Cercetătorii australieni susțin comerțul privilegiat la Coinbase

Crypto Exchange Coinbase a raportat recent o pierdere de 1 miliard de dolari în T2. Veniturile Coinbase au scăzut cu peste 64% în trimestrul doi de la an la an, pe fondul colapsului pieței cripto. Veniturile din tranzacțiile cu amănuntul au scăzut, de asemenea, cu 66%, ajungând acum la 616.2 milioane USD.

Obstacolele pentru Coinbase pur și simplu nu par să se termine. 

Acum, trei cercetători de la Sydney, Australia: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson și Tālis J. Putniņš, au susținut că tranzacționarea cu informații privilegiate are loc în 10-25% dintre listele de criptomonede în lucrarea lor de cercetare numită „Trading insider în piețele criptomonedelor”. Lucrarea lor de cercetare a folosit schimbul de criptomonede Coinbase pentru studiul de caz.

Creșterea tranzacțiilor privilegiate în sectorul cripto

Tranzacționarea privilegiată în sectorul Crypto a fost adesea trecută cu vederea până de curând din cauza reglementărilor minime. 

Cu toate acestea, în iulie, un fost angajat al Coinbase a fost investigat de Departamentul de Justiție al SUA (DOJ). Angajatul Coinbase, împreună cu fratele și prietenul său, a fost acuzat de fraudă electronică și tranzacții privilegiate.

Lucrarea de cercetare a acestor oameni de știință de la Universitatea de Tehnologie din Sydney folosește datele blockchain pentru a identifica autorii traficului de informații privilegiate, care nu au fost încă convocați. Ei au analizat toate anunțurile și procesele de listare ale Coinbase din septembrie 2018 până în mai 2022 folosind un site de arhivă de internet.

Ca o observație generală, cercetătorii au remarcat că tranzacțiile privilegiate sunt mai răspândite în cripto, comparativ cu piețele de valori. Profiturile din astfel de activități ilegale sunt estimate la aproximativ 1003 ETH (1.5 milioane de dolari) în orice moment. Astfel de numere sunt obținute prin vânzarea de jetoane imediat după anunțul de listare.

Hârtia spune, „Analiza noastră arată creșteri semnificative ale prețurilor înainte de anunțurile oficiale de listare, similare cazurilor urmărite penal de tranzacționare a informațiilor privilegiate pe piețele de valori. Aceste descoperiri indică faptul că piețele de criptomonede sunt susceptibile la aceleași forme de comportament necorespunzător cu care autoritățile de reglementare s-au confruntat de mult timp pe piețele financiare tradiționale.”

Lucrarea publicată de cercetători menționează, „Folosind datele blockchain, identificăm tranzacțiile specifice și portofelele (persoanele fizice) care tranzacționează în mod constant înainte de anunțuri, excluzând explicații alternative. Estimăm că tranzacționarea privilegiată are loc în 10-25% din listările cu criptomonede și ca limită inferioară, insider-ii au câștigat 1.5 milioane USD în profituri comerciale. Descoperirile noastre identifică cazuri care încă nu vor fi urmărite penal.”

Coinbase în dificultate 

Coinbase a pierdut foarte mult în al doilea trimestru, după cum reiese din rezultatele din T2, care au afișat o pierdere de peste 1 miliard de dolari. Luptele în curs au fost vizibile pentru întreaga lume, deoarece compania din California și-a concediat în mod șocant 1,100 de angajați recent. 

Conform rapoartelor, Coinbase a scăzut de la 462 de miliarde de dolari în 2021 la doar 217 de miliarde de dolari. În T2, pierderea Coinbase pe acțiune a fost de 4.95 USD în loc de 2.65 USD așteptați. Compania de schimb a ratat, de asemenea, estimările privind veniturile, veniturile din trimestrul al doilea fiind de 2 milioane de dolari, ceea ce a fost mult mai mic decât cei 808.3 milioane de dolari așteptați.

Pierderea netă a Coinbase s-a extins, de asemenea, la 1.1 miliarde de dolari, comparativ cu veniturile de 1.59 miliarde de dolari din același trimestru cu un an în urmă. Până la sfârșitul trimestrului iunie, activele cripto ale Coinbase se ridicau la 428 de milioane de dolari, în scădere cu 50% față de 1 miliard de dolari în active la sfârșitul trimestrului martie.

Compania a scris într-o scrisoare acționarilor săi, „T2 a fost un test de durabilitate pentru companiile cripto și un trimestru complex în ansamblu. Mișcările dramatice ale pieței au modificat comportamentul utilizatorilor și volumul de tranzacționare, ceea ce a afectat veniturile din tranzacții, dar a evidențiat și puterea programului nostru de gestionare a riscurilor.”