O contra stabilă: concluzii cheie din procesul SEC împotriva lui Terra

Locația CEO-ului Terraform Labs, Do Kwon, este încă „necunoscută”, potrivit procesului Comisiei pentru Valori Mobiliare și Schimb, care susține că a fabricat detalii pentru a supraalimenta creșterea ecosistemului Terra înainte de prăbușirea acestuia în 2022.

Do Kwon a co-fondat Terraform Labs împreună cu Daniel Shin în 2018, cu un an înainte de a lansa rețeaua Terra. Compania a creat și TerraUSD (UST), o monedă stabilă algoritmică. Până în aprilie 2022, capitalizarea sa de piață a atins 17 miliarde de dolari și a eliminat Binance USD ca a treia cea mai mare monedă stabilă în circulație, potrivit CoinGecko.

Dar în mai, UST și-a pierdut dolarul. În câteva zile, o valoare de 40 de miliarde de dolari fusese distrusă, iar rețeaua Terra a fost închisă.

Acum SEC dă jos ciocanul. Iată ce este în procesul său.

10,000 Bitcoin

SEC susține că multe dintre afirmațiile pe care Kwon le-a făcut despre Terra au fost pur și simplu inventate. Printre afirmațiile mai uimitoare, Comisia susține că Kwon a transferat 10,000 de Bitcoin (BTC) din Terraform Labs și Luna Foundation Guard (LFG) într-un cont bancar elvețian. Aceasta este o rezervă în valoare de aproape 250 de milioane de dolari la prețurile de astăzi.

Potrivit SEC, Kwon a transferat BTC din portofelele aparținând TerraForm și LFG într-un cont bancar elvețian, unde le-a convertit în numerar. 

„Între iunie 2022 și data acestei plângeri, peste 100 de milioane de dolari în monedă fiat au fost retrase din acea bancă elvețiană”, scrie SEC în procesul său. 

Dacă este adevărat, este în contrast puternic cu investitorii care au pierdut sume uriașe de bani când UST a căzut anul trecut. Procesul SEC menționează în mod special un farmacist din California care a împrumutat 400,000 de dolari din casa lor pentru a cumpăra UST și un pictor din Vermont care a investit 20,000 de dolari, care altfel erau alocați pentru școlarizarea fiului său.

Minciuna Chai

Pe drumul spre a deveni a treia cea mai mare monedă stabilă, Kwon a făcut câteva afirmații importante despre rețeaua Terra și UST.

Dar parteneriatul Terra cu aplicația de plăți Chai nu a implicat genul de integrare pe care a promis-o Kwon, a scris SEC în procesul său. Este o acuzație mare de făcut, având în vedere că fondatorul Chai, Daniel Shin, a co-fondat și Terraform cu Kwon în 2018. 

În 2019, Terra și-a anunțat parteneriatul cu Chai, scriind într-o postare pe blog că ar „reconstrui stiva de plăți pe blockchain pentru a simplifica sistemul de plată moștenit și pentru a oferi comercianților comisioane de tranzacție la o rată redusă”.

Compania a estimat că tranzacția ar avea ca rezultat procesarea „de milioane – dacă nu miliarde – în volum de tranzacții”.

SEC susține că Terra nu a înlocuit niciodată sistemele de plată ale lui Chai.

„Plățile Chai nu au folosit blockchain-ul Terraform pentru a procesa și deconta plăți”, a scris SEC în reclamația sa. „Mai degrabă, inculpații au replicat în mod înșelător plățile Chai pe blockchain-ul Terraform, pentru a face să pară că au loc pe blockchain-ul Terraform, când, de fapt, plățile Chai erau efectuate prin mijloace tradiționale.”

Membrii industriei au spus de atunci că a fost un secret prost păstrat că Chai nu folosea cu adevărat Terra pentru a facilita plățile.

Cazul de fraudă este solid. Chai folosind Terra a fost o fabricație completă, cu tranzacții false în lanț și totul”, a scris Haseeb Qureshi, managing partner la firma de capital de risc Dragonfly. pe Twitter. „Am fost surprins de cât de flagrant a fost asta. Oamenii de la Terraform Labs știau că este o prostie.”

Procesul SEC numește TerraForm Labs și Kwon, dar nu Shin.

De când Terra s-a prăbușit în mai, Casa lui Shin din Seul a fost perchezită. În decembrie, Shin s-a prezentat la o ședință de judecată pentru a decide dacă ar trebui arestat pentru că a extras profituri ilegale din Terra înainte de prăbușirea acesteia. Procurorii sud-coreeni l-au acuzat că a vândut jetoane LUNA în valoare de 105 milioane de dolari, potrivit unui raport din The Korea Times.

Un escroc stabil

Procesul mai susține că, în mai 2021, cu un an înainte ca Terra să se prăbușească în cele din urmă, Kwon a susținut în mod fals că algoritmul TerraUSD (UST) l-a ajutat să-și recapete legătura unu-la-unu cu dolarul american după ce l-a pierdut în timpul unui accident rapid. „$UST a prezentat o stabilitate extremă în timpul scăderii prețului cu 60%”, a scris Kwon pe Twitter atunci.

În schimb, susține SEC, Kwon „a discutat în secret planuri cu o terță parte”, pe care SEC nu o numește, de a cumpăra o mare parte din UST pentru a-și crește prețul. Dar după aceea, Kwon s-a lăudat că nu a existat nicio intervenție umană.

În conformitate cu Rapoarte, firmă comercială fără nume în procesul SEC a fost Jump Crypto, care a renunțat cu 1.2 miliarde de dolari în profituri din schemă, conform SEC.