5 moduri în care CBDC-urile ar putea avea un impact asupra sistemului financiar global

Monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC) sunt versiuni digitale ale monedelor fiduciare care sunt susținute și emise de băncile centrale. Iată cinci moduri în care CBDC-urile ar putea avea un impact asupra sistemului financiar global.

Digitalizarea plăților

CBDC-urile ar putea efectuați plățile mai repede și mai eficiente pentru că ar elimina nevoia de intermediari. Costurile ar putea fi reduse ca urmare, împreună cu incluziunea financiară și un sistem global de plăți îmbunătățit.

De asemenea, CBDC-urile ar putea permite plăților transfrontaliere să devină mai rapide și mai eficiente, deoarece nu ar fi supuse limitărilor sistemului financiar tradițional. Ușurința și costurile reduse ale efectuării tranzacțiilor comerciale transfrontaliere ar putea avea un impact mare asupra comerțului global. În plus, deoarece ar fi susținute de banca centrală și vor fi supuse unor controale stricte de securitate, CBDC-urile ar putea ajuta la reducerea riscurilor legate de sistemele de plată, cum ar fi frauda și atacurile cibernetice.

Utilizarea redusă a numerarului

utilizarea numerarului poate scădea odată cu introducerea CBDC-urilor, pe măsură ce mai multe persoane trec la efectuarea plăților digitale. Acest lucru ar putea face mai ușor pentru băncile centrale să monitorizeze mișcările de numerar și să împiedice frauda și alte activități criminale.

Este posibil să fie mai puțin nevoie ca ATM-urile să plătească numerar, pe măsură ce mai mulți consumatori trec la plățile digitale. Acest lucru poate duce la utilizarea mai puțină a ATM-urilor și la cheltuirea mai puțină a banilor pentru întreținerea acestora. În plus, CBDC-urile ar putea permite plăți peer-to-peer între oameni și companii, eliminând cerințele pentru tranzacții în numerar în persoană. Fără a necesita numerar efectiv, acest lucru ar face mai ușor pentru oameni să dea și să primească bani.

Stabilitate financiară sporită

Oferind băncilor centrale un control mai direct asupra ofertei monetare și a ratelor dobânzilor, CBDC-urile pot spori stabilitatea financiară. Deși CBDC-urile ar putea oferi o alternativă la depozitele bancare convenționale, ele ar putea ajuta, de asemenea, la reducerea riscurilor legate de rulajele bancare.

Oamenii își pot retrage banii de la bănci în perioadele financiare grele, ceea ce ar putea duce la o fuga bancară. Oamenii ar avea o altă opțiune de a-și retrage banii cu CBDC, scăzând posibilitatea de rulări bancare.

Deoarece sunt susținute de băncile centrale și sunt supuse unor reglementări stricte de securitate, CBDC-urile ar putea crește robustețea rețelelor de plăți. Acest lucru ar reduce probabilitatea atacurilor cibernetice și ar ajuta la prevenirea defecțiunilor sistemului de plată.

Noi instrumente de politică monetară

CBDC-urile ar putea face posibil ca băncile centrale să utilizeze noi instrumente pentru politica monetară, după cum se discută mai jos:

Managementul ratei dobânzii

Băncile centrale ar putea folosi CBDC-urile pentru a implementa rate negative ale dobânzii, ceea ce înseamnă că băncile comerciale trebuie să plătească dobândă băncii centrale pentru deținerea rezervelor lor, în loc să primească dobândă la rezervele lor. Băncile comerciale își pot percepe apoi clienții, inclusiv deponenții, pentru această cheltuială.

Cu toate acestea, oamenii pot evita să plătească dobânzi negative prin deținerea de numerar fizic în afara sistemului bancar. Cu numerarul tradițional, este dificil să se impună rate negative ale dobânzii, deoarece oamenii pot deține pur și simplu numerar fizic pentru a evita plata dobânzii negative. Cu toate acestea, cu CBDC, băncile centrale ar putea teoretic percepe rate negative ale dobânzii la depozite, încurajând oamenii să cheltuiască mai degrabă decât să economisească.

Portofele digitale cu limite de cheltuieli

CBDC-urile ar putea permite băncilor centrale să implementeze portofelele digitale cu limite de cheltuieli. Aceste portofele ar putea fi folosite pentru a oferi sprijin direcționat unor sectoare specifice ale economiei în perioadele de stres, cum ar fi o pandemie. De exemplu, banca centrală ar putea oferi portofele digitale cu limite de cheltuieli gospodăriilor afectate de o recesiune, stimulând cheltuielile și stimulând economia.

Date în timp real

CBDC-urile ar putea oferi băncilor centrale date în timp real despre modelele de cheltuieli, permițându-le să ia decizii mai informate cu privire la politica monetară. Acest lucru ar putea ajuta băncile centrale să reacționeze mai rapid la schimbările din economie, reducând riscul de recesiune.

Implementarea automată a politicilor

CBDC-urile ar putea face posibil ca băncile centrale să desfășoare în mod autonom politica monetară. O bancă centrală poate, de exemplu, să stabilească o rată a inflației dorită și apoi să modifice automat masa monetară pentru a îndeplini acest obiectiv. Acest lucru ar reduce necesitatea unei acțiuni manuale de politică monetară.

Impact asupra sistemului monetar internațional

Deși țările cu CBDC mai puternice ar putea avea un impact mai mare asupra piețelor financiare internaționale, adoptarea monedelor digitale ale băncilor centrale ar putea duce la modificări ale sistemului monetar internațional. În plus, CBDC-urile ar putea contribui la diminuarea hegemonia dolarului american în comerțul și finanțele globale.

Dolarul de nisip, o contrapartidă digitală a dolarului bahamean care este emis de banca centrală și garantată de guvern, este un exemplu de implementare a CBDC. Din cauza lipsei de acces la serviciile bancare convenționale din Bahamas, Dolarul de Nisip este destinat să încurajeze incluziunea financiară în acea națiune. În plus, își propune să crească eficiența plăților, reducând în același timp costul furnizării de servicii financiare.

Având în vedere că Dolarul de Nisip este o monedă relativ nouă, este încă incert cum va afecta sistemul monetar global. S-ar putea, totuși, să se confrunte cu concurența din alte monede digitale, cum ar fi Bitcoin (BTC) și Ether (ETH).