Vânzarea acțiunilor tehnologice a mers din rău în mai rău. Acest sezon de câștiguri a fost o mizerie pentru sectorul tehnologic, cu numeroase companii de renume care au venit cu mult sub așteptări. Publicitatea digitală a dispărut într-o prăbușire. În plus, companiile în creștere reduc îndrumările privind cheltuielile de capital, ceea ce implică o slăbiciune suplimentară a cererii de hardware tehnologic până în 2023.
De înțeles, unii investitori au renunțat la acțiunile tehnologice. Și nu se poate ocoli faptul că va fi încă două trimestre volatile pentru industrie. Pe lângă factorii fundamentali specifici, Rezerva Federală continuă cu creșterile sale agresive ale ratei dobânzii, ceea ce adaugă și mai multă presiune asupra sectorului.
Dar vânzările grele a creat oportunități uriașe. După ani de tranzacționare a acțiunilor tehnologice la evaluări masive, marile companii caută acum prețuri mai rezonabile. Există o mulțime de riscuri în acest moment, pentru a fi sigur. Dar pentru investitorii care pot avea o viziune pe termen mai lung, aceste șapte acțiuni tehnologice ar trebui să revină odată ce valul începe să se întoarcă pentru companiile axate pe creștere.
InvestorPlace - Știri despre bursă, sfaturi despre acțiuni și sfaturi de tranzacționare
Simbol | Despre | Preț |
Microsoft | $218.04 | |
Taiwan Semiconductor de fabricație | $60.65  | |
Dispozitive analogice | $140.37 | |
Sabre Corp | $4.67 | |
Tehnologii ZoomInfo | $31.01 | |
Soluții financiare Broadridge | $134.79 | |
Tyler Technologies | $291.94 |
Microsoft (MSFT)
Sursa: NYCStock / Shutterstock.com
A fost un an cu totul sumbru pentru așa-zișii Stocuri FAANG și stocurile de tehnologie în general. Pentru cea mai lungă perioadă de timp, părea că Microsoft (NASDAQ:MSFT) ar putea fi în măsură să evite aceeași scădere ca și colegii săi, cum ar fi Netflix (NASDAQ:NFLX) sa împiedicat în. Cu toate acestea, acțiunile MSFT au scăzut acum la noi minime pe 52 de săptămâni, în urma unui raport de venituri mai slab decât se aștepta în trimestrul I fiscal 1.
Au fost câteva aspecte negative flagrante în asta Raportul privind câștigurile. Veniturile Windows au scăzut semnificativ, deoarece vânzările de laptopuri au scăzut după boom-ul din 2021. Creșterea EPS a companiei a fost de doar 3%, care a fost printre cele mai scăzute cifre raportate de Microsoft în ultimii ani.
Cu toate acestea, ajustată pentru valută, creșterea câștigurilor a fost de 11%, ceea ce este un număr mult mai sănătos. Între timp, în timp ce vânzările de computere sunt în scădere, Microsoft continuă să înregistreze cifre extraordinare în afacerea sa în cloud. Aici se află cea mai promițătoare oportunitate de creștere cu o marjă mare a Microsoft. Cu acțiunile MSFT în scădere la minimele din 52 de săptămâni, acțiunile au acum doar câștiguri anticipate de 23 de ori.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)
Sursa: ToyW / Shutterstock
A fost un an brutal pentru industria semiconductoarelor. Penuria de semiconductori din 2021 s-a transformat într-un exces, pe măsură ce lanțurile de aprovizionare s-au normalizat, în timp ce, în același timp, cererea consumatorilor de electronice a scăzut. Am văzut că vânzările de produse cu consum intens de semiconductori, cum ar fi laptop-uri și automobile, au scăzut considerabil față de cifrele record de anul trecut.
La început de faptul că, Taiwan Semiconductor de fabricație (NYSE:TSM) se confruntă cu un risc specific, și anume că se află în Taiwan. Tensiunile s-au intensificat considerabil între China și Taiwan în acest an. Numeroși analiști geopolitici au speculat că, deși puțin probabil, China ar putea invada Taiwanul în interiorul următorii ani. Acest lucru ar avea un impact incert, dar fără îndoială negativ, asupra stocului TSM.
Cu toate acestea, este posibil ca investitorii să fi devenit prea pesimiști cu Taiwan Semi aici la minimele din 52 de săptămâni. Pentru unul, există o mulțime de mijloace diplomatice pentru a evita, sperăm, cel mai rău caz pentru Taiwan. Pe de altă parte, Taiwan Semiconductor a început deja să își diversifice producția și este construirea de facilități mari in Statele Unite. Pe scurt, firma are cea mai avansată tehnologie de fabricare a semiconductoarelor de acolo și va putea supraviețui și se va adapta indiferent de ceea ce se întâmplă cu politica și ciclurile economice pe termen scurt. Între timp, acțiunile sunt de doar 10 ori câștigurile.
Dispozitive analogice (ADI)
Sursa: jejim / Shutterstock.com
Dispozitive analogice (NASDAQ:ADI) este o companie lider de semiconductori care, după cum sugerează și numele, se concentrează pe cipuri semiconductoare analogice. Există un avantaj comercial pentru cipurile analogice. Acestea tind să fie un domeniu care se mișcă mai lent decât cipurile pentru electronice de larg consum, cum ar fi smartphone-urile. Acest lucru permite unui producător de produse analogice să câștige bani dintr-o anumită investiție în cercetare și dezvoltare pe un interval de timp mult mai lung. De asemenea, aplicațiile tind să fie mai de nișă, ceea ce limitează concurența și permite marje de profit mai mari.
Analog Devices creează cipuri care intră într-un varietate de mașini cum ar fi mașini, echipamente de comunicații, instrumente de simulare, conversie a puterii, giroscoape și multe alte domenii. În timp ce unele dintre aceste domenii vor fi afectate semnificativ de o scădere economică, această diversificare a cazurilor de utilizare ar trebui să ofere Analog Devices mai multă putere decât o companie care se concentrează doar pe cipuri pentru smartphone-uri sau aplicații de memorie.
Acțiunile ADI s-au triplat în ultimul deceniu și au făcut acest lucru cu o volatilitate remarcabil de scăzută, deoarece câștigurile companiei și prețul acțiunilor au crescut constant. Acest lucru face ca actuala scădere de 22% a companiei până în prezent să fie unul dintre cele mai bune puncte de intrare pe care le-am văzut în ultimii ani pentru stocul ADI. În acest moment, acțiunile sunt de doar 15 ori câștiguri anticipate. Luat în totalitate, stocul ADI reprezintă o alegere solidă printre acțiunile tehnologice depășite de astăzi.
Sabre Corp (SABR)
Sursa: IgorGolovniov / Shutterstock.com
paloș Corp (NASDAQ:RĂBDARE) este o companie de software care oferă soluții de ticketing pentru companiile aeriene și industria de turism. Defalcarea rapidă este că există trei companii principale care oferă soluții de bilete companiilor aeriene la nivel global, cu excepția Chinei, care are un sistem separat. Sabre funcționează ca o piață; companiile aeriene își introduc ofertele și apoi clienții, cum ar fi agenții de turism și site-urile de rezervare online, pot cumpăra prin Sabre.
Din nefericire pentru Sabre, la sfârșitul anilor 2010 și-a asumat multe datorii pentru a finanța o revizuire masivă și o modernizare a sistemelor tehnologice ale companiei. La fel cum Sabre trebuia să culeagă roadele acestei investiții, pandemia l-a lovit și l-a lăsat pe Sabre cu multe datorii și cu mult mai puține fluxuri de numerar. Acțiunile SABR au scăzut de la 22 de dolari la 4 dolari odată cu apariția pandemiei. Acțiunile au revenit la 15 dolari în 2021, dar acum sunt din nou sub 5 dolari.
Motivul nervozității nu este greu de văzut. Sabre nu a revenit încă la profitabilitate și datoria rămâne mare. Cu toate acestea, cifrele de trafic aerian continuă reveniți la nivelurile de dinainte de 2020. Și, la sfârșitul zilei, Sabre are o afacere cu marje de profit ridicate și concurență limitată. Este doar o chestiune de timp până când poate rezolva problemele sale operaționale actuale și va reveni pe drumul cel bun.
Tehnologii ZoomInfo (ZI)
Sursa: II.studio / Shutterstock.com
ZoomInfo (NASDAQ:ZI) este o companie de comunicații care ajută clienții cu informații despre piață și implicare. Mai exact, menține o bază de date masivă de informații despre factorii de decizie și personalul cheie la întreprinderile mari. Clienții pot accesa această bază de date din ZoomInfo și o pot folosi pentru a ajuta la îmbunătățirea și direcționarea eforturilor lor de vânzări și marketing.
Totuși, ZoomInfo nu este doar baza de date. Are alte servicii cu valoare adăugată În plus, ajutând la facilitarea procesului de vânzări cu instrumente de implicare a clienților, mesaje și urmărire pe tot parcursul procesului de vânzare. Pe măsură ce firmele își dezvoltă tehnicile de marketing pentru era de lucru digital de acasă, acest tip de informații ar trebui să dobândească mai multă relevanță, pe măsură ce vânzările față în față trec în spate în multe organizații.
Din păcate, pentru ZoomInfo, acesta nu este imun la stresul economic. În condițiile în care bugetele tehnologice se confruntă cu reduceri, sunt mai puțini bani pentru marketing. Aceasta a dus la a dezamăgire masivă a câștigurilor în Q3. Aceasta, la rândul său, a făcut ca stocul ZI să scadă cu 29% într-o singură zi. Asta e o reacție exagerată. ZoomInfo este deja profitabil și ar trebui să existe în continuare o adoptare considerabilă pe termen lung a soluțiilor companiei, chiar dacă cererea este în prezent redusă din cauza ciclului economic.
Broadridge Financial Solutions (BR)
Sursa: Trismegist san / Shutterstock.com
Soluții financiare Broadridge (NYSE:BR) este o companie de tehnologie axată pe servicii financiare. A început ca un spin-off din Prelucrare automată a datelor (NYSE:ADP) și a devenit o firmă independentă în anii 2000. ADP a separat Broadridge ca o companie de comunicații pentru acționari, ceea ce înseamnă că s-a ocupat de livrările de declarații de proxy, programele de reinvestire a dividendelor și alte astfel de documente financiare.
Broadridge s-a modernizat de-a lungul anilor. O cale în acest sens a fost în digitalizarea lucrurilor; acționarii își pot vota acum prin aplicații de brokeraj în loc de e-mail. Rapoartele anuale, declarațiile de dividende și așa mai departe s-au mutat, de asemenea, online, sporind eficiența. În plus, Broadridge a construit sau achiziționat diverse alte tehnologii pentru a gestiona software-ul de back-office pentru bănci și brokeraj, împreună cu trecerea la gestionarea documentelor în domeniul sănătății și în alte industrii adiacente.
Acțiunile BR au scăzut cu aproape 25% până acum în 2022. Acest lucru face ca această companie de creștere adesea costisitoare să devină o valoare mult mai rezonabilă. Acum este de mai puțin de 20 de ori câștiguri anticipate. În plus, plătește un randament al dividendelor de peste 2% și și-a mărit dividendul în fiecare an de când ADP l-a desprins. Broadridge are o pistă lungă pentru a continua să consolideze spațiul de software și servicii pentru industria financiară și, ca atare, ar trebui să fie o creștere puternică și o deținere a veniturilor pentru mulți ani de acum înainte.
Tyler Technologies (TYL)
Sursa: Casimiro PT/Shutterstock.com
Tyler Technologies (NYSE:TYL) este un alt pachet de software tehnologic. Domeniul său nu este în serviciile financiare, ci mai degrabă în sectorul guvernamental. Tyler și-a construit afacerea în jurul software-ului pentru sălile de judecată și sistemele juridice, oferind guvernelor locale tehnologia pentru a gestiona cazurile, a urmări aparițiile în instanță și așa mai departe.
De-a lungul anilor, Tyler a adăugat acest lucru cu alte linii de software, cum ar fi for gestionarea sistemelor școlare K-12. Nimic din toate acestea nu poate părea deosebit de plin de farmec, dar este o afacere grozavă. Autoritățile locale tind să adopte tehnologia lentă și să rămână cu un produs mulți ani sau chiar decenii după ce acesta este instalat. Aceasta înseamnă că, odată ce Tyler câștigă un contract local, ar trebui să poată genera venituri pentru cel puțin 10-15 ani, dacă nu mai mult din acea afacere.
Acțiunile Tyler au ajuns la o evaluare total nerezonabilă în 2021, depășind veniturile de 60 de ori și veniturile de 20 de ori. Este greu să faci bani, indiferent de cât de atractiv este modelul de afaceri atunci când plătești acești multipli pentru o companie care crește veniturile cu aproximativ 15% anual. Acum, totuși, stocul TYL a scăzut cu peste 40% în ultimul an. Acest lucru l-a împins la venituri de 40 de ori și mai aproape de venituri de 10 ori. Acesta încă nu este o afacere strigătoare, cu toate acestea, este un preț corect pentru o afacere de software de înaltă calitate, care este protejată de ciclurile economice, deoarece vinde în primul rând guvernelor și nu clienților comerciali. Cu siguranță un joc unic printre acțiunile tehnologice.
La data publicării, Ian Bezek deținea o poziție lungă în acțiunile BR. Opiniile exprimate în acest articol sunt cele ale scriitorului, sub rezerva InvestorPlace.com Publicarea liniilor directoare.
Ian Bezek a scris peste 1,000 de articole pentru InvestorPlace.com și Seeking Alpha. De asemenea, a lucrat ca junior analist pentru Kerrisdale Capital, un fond de acoperire cu sediul în New York de 300 de milioane de dolari. Îl poți contacta pe Twitter la @irbezek.
Mai multe de la InvestorPlace
Mesaj 7 acțiuni tehnologice vor crește de la minimele din 52 de săptămâni a apărut în primul rând pe InvestorPlace.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html