Investitorii tineri și bogați apelează la investiții alternative

Investițiile alternative se încadrează de obicei în patru categorii: fonduri speculative, capital privat, „active reale” precum imobiliare sau mărfuri și investiții preambalate cunoscute sub denumirea de „produse structurate”.

Pe fondul pierderilor de două cifre de pe piețele de acțiuni și obligațiuni în acest an, a existat o creștere a consilieri care apelează la investiții alternative, deoarece planificatorii caută o diversificare suplimentară, conform a studiu recent de la Cerulli Associates. 

Principalele motive pentru alocările alternative au fost „reducerea expunerii pe piețele publice”, „reducerea volatilității” și „protecția riscurilor de declin”, au spus respondenții la sondajul Cerulli.   

Scott Bishop, un planificator financiar certificat și director executiv al soluțiilor de avere la Avidian Wealth Solutions, cu sediul în Houston, a spus că unii clienți folosesc o parte din portofoliile lor pentru a-și educa copiii adulți despre investiții. Și acești investitori mai tineri se uită din ce în ce mai mult la active alternative.

„Cred că toată lumea este foarte îngrijorată de bursă și, dacă au peste 40 de ani, probabil că au fost arși de câteva ori”, a spus el.

Având un interes sporit pentru investițiile alternative, experții spun că este important să înțelegem riscurile – precum și produsele în sine – înainte de a schimba alocările de portofoliu.  

„În primul rând, știți ce dețineți și de ce îl dețineți”, a spus Ashton Lawrence, CFP și partener la Goldfinch Wealth Management din Greenville, Carolina de Sud.

Există o gamă tot mai mare de produse care intră sub umbrela investițiilor alternative și este esențial să înțelegem cum ar putea funcționa un activ în diferite condiții de piață, a spus el. 

„Nu este chiar corect să compari o mașină sport cu un minivan și să te întrebi de ce monovolumul nu ține pasul”, a spus Lawrence. Desigur, investițiile alternative pot fi monovolumul sau mașina sport în acea analogie, în funcție de climatul economic.

Pentru alocarea clienților, Lawrence folosește alternative de acțiuni pentru a crește randamentele, reducând în același timp riscul, iar în ceea ce privește obligațiunile, alternativele pot oferi un „stabilizator” pentru portofoliu.  

„Nu trebuie să depășesc performanțe pozitive”, a spus el. „Dar atunci când acea piață se retrage, nu vreau să suport întreaga amploare a acelei retrageri.” 

Pentru investitorii cu valoare netă mare, alocările alternative pot varia în funcție de mărimea portofoliului, obiectivele și toleranța la risc. Cu toate acestea, o alocare mai mare poate fi mai riscantă pentru investitorii care nu au nevoie de îndrumare profesională.