiune, pentru a reflecta evenimente sau circumstanțe după data prezentului. Creek Road și Prairie vă avertizează că aceste declarații prospective sunt supuse riscurilor și incertitudinilor, dintre care majoritatea sunt dificil de prezis și multe dintre ele sunt în afara controlului Creek Road și Prairie. Aceste riscuri includ, dar nu se limitează la, condițiile generale economice, financiare, juridice, politice și de afaceri și schimbările de pe piețele interne și externe; incapacitatea părților de a finaliza cu succes sau în timp util Tranzacțiile sau de a îndeplini condițiile de închidere, inclusiv închiderea unui plasament privat de valori mobiliare Creek Road pentru încasări totale de cel puțin 30 milioane USD; nerealizarea beneficiilor anticipate ale Tranzacțiilor, inclusiv ca urmare a unei întârzieri în realizarea acestora; apariția unor evenimente care pot da naștere unui drept al unuia sau ambilor dintre Creek Road și Prairie de a rezilia acordurile definitive legate de Tranzacții; riscurile legate de creșterea activității Creek Road și momentul în care se preconizează etapele de afaceri; și efectele concurenței asupra afacerilor viitoare ale Creek Road. În cazul în care unul sau mai multe dintre riscurile sau incertitudinile descrise aici și în orice declarații orale făcute în legătură cu acestea apar sau în cazul în care ipotezele subiacente se dovedesc incorecte, rezultatele și planurile reale ar putea diferi semnificativ de cele exprimate în orice declarații prospective. Pot exista riscuri suplimentare pe care nici Creek Road și Prairie nu le cunosc în prezent sau pe care Creek Road și Prairie le consideră în prezent nesemnificative, care ar putea face ca rezultatele reale să difere de cele conținute în declarațiile prospective. Informații suplimentare privind acești factori și alți factori care pot afecta așteptările Creek Road pot fi găsite în dosarele periodice ale Creek Road la SEC, inclusiv Raportul anual al Creek Road pe formularul 10-K depus la SEC la 31 martie 2022 și orice raport trimestrial depus ulterior. pe formularul 10-Q. www.sec.gov.

Contact

Relații cu investitorii

John D. Maatta

Creek Road Miners, Inc.

[e-mail protejat]