O modalitate diferită de a tranzacționa fuziunea

Într-un recent tweet de la Tim Beiko de la Fundația Ethereum, Tim a prezentat o foaie de parcurs în patru pași care plasează data fuziunii Ethereum în săptămâna de 19 septembrie. Succesul lansărilor anterioare de testnet îi face pe mulți investitori Ethereum sperând că fuziunea va avea loc până la sfârșitul anului. an.

Ca răspuns la această anticipare crescută, Protocolul Voltz a lansat pool-uri de swap pe rata dobânzii pentru ETH mizați pe Lido și Rocket. Aceste pool-uri oferă o modalitate diferită de a tranzacționa o fuziune 2022. În loc de tacticile anterioare bazate pe prețul eterului, aceasta se referă la randamente.

Unii observatori ai pieței cred că randamentele de miză ar putea crește de 2x până la 3x. Conform Cercetarea blocurilor, un randament de 4.9% s-ar putea transforma în 10.25% dacă totalul ETH mizat rămâne același după Fuziune. 

Desigur, mai multe variabile ar putea produce rezultate diferite, inclusiv o fuziune amânată. Indiferent de teză, spectatorii optimi și ursari au diverse tactici pe care le pot lua pentru a tranzacționa Merge.

Tactici anterioare de tranzacționare a fuzionarii ETH

Înainte de a lansa pool-uri de rate ale dobânzii pentru ETH lichid, traderii aveau trei abordări fundamentale pentru tranzacționarea Merge. Ei ar putea fie să mizeze ETH, să cumpere ETH mizat cu reducere într-o tranzacție de arbitraj, fie să folosească opțiuni. Primele două tactici sunt pentru investitorii optimi care așteaptă ca Ethereum să fuzioneze într-o zi cu lanțul Beacon proof-of-stake. Este o piesă care nu se limitează la un anumit interval de timp.

Cu toate acestea, utilizarea opțiunilor permite comercianților să parieze pe Merge înainte de data expirării opțiunii. Dar, spre deosebire de prima tactică, tranzacționarea cu opțiuni nu are nimic de-a face cu prezicerea randamentelor viitoare. Este o tranzacție care prezice prețul viitor al eterului. În timp ce Merge este, fără îndoială, un eveniment semnificativ pentru criptomoneda, nu este singura variabilă care îi afectează prețul. O fuziune de succes poate fi chiar un eveniment de vânzare-știri. 

Dar chiar dacă prețul eterului scade după Fuziune, ratele dobânzilor la ETH mizați pot crește în continuare, beneficiind oricine deține ETH mizat sau care miză ETH.

Tranzacționarea randamentelor mizei ETH

Potrivit Voltz Labs, swapurile pe rata dobânzii (IRS) pe ETH mizați permit comercianților să parieze pe capacitatea Ethereum de a oferi un randament mai mare după Fuziune. Dar, spre deosebire de deținerea ETH mizată, oferă investitorilor potențialul de a accesa un efect de levier asupra acestor randamente. Protocolul Voltz a fost unul dintre primii care a lansat acest instrument financiar în DeFi. Experții de la Voltz Labs s-au întâlnit cu Blockworks pentru a explica acest comerț mai detaliat.

Pe Protocolul Voltz, tranzacționarea IRS are două părți. Unul este un fixed taker (FT), în care comercianții schimbă o rată variabilă cu o rată fixă ​​de rentabilitate. Pe cealaltă parte a tranzacției se află un taker variabil (VT) care schimbă o rată fixă ​​și ajunge cu o rată variabilă de rentabilitate.

De exemplu, dacă un comerciant este optimist cu Ethereum Merge, având un impact pozitiv asupra ratelor și dorește să-și expună randamentul la levier, ar lua în considerare rata variabilă. Pentru a face acest lucru, ar depune ETH ca marjă pentru a acoperi rata fixă ​​a poziției lor. Dacă ratele variabile cresc dincolo de rata fixă ​​pe care au „vândut”, acestea ar genera randament. 

Voltz Labs a subliniat că efectul de levier joacă un rol important în tranzacționarea IRS, în primul rând pentru că mișcările ratelor tind să fie mici. Prin urmare, capacitatea variabilei de a obține un randament atractiv în acest scenariu poate depinde de levierul utilizat pentru depozitul lor. Ei au explicat că adăugarea efectului de pârghie înseamnă mai mult potențial de creștere, dar crește și riscul de scadere, făcând aceste instrumente mai potrivite pentru comercianții cu experiență. 

Pe Protocolul Voltz, comercianții trebuie doar să depună jetonul de bază (ETH) pentru a intra în poziții în pool-urile stETH sau rETH. Acest lucru se datorează modului în care protocolul realizează în mod sintetic swapurile, permițând un grad ridicat de eficiență a capitalului, precum și flexibilitate pentru comercianți, furnizori de lichidități și dezvoltatori. În plus, Motor de risc Voltz ajută comercianții să analizeze riscul utilizării efectului de levier.

În cazul în care un comerciant este de urs în ceea ce privește rezultatul fuziunii, ar lua în considerare o poziție fixă. În acest caz, ar lua rata fixă ​​oferită pe Protocolul Voltz. Acest lucru ar putea oferi o acoperire în cazul în care Merge nu este în măsură să ofere așteptările de randament. 

Pariez pe o fuziune din 2022

Deoarece cele două pool-uri ETH IRS mizate expiră la sfârșitul anului 2022, cei care acceptă variabile pariază în esență pe o fuziune ETH 2022. Dacă randamentele ETH mizate vor crește în acest an, aceștia variabili din aceste pool-uri ar putea vedea rate atractive de rentabilitate.

Un recent Postarea Voltz Labs la tranzacționare, Fuziunea extinde oportunitățile și riscurile swapurilor pe rata dobânzii și parcurge un exemplu de strategie de tranzacționare.

Merge este, fără îndoială, un moment decisiv pentru protocolul Ethereum - atât de mult încât blockchain-urile alternative de nivel 1 au apărut în îndoială cu privire la promisiunea sa de a oferi durabilitate. Probabil că rezultatul nu va fi atât de alb-negru, dar miza este, fără îndoială, mare. Aceste noi pool-uri ETH IRS cu miză oferă investitorilor cu experiență, cu o înțelegere bogată și cuprinzătoare a Merge, capacitatea de a-și pune teza la încercare. 

Acest conținut este sponsorizat de Voltz Labs.

Avertisment: Nimic din acest articol sponsorizat și site nu constituie sfaturi profesionale și/sau financiare și nicio informație de pe site nu constituie o declarație cuprinzătoare sau completă a aspectelor discutate sau a legii aferente acestora. Blockworks nu este fiduciar în virtutea utilizării sau accesului de către orice persoană la Site sau Conținut.

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.