Oficialul BoJ spune că yenul digital nu va fi folosit pentru a obține o rată negativă a dobânzii

Banca Japoniei (BoJ) a declarat că moneda digitală a băncii centrale (CBDC), yenul digital, nu va fi folosită pentru a contribui la atingerea ratelor dobânzilor negative.

Directorul executiv al BoJ, Shinichi Uchida, a făcut anunț în cel mai recent discurs al său public.

„În timp ce ideea utilizării unei astfel de funcționalități ca mijloc de a obține o rată negativă a dobânzii este uneori discutată în mediul academic, Banca nu va introduce CBDC pe acest motiv.”

Japonia a adoptat inițial rate negative ale dobânzii în 2016 în încercarea de a combate decenii de deflație prin încurajarea împrumuturilor și a cheltuielilor. Ratele negative ale dobânzilor sunt folosite doar ca ultimă soluție de către băncile centrale în timpul unei recesiuni pentru a stimula o economie prin încurajarea împrumuturilor și a cheltuielilor, dobânda fiind plătită debitorilor mai degrabă decât creditorilor.

Reluând acest sentiment, fostul șef al departamentului de decontare financiară al BoJ, Hiromi Yamaoka, a avertizat la începutul acestui an că CBDC-urile ar putea distruge economia japoneză. În timp ce Yamaoka a fost de acord cu ideea de a digitaliza metodele de plată, el nu a susținut ideea de a utiliza un CBDC pentru aceasta.

Editorialist senior de la Wall Street Journal, James Mackintosh, a făcut la fel a susținut că diferența dintre un CBDC și numerar ar fi evidențiată dacă ratele dobânzii scad sub zero. Oamenii ar fi mai înclinați să se mențină la numerar fizic pentru a „câștiga zero”, mai degrabă decât să piardă bani pe un dolar digital emis de banca centrală.

În discursul său, Uchida a declarat că, dacă crearea yenului digital avansează, atunci cetățenii japonezi se pot aștepta ca CBDC să fie lansat cu o serie de caracteristici unice.

Banca are în vedere impunerea unei limite a sumei tranzacției fiecărei persoane fizice sau entități pe durata pilotului și, de asemenea, ia în considerare dacă să facă sau nu yenul digital un activ purtător de dobândă.

BoJ mai întâi comun schița sa de încercare în trei faze pentru moneda sa digitală a băncii centrale în octombrie 2020. Primele două faze ale procesului sunt concentrate pe testarea dovezilor de concept, în timp ce a treia fază ar urma să vadă lansarea unei monede pilot.

Prima fază început în aprilie 2021 și s-a încheiat pe 22 martie a acestui an. BoJ și-a început cea de-a doua fază de teste pe 24 martie, afirmând că va începe să testeze aspectele mai tehnice din jurul emiterii yenului digital.

Cu toate acestea, guvernatorul BoJ, Haruhiko Kuroda, a anunțat la summitul fintech FIN/SUM din Japonia de la începutul acestei luni, că nu are de gând să introducă un CBDC în curând.

Kuroda a explicat că BoJ intenționează să ia în considerare cu atenție rolurile așteptate ale banilor băncii centrale în viața cetățenilor japonezi înainte de a lua decizii sau anunțuri majore.

„Considerăm că este important să ne pregătim temeinic pentru a răspunde la schimbările de circumstanțe într-o manieră adecvată, din punctul de vedere al asigurării stabilității și eficienței sistemelor generale de plată și decontare.”

Popularitatea CBDC-urilor continuă să crească pe măsură ce guvernele din întreaga lume se uită la potențialele beneficii ale activelor digitale. Marți, banca centrală a Braziliei a confirmat că un program pilot CBDC ar fi lansat până în a doua jumătate a acestui an, în timp ce Reserve Bank of South Africa și-a finalizat dovada tehnică de concept referitor la CBDC-ul său.