Brazilia și-ar putea consolida statutul de lider economic datorită mișcării CBDC din 2024

Începând cu 2022, peste 30 de milioane de brazilieni cetățenii nu au conturi bancare și nici carduri de credit sau de debit. Ce sa întâmplat aici?

De aproximativ un deceniu, Brazilia a adoptat o legislație menită să schimbe situația. Cu toate acestea, rezultatele au fost sub așteptări. Pentru a înțelege mai bine motivul, să facem un pas înapoi pentru a privi o perspectivă istorică.

Industria bancară braziliană a fost întotdeauna extrem de concentrată, din punct de vedere istoric, datorită volatilității macroeconomice a țării, tehnologiei moștenite a băncii și supravegherii stricte. La un moment dat, autoritatea de reglementare a avut nevoie de niște „bavălii” de încredere pentru a construi sistemul financiar local și a face față amplorii. Concentrarea a fost un revers inevitabil al acestei strategii.

Cu toate acestea, în ultimii câțiva ani, echilibrul a început să se schimbe, autoritățile de reglementare încurajând concurența printr-o legislație nouă, în acord cu tendințele tehnologice, controale mai inteligente și un mediu macroeconomic mai bun. Acest proces, combinat cu fenomenul „software-ul mănâncă lumea”, a contribuit în mare măsură la crearea unui mediu prolific pentru boom-ul fintech.

Related: 5 motive pentru care 2023 va fi un an dificil pentru piețele globale

În 2020, Banca Centrală braziliană a lansat PIX, o infrastructură de plăți instantanee care funcționează 24/7 și a cărei adoptare a fost în afara topurilor. Astăzi, PIX are peste 122 de milioane de utilizatori activi, sau 57% din populația braziliană. Datorită acestei inovații, 40% dintre utilizatori au făcut primul lor transfer electronic vreodată, ceea ce denotă potențialul enorm al tehnologiei pentru incluziunea financiară. Având în vedere succesul său absolut, nu e de mirare că PIX a devenit rapid un punct de referință pentru multe țări și a fost lăudat de Banca Reglementelor Internaționale.

Programul Open Finance a fost un alt pas important pentru avansarea agendei de incluziune financiară și competiție, deoarece a permis schimbul de date despre clienți între instituțiile financiare, permițând oferte de produse mai personalizate clienților. Programul a intrat în vigoare în 2021 și are deja peste 800 de instituții financiare care participă și peste 9.6 milioane de clienți care și-au dat acordul pentru schimbul de informații.

În conformitate cu efortul de stimulare a inovației, o temă pe care Banca Centrală a Braziliei a aprobat-o deja se referă la revoluția creată de criptomonede și blockchain, deoarece reprezintă următoarea frontieră capabilă să deblocheze accesul la produse financiare pentru o mai mare parte a populației prin intermediul tokenizarea monedei braziliene — realul digital. Argumentele care susțin această inițiativă provin dintr-o analiză a costurilor. Ca proxy, se estimează că costurile plăților cu amănuntul în Statele Unite reprezenta aproximativ 0.5% până la 0.9% din PIB - o valoare care, în funcție de soluția în lanț, poate fi redusă practic la zero.

Related: Bitcoin va crește în 2023, dar aveți grijă ce vă doriți

De la cererea de a crea o monedă digitală în lanț a cărei emitere este garantată de un organism de reglementare, băncile centrale din multe țări au început să proiecteze valute digitale ale băncii centrale (CBDC). Conceptul a fost conceput într-un efort de a debloca potențialul tehnologiei blockchain într-un context reglementat, în conformitate cu politicile monetare ale fiecărei țări, permițând numeroase cazuri de utilizare în credit, KYC/AML, tokenizarea activelor digitale și fizice, bani programabili etc. . CBDC brazilian este de așteptat să fie implementat pe deplin în 2024. PIX și Open Finance ne oferă motive să privim această prognoză cu optimism.

Țări precum Regatul Unit, China și Statele Unite au propriile lor agende când vine vorba de soluții financiare. China are un sistem de plată extrem de agil prin intermediul portofelelor digitale utilizate lunar de aproape un miliard de chinezi. Regatul Unit, pe lângă sistemul de plăți instant, are și un sistem de finanțare deschisă din 2018, care servește drept etalon pentru o serie de alte țări, inclusiv pentru Brazilia.

Niciuna dintre aceste inovații, însă, nu găsește în aceste țări o paradigmă de incluziune financiară așa cum o face America Latină. În 2021, cetățenii din America Latină cu conturi bancare au totalizat 73.7%, față de 88.7% în China, 95.0% în SUA și 99.8% în Regatul Unit. Aceste cifre reprezintă aproape 200 de milioane de oameni, alte milioane fiind subservite de produsele financiare tradiționale din regiune. Cu toate acestea, nicio altă țară din America Latină nu a avansat la fel de repede într-o agendă de reglementare progresivă precum Brazilia.

Combinați autoritățile de reglementare braziliene angajate să creeze soluții financiare de ultimă generație cu o populație nebancarizată și veți avea un teren fertil pentru aceste inovații, care nu numai că vor garanta mai multă agilitate și trasabilitate, ci și vor îndeplini primul și cel mai nobil scop al lor: includerea mai multor oameni și întreprinderile mici din sistemul financiar.

Acest articol are scop informativ general și nu este destinat și nu ar trebui să fie luat drept sfaturi juridice sau de investiții. Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat punctele de vedere și opiniile Cointelegraph.