Comparând modelul Bancor V3 AMM cu un AMM DEX obișnuit

Ecosistemul blockchain și criptomonede a cunoscut o creștere enormă a valorii și ratelor de adoptare în masă. Lansarea finanțelor descentralizate (DeFi) a condus la creșterea explozivă a protocoalelor și proiectelor pe mai multe rețele blockchain scalabile, transparente și sigure.

Pe măsură ce sectorul DeFi a crescut, proiectele au fost construite în mare parte pe blockchain-ul Ethereum. Dar pe măsură ce cererea pentru produse a crescut, blockchain-ul a întâmpinat probleme de scalabilitate. Acest lucru a dus la trecerea proiectelor la opțiunile de scalabilitate de nivel 2, cum ar fi Avalanche, Fantom și Poligon. 

Astăzi, ecosistemul DeFi rămâne la 69.91 miliarde de dolari în valoare totală blocată (TVL), conform DeFi Pulse. Această cifră este în mare măsură influențată de creșterea schimburilor descentralizate (DEX) și a creatorilor de piață automatizat (AMM). Acesta din urmă este cel care a împins cu adevărat narațiunea DEFI în vara anului 2020, când aceste DApp-uri au câștigat o popularitate masivă. 

Creșterea explozivă a DeFi în ultimul an (Imagine: DeFi Pulse)

Înțelegerea creșterii AMM-urilor pe DEX

Creatorii de piață automati, sau AMM-urile, după cum spune cuvântul, sunt platforme automate pe o bursă descentralizată care nu se bazează pe registrele convenționale de comenzi pentru a finaliza tranzacțiile. În schimb, AMM-urile folosesc formule matematice pentru a calcula prețul activelor și pentru a finaliza tranzacțiile pe DEX. În plus, AMM-urile oferă, de asemenea, lichiditate pe piață din diferite fonduri de lichiditate, ceea ce înseamnă că comercianții nu trebuie să se potrivească cu o tranzacție contrapartidă pentru a-și finaliza tranzacția.

Imagine: (03school)

Odată cu lansarea AMM-urilor, DEX-urile au devenit mai populare. Ele facilitează schimbul de jetoane în pool-urile de lichiditate prin contracte inteligente sau contracte peer-to-peer, care oferă prețul și lichiditatea necesare pentru a executa tranzacții.

Primul AMM a fost lansat în 2017 de Bancor. Cu toate acestea, adevărata descoperire a inovației a venit în 2018, odată cu lansarea programului bazat pe Ethereum. Uniswap DEX. În doi ani, Uniswap a preluat ecosistemul DeFi datorită interfeței sale simple de utilizator și a sistemului larg de listare, aducând la lumină puterea AMM-urilor.

De la lansarea Uniswap, au apărut mai multe spinoff-uri, cum ar fi Sushiswap, pentru a contesta dominația Uniswap, scăpând lichiditate unul de celălalt în ceea ce se numește acum „războaie AMM”. 

Cu peste 300 de AMM-uri în vigoare astăzi, conform DeFi Llama, utilizatorii sunt sfâșiați pe care să aleagă, fiecare oferind propriile caracteristici unice pentru a atrage utilizatorii. Cu toate acestea, majoritatea acestor protocoale se confruntă în continuare cu mai multe provocări în integrarea utilizatorilor, cea mai mare fiind problema pierderii impermanente (IL).

Deloc surprinzător, este Bancor Network, primul AMM, care este lider în furnizarea de soluții la această problemă. 

Cum rețeaua Bancor îmbunătățește protocoalele DeFi obișnuite

După lansarea sa în 2017, echipa de dezvoltare a rețelei Bancor și-a îmbunătățit mecanismele de tranzacționare pentru a face tranzacționarea mai eficientă pentru utilizatorii săi. În octombrie 2020, Bancor a introdus upgrade-ul Bancor V2.1, oferind o soluție pentru cazurile rampante de Pierdere impermanentă. Denumit Programul de protecție împotriva pierderilor permanente, Bancor V2.1 le-a permis utilizatorilor să furnizeze lichidități în pool-uri de lichiditate cu un singur simbol, spre deosebire de LP-urile cu două simboluri pe Uniswap, Sushiswap și alte AMM-uri. 

În timp ce programul de protecție IL a minimizat cazurile de pierdere permanentă, soluția a crescut taxele de tranzacție. Acest lucru se datorează faptului că utilizatorii trebuie să schimbe mai întâi activele cu jetoane BNT înainte de a schimba în moneda dorită. De exemplu, o tranzacție de la ETH la WBTC ar vedea comerciantul să își transforme mai întâi ETH în BNT, apoi BNT în WBTC, dublând taxele de tranzacție. 

La sfârșitul anului trecut, Bancor și-a prezentat al treilea upgrade, Bancor V3, pentru a rezolva această problemă, eliminând în același timp IL pe fondurile de lichiditate. Platforma a anunțat „Omnipool”, un singur pool pentru a-ți miza BNT și a câștiga profit din întreaga rețea. Pool-ul unic de active simplifică procesul de obținere a câștigurilor prin BNT, deoarece nu trebuie să vă mutați BNT-ul în diferite pool-uri pentru a câștiga cele mai multe recompense și comisioane. 

În plus, Onmipool reduce costul tranzacțiilor prin finalizarea tuturor tranzacțiilor cu un singur pachet de lichidități într-o singură tranzacție. Cu tranzacții cu un singur salt, Bancor poate atrage mai multe comisioane de tranzacționare cu același nivel de lichiditate, făcând protocolul mai eficient de capital. În plus, miza va deveni și mai ieftină, deoarece protocolul va face și retrageri cu mult mai puține tranzacții. 

Bancor se diferențiază de alte AMM-uri

Bancor V3 se va diferenția, de asemenea, de restul DEX-urilor prin introducerea de funcții primare pe piață pentru comercianți și investitori pe platformă. Pe lângă asigurarea protecției IL și reducerea taxelor de tranzacție, Bancor V3 va permite protecție IL încă din prima zi de miză. În Bancor v2.1, 100% protecție IL a fost acumulată prin mizați-vă jetoanele într-un pool timp de 100 de zile sau mai mult; acum se realizează instantaneu.

În plus, Bancor V3 introduce, de asemenea, o funcție de autocompoundare care adaugă instantaneu recompensele obținute în miza dvs. de lichiditate. Acest lucru crește lichiditatea globală pe platformă, oferind în același timp comercianților posibilitatea de a câștiga mai multe recompense fără a-și reinvesti manual recompensele. 

Pool-urile de lichiditate de pe Bancor V3 nu au limite de depozit prin introducerea „pool-urilor infinite”, permițând deponenților să mizeze cât doresc. În cele din urmă, platforma introduce un sistem dublu de recompense care oferă furnizorilor de lichidități recompense suplimentare plătite cu un alt cripto-token, altul decât tokenul nativ BNT.