Celsius a avut un profil de risc dublu al băncilor tradiționale: raport

Spre deosebire de afirmațiile CEO-ului Celsius, Alex Mashinsky, potrivit cărora Celsius „nu își asuma un risc enorm”, un nou raport de la Wall Street Journal susține că creditorul cripto a avut mai mult decât dublu profilul de risc al băncii medii din SUA.

Celsius și-a asumat mai mult risc decât băncile, susține WSJ

Documentele investitorilor Celsius au dezvăluit că creditorul cripto a fost aproape de două ori mai mare decât băncile tradiționale din SUA. Wall Street Journal a raportat. 

În conformitate cu un raport publicat miercuri, împrumutatul cripto asediat avea active de aproximativ 19 miliarde de dolari și capitaluri proprii de 1 miliard de dolari înainte de a strânge noi fonduri vara trecută. Astfel, raportul dintre active și capital propriu - văzut în general de autoritățile de reglementare ca un indicator de risc de referință - la 19:1. Băncile tradiționale din SUA au un raport median între active și capitaluri proprii de aproximativ 9:1, ceea ce indică faptul că Celsius era de două ori mai mare decât serviciile bancare obișnuite în momentul în care au fost colectate datele. 

În plus, documentele investitorilor citate de Wall Street Journal Se presupune că Celsius a vândut împrumuturi insuficient garantate, cerând debitorilor de afaceri să depună aproximativ 50% garanții pentru împrumuturile lor. Raportul susține că Celsius a folosit apoi garanția pentru a împrumuta și mai mulți bani. Această actualizare contrastează numeroasele afirmații ale CEO-ului Celsius, Alex Mashinsky, conform cărora firma nu a făcut niciun împrumut subgarantizat. De asemenea, Mashinsky a susținut în mod repetat că firma sa și-a asumat un risc semnificativ mai mic decât băncile, oferind în același timp profituri semnificativ mai mari deponenților săi. 

De exemplu, a spus Mashinsky CoinDesk în iulie 2020 că „Celsius nu face împrumuturi negarantiate” pentru că „ar fi asumat prea mult risc” în numele deponenților săi. Mai mult, în o dezbatere din noiembrie 2021 împreună cu scepticul Bitcoin Peter Schiff, Mashinsky a spus că Celsius își asumă un mare risc cu practicile sale de creditare. „Nu ne asumăm riscuri extraordinare”, a spus Mashinsky, răspunzând la întrebarea lui Schiff despre modul în care Celsius ar putea genera randamente atât de mari.

Pe 13 iunie, Celsius oprit toate retragerile, schimburile și transferurile clienților, invocând „condiții extreme de piață”. Mișcarea a venit pe fondul unei reduceri semnificative a pieței care a dus la o „funcționare bancară” a depozitelor companiei și la incapacitatea acesteia de a onora retragerile clienților din cauza problemelor de lichiditate. Se speculează pe scară largă că o cauză principală a crizei de lichiditate a lui Celsius este nepotrivirea lichidității dintre lichiditatea de pe piață a activelor cum ar fi ETH mizat și lichiditatea de finanțare a pasivelor precum ETH. Pentru a genera randament al depozitelor sale de ETH, Celsius ar fi mizat ETH pe lanțul Beacon bazat pe Proof-of-Stake al Ethereum, care nu poate fi anulat decât după ce blockchain-ul își finalizează „Merge” cu Proof-of-Stake. Prin urmare, participarea la Beacon Chain ar putea împiedica firma să onoreze depozitele ETH. 

Mișcarea de a opri retragerile pentru a proteja deponenții încă nu a fost revizuită, iar compania a făcut-o se presupune că angajat consultanți în restructurare pentru a oferi consiliere cu privire la un potențial depunere de faliment. Până când a început să se confrunte cu probleme de lichiditate la începutul acestei luni, Celsius a fost unul dintre cei mai mari creditori cripto, lăudându-se cu aproximativ 20 de miliarde de dolari în active gestionate la cote maxime.

Dezvăluire: La momentul scrierii, autorul acestei piese deținea ETH și alte câteva criptomonede. Crypto Briefing a rulat anterior conținut sponsorizat de la Celsius.