5 oportunitati tehnice previzibile subevaluate

Rezumat

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology și OSI Systems se tranzacționează cu reducere.

Indicii pieței americane au crescut miercuri dimineață după mai multe zile volatile de tranzacționare, care au fost afectate de nervozitatea din cauza creșterii inflației și de planul Rezervei Federale de a combate aceasta, precum și de tensiunile geopolitice dintre Rusia și Ucraina.

Miercuri, Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0.45%, în timp ce Nasdaq Composite a urcat cu 1.5%. S&P 500, care este în ritm pentru cea mai proastă lună de la debutul pandemiei în martie 2020, a câștigat 0.93%.

Ca urmare, investitorii pot fi interesați să găsească oportunități printre titlurile subevaluate care au performanțe previzibile.

Screenerul predictibil subevaluat al GuruFocus, o caracteristică Premium, determină dacă un stoc este subevaluat sau supraevaluat pe baza a două metode: fluxul de numerar actualizat și câștigurile actualizate.

Conform ambelor metode, companiile cu un discount mai mare de zero sunt considerate subevaluate, în timp ce reducerile sub zero sunt considerate supraevaluate. Ratele de predictibilitate ale companiilor sunt apoi determinate pe baza performanței istorice din ultimul deceniu.

Pe baza acestor criterii, mai multe acțiuni tehnologice s-au calificat pentru screener începând cu 26 ianuarie, care erau TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron. Technology Inc. (MU, financiar) și nou-venitul OSI Systems Inc. (OSIS, financiar).

TD Synnex

Acțiunile TD Synnex (SNX, Financial) se tranzacționează în prezent cu 20% sub valoarea DCF de 129 USD și cu 37% sub valoarea câștigurilor reduse de 163 USD.

Compania de software din Fremont, California, care furnizează soluții IT, are o capitalizare de piață de 9.75 miliarde de dolari; Acțiunile sale s-au tranzacționat în jurul valorii de 102.13 USD miercuri, cu un raport preț-câștiguri de 15.64, un raport preț-registrare de 1.23 și un raport preț-vânzări de 0.21.

Linia de valoare GF sugerează că stocul este evaluat în mod corect în prezent pe baza ratelor istorice, a performanței anterioare și a previziunilor privind câștigurile viitoare.

GuruFocus a evaluat puterea financiară a TD Synnex cu 5 din 10. Ca urmare a emiterii de aproximativ 2.9 miliarde USD în datorii noi pe termen lung în ultimii trei ani, compania are o acoperire slabă a dobânzilor. Scorul Z Altman ridicat de 4.34 indică totuși că este în stare bună, chiar dacă activele se acumulează într-un ritm mai rapid decât crește veniturile. Randamentul capitalului investit depășește, de asemenea, cu puțin costul mediu ponderat al capitalului, astfel încât valoarea este creată pe măsură ce compania crește.

Rentabilitatea companiei s-a descurcat și mai bine, obținând un rating de 8 din 10 pe fondul expansiunii marjei operaționale și a randamentelor capitalurilor proprii, activelor și capitalului care depășesc peste jumătate față de concurenții săi. TD Synnex are, de asemenea, un Piotroski F-Score moderat de 6, ceea ce indică condițiile de afaceri tipice pentru o companie stabilă. Câștigurile și creșterea constantă a veniturilor au contribuit, de asemenea, la un rang de predictibilitate de cinci stele din cinci. Potrivit GuruFocus, companiile cu acest rang returnează o medie de 12.1% anual pe o perioadă de 10 ani.

Dintre gurușii investiți în TD Synnex, Chuck Royce (Tranzacții, portofoliu) deține cea mai mare deținere, cu 0.13% din acțiunile sale în circulație. Steven Scruggs (Tranzacții, portofoliu), Keeley-Teton Advisors, LLC (Tranzacții, portofoliu), Joel Greenblatt (Tranzacții, portofoliu), Scott Black (Tranzacții, portofoliu), Asociații Caxton (Tranzacții, portofoliu) și Paul Tudor Jones (Tranzacții, portofoliu) au, de asemenea, poziții în stoc.

Frumos Isaac

Acțiunile Fair Isaac (FICO, Financial) se tranzacționează cu 11% sub valoarea DCF de 479 USD și cu 16% sub valoarea profitului redus de 509 USD.

Compania de analiză a datelor cu sediul în San Jose, California, care se concentrează pe servicii de evaluare a creditelor, are o capitalizare de piață de 11.62 miliarde de dolari; Acțiunile sale s-au tranzacționat în jurul valorii de 424.75 USD miercuri, cu un raport preț-câștig de 31.67 și un raport preț-vânzări de 9.43.

Conform GF Value, stocul este evaluat corect în prezent.

Puterea financiară a lui Fair Isaac a fost evaluată cu 4 din 10 de GuruFocus. Deși compania a emis noi datorii pe termen lung în ultimii ani, aceasta este la un nivel gestionabil datorită acoperirii adecvate a dobânzii. De asemenea, are un Altman Z-Score robust de 8.3. Se creează valoare deoarece ROIC-ul eclipsează WACC.

Rentabilitatea companiei s-a descurcat și mai bine cu un rating de 9 din 10, determinat de expansiunea marjei operaționale, randamente puternice care depășesc majoritatea similarilor din industrie și un scor F Piotroski moderat de 6. Deși creșterea veniturilor pe acțiune a încetinit recent, Fair Isaac are încă un rang de predictibilitate de patru stele. GuruFocus spune că companiile cu acest rang returnează o medie de 9.8% anual.

Cu 0.51% din acțiunile sale în circulație, Ron Baron (Mercuri, portofoliu) este cel mai mare acționar guru al Fair Isaac. Alți investitori guru de top sunt Ken Fisher (Tranzacții, portofoliu), Steven Cohen (Tranzacții, portofoliu), Royce, Jim Simons (Merci, portofoliu)' Renaissance Technologies, Greenblatt și Lee Ainslie (Tranzacții, portofoliu).

Apple

Acțiunile Apple (AAPL, Financial) se tranzacționează cu 7% peste valoarea DCF de 151 USD, dar cu 1% sub valoarea câștigurilor reduse de 163 USD.

Gigantul tehnologic din Cupertino, California, care produce electronice de larg consum precum iPhone, MacBook și Apple Watch, are o capitalizare de piață de 2.66 trilioane de dolari; Acțiunile sale s-au tranzacționat în jurul valorii de 162.70 USD miercuri, cu un raport preț-câștiguri de 28.96, un raport preț-registrare de 42.38 și un raport preț-vânzări de 7.51.

Pe baza liniei de valoare GF, stocul pare a fi în mod semnificativ supraevaluat în prezent.

GuruFocus a evaluat puterea financiară a Apple cu 5 din 10. Deși compania a emis noi datorii pe termen lung în ultimii ani, aceasta este încă gestionabilă ca urmare a unui nivel confortabil de acoperire a dobânzii. Robustul Altman Z-Score de 7.59 indică faptul că compania este într-o stare bună. De asemenea, ROIC-ul eclipsează WACC cu o marjă largă, ceea ce înseamnă că valoarea este creată pe măsură ce compania crește.

Rentabilitatea companiei a obținut un rating de 9 din 10. Apple este susținut de marje și randamente puternice care depășesc majoritatea concurenților, un Piotroski F-Score ridicat de 7, ceea ce indică condițiile de afaceri sănătoase, precum și creșterea constantă a câștigurilor și a veniturilor. De asemenea, are un rang de predictibilitate de cinci stele.

Buffett deține cel mai mare pachet de acțiuni la Apple, cu 5.41% din acțiunile sale în circulație. Pescar, Spiros Segalas (Tranzacții, portofoliu), Jeremy Grantham (Tranzacții, portofoliu), Managementul PRIMECAP (Tranzacții, portofoliu), Elfun Trusts (Traders, Portofoliu), firma Simons și Tom Gayner (Tranzacții, portofoliu) au, de asemenea, poziții semnificative în acțiuni.

microni Tehnologie

Acțiunile Micron Technology (MU, Financial) se tranzacționează cu 67% peste valoarea DCF de 50 USD, dar cu 13% sub valoarea sa redusă a câștigurilor de 96 USD.

Producătorul de cipuri semiconductoare de memorie DRAM și NAND, care are sediul în Boise, Idaho, are o capitalizare de piață de 93.52 miliarde de dolari; Acțiunile sale s-au tranzacționat în jurul valorii de 83.66 USD miercuri, cu un raport preț-câștiguri de 12.9, un raport preț-registrare de 2.05 și un raport preț-vânzări de 3.21.

Linia de valoare GF sugerează că stocul este modest supraevaluat.

Puterea financiară a lui Micron a fost evaluată cu 7 din 10 de GuruFocus. Pe lângă un nivel confortabil de acoperire a dobânzii, Altman Z-Score de 5.67 indică faptul că compania este în stare bună, chiar dacă activele se acumulează într-un ritm mai rapid decât crește veniturile. Crearea de valoare are loc deoarece ROIC depășește WACC.

Rentabilitatea companiei a obținut un rating de 9 din 10 pe baza unei marje operaționale în creștere, a randamentelor puternice care depășesc majoritatea colegilor din industrie și a unui scor F Piotroski ridicat de 9. Câștigurile și creșterea constantă a veniturilor Micron au dus, de asemenea, la o creștere de 4.5. -rang de predictibilitate stea. Datele GuruFocus arată că companiile cu acest rang revin, în medie, cu 10.6% anual.

Dintre guru-urile investite în Micron, PRIMCEAP Management deține cel mai mare pachet de acțiuni, cu 3.88% din acțiunile în circulație. Li Lu (Tranzacții, portofoliu), Ruane Cunniff (Tranzacții, portofoliu), Seth Klarman (Tranzacții, portofoliu), David Tepper (Trades, Portfolio), firma lui Simons, Mohnish Pabrai (Tranzacții, Portofoliu) și Fond Parnassus Endeavour (Tranzacții, portofoliu) au și dețineri mari.

Sisteme OSI

Un nou venit la screener, acțiunile OSI Systems (OSIS, Financial) se tranzacționează cu 134% peste valoarea DCF de 37 USD și cu 28% peste valoarea câștigurilor reduse de 67 USD.

Compania din Hawthorne, California, care dezvoltă și produce sisteme de securitate și inspecție, cum ar fi mașini cu raze X și detectoare de metale pentru securitatea aeroporturilor, sisteme de monitorizare medicală și dispozitive optoelectronice, are o capitalizare de piață de 1.53 miliarde USD; Acțiunile sale s-au tranzacționat miercuri în jurul valorii de 85.33 USD, cu un raport preț-câștiguri de 18.69, un raport preț-registrare de 2.46 și un raport preț-vânzări de 1.33.

Potrivit GF Value Line, stocul este în prezent puțin subevaluat.

GuruFocus a evaluat puterea financiară a OSI Systems cu 5 din 10. Deși compania este susținută de o acoperire adecvată a dobânzilor, Altman Z-Score de 2.93 indică că se află sub o anumită presiune ca urmare a încetinirii creșterii veniturilor pe acțiune în ultimul an. ROIC este, de asemenea, mai mare decât WACC, așa că se creează valoare.

Rentabilitatea companiei a obținut un rating de 8 din 10. Pe lângă extinderea marjei operaționale, OSI are randamente puternice care depășesc peste jumătate din concurenții săi și un Piotroski F-Score moderat de 6. De asemenea, are un rang de predictibilitate de patru stele.

PRIMECAP este cel mai mare acționar guru al OSI, cu 2.06% din acțiunile sale în circulație. Alți investitori guru sunt firma lui Simons, Grantham și Royce.

Prezentări de informații

Nu am / nu avem poziții în acțiunile menționate și nu intenționăm să inițieze nicio poziție în următoarele 72 de ore.

Părerile acestui autor sunt doar propria lor opinie și nu sunt susținute sau garantate de GuruFocus.com.