400 de miliarde de dolari au fost șterse de pe piața tehnologică europeană în 2022, spune Atomico

Industria tehnologică din Europa a pierdut peste 400 de miliarde de dolari în valoare în acest an, potrivit companiei de capital de risc Atomico.

Valoarea combinată a tuturor firmelor tehnologice europene publice și private a scăzut de la 2.7 trilioane de dolari, de la un vârf de 3.1 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2021, a declarat miercuri Atomico în raportul său anual „Starea tehnologiei europene”.

Cifrele subliniază ceea ce a fost un an dificil pentru tehnologie. Odată ce companiile de tehnologie bogate și-au văzut acțiunile sub presiunea factorilor globali, inclusiv invazia Rusiei în Ucraina și o politică monetară mai strictă.

Rezerva Federală și alte bănci centrale măresc ratele dobânzilor și inversează stimulentele din perioada pandemiei pentru a împiedica creșterea inflației. Acest lucru i-a determinat pe investitori să-și reevalueze pozițiile față de companiile tehnologice cu pierderi, ale căror valori se bazează de obicei pe așteptările viitoarelor fluxuri de numerar.

„A fost un an greu – război în Ucraina, inflație, creșteri ale dobânzilor, tensiuni geopolitice pe tot continentul”, a declarat Tom Wehmeier, partener la Atomico, pentru CNBC. „Este cel mai provocator mediu macroeconomic de la criza financiară globală.”

În Europa, unele companii au înregistrat scăderi abrupte ale valorilor lor de piață. Klarna, grupul suedez buy now, pay later, și-a redus evaluarea cu 85% de la 45.6 miliarde dolari la 6.7 ​​miliarde dolari într-o așa-numită „rundă în jos”. Între timp, cotele serviciului de streaming de muzică Spotify au scăzut cu peste 60% în ultimul an.

Finanțarea totală cu capital de risc a startup-urilor europene este de așteptat să scadă la 85 de miliarde de dolari în acest an, potrivit raportului Atomico, care se bazează pe date cantitative și sondaje din 41 de țări. Aceasta este în scădere cu 18% față de cele peste 100 de miliarde de dolari startup-uri europene strânse în 2021.

Cu toate acestea, a fost a doua cea mai mare sumă investită vreodată în ecosistemul tehnologic european până în prezent, a spus Atomico. Investiții europene în tehnologie a doborât recorduri anul trecut pe măsură ce participarea investitorilor americani a crescut la noi culmi.

Anul acesta a avut loc o inversare a acestei tendințe, investitorii străini s-au retras în mare măsură. Numărul investitorilor activi din SUA în „mega runde” de 100 de milioane de dolari sau mai mult a scăzut cu 22% față de anul trecut.

„Este un mediu de finanțare mai puțin lichid acum”, a spus Wehmeier. „Am trecut de la o perioadă din 2021 în care capitalul era abundent, când era ieftin, la una în care este mai greu să strângi capital și una în care costul capitalului a crescut.”

În prima jumătate a anului 2022, sectorul tehnologic din Europa a fost în flăcări, cu niveluri de investiții încă cu 4% mai mari decât în ​​același moment din 2021, a spus Atomico.

Cu toate acestea, investițiile au început să încetinească din iulie și au decelerat și mai mult în august și septembrie. De atunci, nivelurile lunare de investiții s-au situat în medie între 3 și 5 miliarde USD, în conformitate cu nivelurile din 2018.

Rata creării unicornului a încetinit, de asemenea, numărul de noi inorogi de peste 1 miliard de dolari bătuți în 2022 scăzând la 31 de la 105 anul trecut.

Între timp, cotele de pe piața publică s-au evaporat practic. Doar trei IPO-uri tehnologice cu o capitalizare de piață de 1 miliard de dolari sau mai mult au avut loc la nivel global în 2022, dintre care două au avut loc în Europa, a spus Atomico. În 2021, au existat 86 de astfel de IPO.

Și regiunea nu a fost imună la val de concedieri din domeniul tehnologiei. Firmele cu sediul central european au concediat peste 14,000 de angajați în acest an, reprezentând 7% din totalul disponibilizărilor la nivel global, potrivit raportului.

La expozițiile comerciale din industrie precum Web Summit și Slush, fondatorii unicorni bine finanțați și-au încurajat colegii antreprenori să țină sub control costurile și să se asigure că au o pistă largă pentru a supraviețui unei crize economice.

Cu toate acestea, pentru unii investitori, nu totul este nenorocire. Per Roman, partener la GP Bullhound, a spus că este optimist cu privire la promisiunea anumitor tehnologii, inclusiv inteligența artificială, securitatea cibernetică și tehnologia de mediu.

„Există multe avantaje”, a spus Roman luni pentru CNBC. „În acest moment, am văzut de-a lungul anului, începutul anului trecut, reevaluarea piețelor de software și internet, cred că este destul de pozitiv și sănătos. De ceva timp se află într-un teritoriu cu bule puternice.”

„În același timp, aceste straturi de software rulează lumea în care trăim astăzi, fie că este vorba de un spital, școală sau șantier. Deci, fundamentele de bază vor rămâne puternice în următorul deceniu.”

Există motive pentru a fi optimist, spune Sarah Guemouri, director la Atomico. Unul este creșterea industriei tehnologice din Ucraina. În ciuda atacului brutal al Rusiei, activitatea de afaceri a revenit la nivelurile de dinainte de război pentru 85% dintre companiile IT ucrainene, potrivit cifrelor de la clusterul IT Lviv. De la începutul războiului, 77% dintre firmele TIC din Ucraina au atras noi clienți.

Și deși imaginea pieței a fost sumbră în acest an, investițiile sunt încă de opt ori mai mari decât în ​​2015.

„În general, serialul trebuie privit din lentila unui orizont de timp mult mai lung”, a spus Guemouri pentru CNBC. „Este încă destul de remarcabil la multe niveluri. Pentru noi, ceea ce suntem cu adevărat entuziasmați este viitorul și oportunitatea care ne așteaptă, care continuă să fie uriașă.”