Investitori înger vs. capitaliști de risc

Investitorii „înger” și capitaliștii de risc sunt două tipuri de investitori privați care oferă finanțare companiilor aflate în stadiu incipient și în faza de creștere. Cu toate acestea, există câteva diferențe cheie între ele pe care le vom acoperi în acest articol.

Cine sunt investitorii îngeri?

Persoanele cu valoare netă mare care investesc în companii într-un stadiu incipient în schimbul capitalului propriu în afacere sunt cunoscute ca investitori îngeri. Ei investesc frecvent fondurile proprii și adoptă o abordare mai activă a investițiilor, oferind consiliere și mentorat afacerilor pe care le susțin. Investitorii înger bine-cunoscuți din lumea cripto includ:

• Roger Ver — El este cunoscut sub numele de „Bitcoin Jesus” și este un investitor timpuriu în Bitcoin (BTC) startup-uri, cum ar fi Blockchain.info, BitPay și Kraken.
• Barry Silbert — El este fondatorul și CEO-ul Digital Currency Group, care investește și achiziționează companii legate de criptomonede.
• Naval Ravikant — El este co-fondatorul AngelList și a investit în proiecte precum MetaStable, Algorand si altii.
• Charlie Lee — El este creatorul Litecoin și a investit într-o serie de alte startup-uri legate de criptomonede.

Cine sunt capitalistii de risc?

Investitorii care finanțează startup-uri și afaceri în stadiu incipient cu spațiu semnificativ de creștere sunt cunoscuți ca capitaliști de risc (VC). Adesea aparțin unei firme sau fonduri de investiții profesionale și, de obicei, fac investiții mai mari decât investitorii îngeri.

Related: Finanțare cu capital de risc: un ghid pentru începători pentru finanțarea VC în spațiul cripto

Ei obțin capital propriu în afacere în schimbul investiției lor și au adesea un cuvânt de spus în modul în care este operată afacerea. Când firma devine în cele din urmă la bursă sau este achiziționată, VC-urile speră să profite prin vânzarea capitalului propriu. Unele firme de capital de risc binecunoscute includ:

• Andreessen Horowitz
• Blockchain Capital
• Coinbase Ventures
• Grupul valutar digital
• Capitala poliacă
• Capitala Pantera.

Diferențele dintre investitorii îngeri și capitaliștii de risc

Etapa investiției

Investitorii îngeri contribuie frecvent cu bani de lansare la startup-uri făcând investiții în afaceri aflate în stadiu incipient. Pe de altă parte, investitorii de capital de risc fac frecvent investiții în afaceri în faza ulterioară care au demonstrat deja un potențial de creștere puternic.

Dimensiunea investiției

În comparație cu capitaliștii de risc, investitorii îngeri investesc adesea mai puțini bani. Spre deosebire de capitaliștii de risc, care ar putea investi milioane de dolari într-o firmă, investitorii îngeri efectuează adesea investiții între 10,000 și 100,000 de dolari.

Implicarea în companie

Investitorii Angel adoptă frecvent o strategie de „hands-off” și nu participă activ la operațiunile companiei. Dimpotrivă, capitaliștii de risc susțin frecvent managementul afacerilor în care investesc, atât strategic, cât și operațional.

Strategie de iesire

Investitorii Angel au adesea un orizont de investiții mai lung și își pot retrage banii printr-un ofertă publică inițială (IPO), fuziune sau achiziție. În schimb, investitorii de risc doresc adesea să-și vândă investițiile într-o perioadă de cinci până la șapte ani printr-o IPO sau o achiziție.

Sursa fondurilor

Persoanele cu valoare netă mare care își investesc proprii bani sunt investitori îngeri. Pe de altă parte, capitaliștii de risc supraveghează banii pentru indivizi cu valoare netă ridicată sau investitori instituționali și folosesc acești bani pentru a face investiții.

Toleranță la risc

Investitorii Angel sunt, în general, mai dispuși să își asume niveluri mai mari de risc decât capitaliștii de risc, care sunt mai concentrați pe minimizarea riscului.

Criterii de investitie

Investitorii Angel pot fi mai flexibili în ceea ce privește criteriile lor de investiții, în timp ce capitaliștii de risc au criterii mai stricte și solicită companiilor să îndeplinească obiective și obiective specifice.

Diversificarea portofoliului

Investitorii Angel tind să aibă un portofoliu mai divers, în timp ce investitorii de capital de risc pot avea un portofoliu mai concentrat, cu accent pe o anumită industrie sau sector.

Punctele slabe ale investiției angel vs. capital de risc

Diferențele de mai sus evidențiază abordările și prioritățile investitorilor îngeri și capitaliștilor de risc din industria criptomonedelor. Ambele au propriile lor puncte slabe, iar startup-urile pot alege să lucreze cu ambele, în funcție de nevoile și obiectivele lor specifice.

Punctele slabe ale investițiilor angerilor includ:

• Fonduri limitate: investitorii Angel investesc frecvent mai puțini bani decât capitaliștii de risc, ceea ce poate limita dimensiunea firmelor pe care le pot sprijini.
• Lipsa de diligență: atunci când iau decizii de investiții, investitorii îngeri se pot baza prea mult pe instinct și relații personale, ceea ce ar putea crește șansa de eșec.
• Angajament pe termen lung: Investițiile Angel sunt de obicei făcute pe termen lung și este posibil să nu ofere o opțiune de ieșire nici pentru investitor, nici pentru startup.

Punctele slabe ale capitalului de risc includ:

• Așteptări mari: investitorii de risc au adesea standarde înalte pentru companii și le pot cere să atingă anumite repere și obiective.
• Concentrare pe termen scurt: capitalistii de risc sunt adesea determinati sa-si realizeze investitiile intr-un interval de timp specific si au adesea o strategie de iesire declarata.
• Control: capitalistii de risc pot avea putina putere de a influenta decizii importante in firmele pe care le finanteaza.

Indiferent de neajunsurile de mai sus, procesul de asigurare a finanțării de la investitori poate ajuta la validarea modelului de afaceri al unui startup și la creșterea vizibilității acestuia pe piață.