Un ghid pentru începători pentru ecosistemul DeFi al lui Fantom

Fantom este o rețea de nivel 1, Proof-of-Stake, cu costuri reduse de tranzacție și finalitate rapidă. De la lansare în 2019, Fantom a construit un ecosistem DeFi respectabil, atât cu aplicații locale, cât și native Ethereum. 

Ce este Fantom?

Fantom este unul dintre numeroasele blockchain-uri alternative Layer 1 care au crescut în popularitate în 2021. Datorită costurilor de tranzacție reduse, rețeaua a atras mulți utilizatori și dezvoltatori care nu folosesc Ethereum din cauza taxelor sale mari de gaz.

Lanțul de bază Fantom utilizează grafice aciclice direcționate pentru a obține un consens. Securizează un strat de execuție suplimentar numit Fantom Opera, care gestionează funcții mai specifice și mai complexe. Astăzi, Fantom Opera este la care se referă majoritatea oamenilor când vorbesc despre Fantom și este casa ecosistemului DeFi al blockchain-ului. 

Opera este primul strat de execuție construit pe Fantom și este compatibil cu mașina virtuală Ethereum. Aceasta înseamnă că dezvoltatorii pot scrie, implementa și rula contracte inteligente scrise în mod solid pe Fantom, la fel cum ar face-o pe Ethereum. Compatibilitatea Fantom cu Ethereum a contribuit, de asemenea, la stimularea dezvoltării, deoarece constructorii pot porta cu ușurință aplicațiile de la Ethereum la Fantom cu puține modificări ale codului de bază. 

Similar cu alte blockchain-uri Layer 1, Fantom folosește un mecanism de validare Proof-of-Stake. Nu există o miză minimă: utilizatorii pot câștiga recompense cu doar 1 FTM. Cu toate acestea, cei care miză sume mai mici trebuie să-și delege jetoanele unui nod validator. Miza minimă pentru a rula un nod este în prezent de 500,000 FTM.

Mecanismul de validare Fantom este de mare viteză și fără lider datorită algoritmului său de consens Lachesis. Validatorii unici nu aleg ce tranzacții sunt valabile în fiecare bloc; în schimb, Fantom folosește un consens la nivel de rețea.

Prin eliminarea liderilor, majoritatea procesării tranzacțiilor nu se bazează pe validatorii care dețin cel mai mare număr de jetoane, așa cum este cazul altor lanțuri Proof-of-Stake, cum ar fi Solana și Avalanche. Acest lucru crește descentralizarea Fantom și, ulterior, securitatea prin faptul că toți validatorii joacă un rol egal atunci când participă la protocolul de consens.

Deoarece Fantom este compatibil cu Ethereum, acesta poate fi accesat și prin portofelele populare Web3, cum ar fi MetaMask. Utilizatorii pot adăuga pur și simplu rețeaua Fantom Opera la MetaMask pentru a se conecta la Fantom.

Schimburi descentralizate pe Fantom

Fantom are în prezent două schimburi descentralizate populare care permit utilizatorilor să schimbe active și să ofere lichiditate. Cel mai folosit dintre cele două este SpookySwap. În prezent, este cel mai mare protocol DeFi nativ de pe Fantom, cu peste 1 miliard de dolari în valoare totală blocată. 

Interfața cu utilizatorul SpookySwap este curată și ușor de înțeles, ceea ce o face un loc minunat pentru a începe explorarea ecosistemului DeFi al rețelei. Schimbarea funcționează în același mod ca și în cazul altor creatori de piață automati: utilizatorii selectează activele pe care doresc să le schimbe și suma pe care doresc să o schimbe, apoi efectuează tranzacția. Interfața de tranzacționare SpookySwap afișează informații utile, cum ar fi derapajul potențial, impactul prețului și comisioanele înainte de trimiterea tranzacțiilor. De asemenea, utilizatorii mai avansați pot crea ordine limită pentru perechile de active. 

Utilizatorii pot câștiga jetonul BOO al lui SpookySwap și taxe de tranzacționare prin furnizarea de lichidități pool-urilor sale. Participanții BOO primesc 0.03% din comisioane din swap, astfel încât valoarea recompenselor plătite crește pe măsură ce activitatea protocolului crește. 

Dar SpookySwap nu se oprește la tranzacționare. Platforma a construit, de asemenea, o interfață ușor de utilizat pentru podul Fantom de la Multichain, care se integrează perfect cu schimbul. Prin intermediul podului, utilizatorii pot trimite active către și de la Fantom și alte câteva rețele compatibile cu Ethereum Layer 1 și Layer 2, inclusiv Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum și Avalanche. 

Al doilea cel mai mare schimb al Fantom, SpiritSwap, oferă funcționalități similare cu SpookySwap și a integrat, de asemenea, puntea Fantom de la Multichain. Cu toate acestea, inovația cheie a lui SpritSwap este sistemul său de jetoane inSPIRIT. 

Furnizorii de lichiditate care câștigă tokenul SPIRIT nativ al schimbului îl pot bloca pe protocol și pot primi jetonuri inSPIRIT. Deținătorii de inSPIRIT câștigă o parte din taxele schimbului, la fel ca tokenul BOO al lui SpookySwap. În special, ei pot vota, de asemenea, care fonduri de lichidități primesc randamente sporite. 

Sistemul de investiții al SpiritSwap este similar cu cel folosit de cel mai mare protocol DeFi al Ethereum, Curve Finance. Cu cât deținătorii aleg să-și blocheze mai mult jetoanele SPIRIT, cu atât li se vor aloca mai multe jetoane inSPIRIT, oferindu-le mai multă putere de vot. Aceasta înseamnă că deținătorii de SPIRIT sunt stimulați să-și blocheze jetoanele pentru perioade mai lungi pentru a câștiga mai multă influență asupra fermelor de randament care obțin randamente sporite. 

Împrumuturi și împrumuturi

Trecând de la schimburi, următoarea piesă cheie a ecosistemului DeFi al Fantom este gama sa de platforme de împrumut și împrumut. Cea mai mare „bancă DeFi” de pe Fantom este Geist Finance. Lansat în octombrie 2021, Geist Finance este un nou participant în scena DeFi a lui Fantom, dar a câștigat rapid popularitate. Geist funcționează în mod similar cu protocoalele de împrumut native Ethereum Compound și Aave și a devenit al treilea cel mai mare protocol al Fantom datorită programului său inovator de recompensare cu simboluri. 

Geist a menținut cu succes randamente atractive pentru utilizatori, oferind recompense în simbolul său nativ, GEIST. Cu toate acestea, spre deosebire de alte protocoale care permit minerii de lichidități să-și vândă imediat recompensele jetoane, Geist are o perioadă de drepturi de trei luni pentru toate jetoanele GEIST câștigate. În această perioadă, deținătorii încep să câștige o parte din veniturile protocolului ca și cum jetoanele lor ar fi mizate. Jetoanele pot fi retrase oricând în perioada de trei luni, dar deținătorii vor pierde 50% din totalul de jetoane acumulate. Aceste jetoane pierdute sunt apoi distribuite utilizatorilor care aleg să-și blocheze GEIST pentru toate cele trei luni, beneficiind și mai mult deținătorii pe termen lung. 

Nu departe de Geist Finance se află o altă platformă de împrumut și împrumut numită Scream. Aducând un omagiu popularei serii de filme de groază cu același nume, Scream nu diferă foarte mult de Geist prin funcționalitatea sa. Cu toate acestea, protocolul acceptă împrumuturile și împrumuturile pentru o gamă mai largă de active, inclusiv câteva stablecoins mai mici, cum ar fi FRAX, DOLA și TUSD. 

Acolo unde Scream se abate de la Geist este în structura sa de recompense simbol. În prezent, se află în proces de modernizare a sistemului său de mizare de jetoane SCREAM pentru a redirecționa 70% din toate veniturile din protocol către participanții de jetoane și, de asemenea, intenționează să trimită restul de 30% către un DAO nou-format. Puțin peste jumătate din fondurile DAO vor fi păstrate în rezervă ca asigurare în cazul unui eveniment catastrofal, cum ar fi o eroare sau un hack. Cealaltă jumătate va fi alocată pentru finanțarea de noi produse, configurarea de stimulente și răscumpărări de token, sub rezerva votului comunității. 

O altă platformă notabilă de împrumut pe Fantom este Tarot, cel de-al 14-lea protocol în rețea. Nișa Tarot oferă o creștere a randamentului cu efect de levier, permițând furnizorilor de lichidități să împrumute active de la creditori pentru a crește randamentele generate de pozițiile lor. Deși această strategie poate produce profituri mari, ea supune participanții riscului ca pozițiile lor să fie lichidate.

Cu toate acestea, pentru cei care nu doresc să-și asume riscuri suplimentare, Tarot permite utilizatorilor să-și depună activele pentru ca alți utilizatori să le pună la lucru prin strategii cu efect de pârghie. Procedând astfel, deponenții pot genera profituri considerabile pe activele individuale, fără a fi nevoiți să-și facă griji că vor fi lichidați dacă piața se mișcă împotriva lor. Cu toate acestea, dacă utilizarea jetoanelor împrumutate este mare, poate exista o perioadă de întârziere pentru retragerea activelor. Aceasta înseamnă că blocarea token-urilor reprezintă un risc pentru utilizatorii care ar putea avea nevoie de acces rapid la activele lor. 

Viitorul DeFi pe Fantom

Ecosistemul Fantom crește într-un ritm rapid, cu câteva proiecte viitoare care urmează să atragă și mai multă lichiditate în lanț. Un set de funcții foarte așteptat pentru a lovi Fantom este așa-numita strategie „degenbox” de la Abracadabra.Money de la Daniele Sestagalli. 

Strategia le permite utilizatorilor să depună stablecoin-ul UST al rețelei Terra pentru a împrumuta stablecoin-ul MIM de la Abracadabra. Întrucât UST și MIM sunt ambele active stabile, poziția de împrumut poate fi sporită cu un risc redus de lichidare în comparație cu împrumuturile împotriva activelor volatile. Cu toate acestea, strategia degenbox se bazează pe menținerea UST de peg-ul de 1 USD - dacă UST scade semnificativ sub 1 USD, pozițiile cu efect de levier pe Abracadabra vor fi lichidate. 

În ciuda riscurilor implicate, strategia degenbox sa dovedit populară printre utilizatorii DeFi de pe Ethereum. Strategia poate genera randamente între 40 și 110% la stablecoins, în funcție de cantitatea de levier utilizat. Deși Abracadabra s-a lansat deja pe Fantom, în prezent le permite utilizatorilor doar să împrumute MIM împotriva jetoanelor FTM. Cu toate acestea, se crede că Abracadabra intenționează să transfere strategia degenbox odată ce Terra integrează UST cu rețeaua Fantom. 

În altă parte, popularul „arhitect DeFi” Andre Cronje construiește un nou protocol DeFi pe Fantom cu ajutorul lui Sestagalli. Oferta va combina mai multe funcții DeFi de succes din protocoalele existente, cum ar fi un sistem de acordare a simbolurilor similar cu Curve Finance și suport fără permisiune pentru mită de protocol, o practică popularizată de Convex Finance. 

Într-o postare recentă pe blog, Cronje a confirmat că noul protocol va acționa ca un creator de piață automat pentru protocoale, permițându-le să pornească lichiditate și să ofere cu ușurință stimulente simbol pentru a crea un ecosistem DeFi mai eficient pe Fantom. 

Pentru a crea o lansare corectă pentru noul protocol, o distribuție inițială va fi alocată celor mai bune 20 de proiecte DeFi pe Fantom cu cea mai mare valoare totală blocată. Fiecare protocol va decide cum să distribuie jetoane utilizatorilor săi pentru a se asigura că jetoanele ajung la cei mai activi și implicați utilizatori DeFi din rețea. 

Fantom a atras deja peste 8 miliarde de dolari în peste 100 de protocoale cu o bază solidă de schimburi de jetoane și platforme de împrumut. Datorită compatibilității sale cu Ethereum, un număr tot mai mare de dezvoltatori și utilizatori aleg Fantom pentru a-și construi protocoalele și a-și implementa activele. Creșterea recentă a rețelei susține această tendință. Valoarea totală blocată a lui Fantom a crescut cu 109% în ultima lună și nu arată semne de încetinire. 

Dezvăluire: la momentul scrierii acestei funcții, autorul deținea FTM, ETH și alte câteva criptomonede. Andre Cronje este deținător de acțiuni în Crypto Briefing.