Da, puteți beneficia de creșterea ratelor – Iată cum

Rezerva Federală a încheiat anul cu încă o creștere a ratei dobânzii. Dacă inflația încetinește așa cum era de așteptat, analiștii încă așteptați-vă creșteri suplimentare de cel puțin 75 de puncte de bază. Știi cum creșterea ratelor vă afectează economiile pentru pensii, dar există modalități prin care poți profita de ele.

A beneficia de un mediu de rate ale dobânzilor ridicate nu este nou și nu este știință rachetă. Aceste strategii au fost folosite de generații, când ratele erau ridicate. În ultimele două decenii, în condițiile în care Fed-urile au folosit relaxarea cantitativă pentru a menține ratele dobânzilor scăzute, ați avut puține șanse să utilizați aceste abordări.

Iată patru scenarii în care puteți beneficia de creșterea ratelor dobânzilor:

Risc redus de inflație

Rezerva Federală a majorat dobânzile pentru a combate inflația. Cel puțin, asta e teoria. Să sperăm că funcționează și că acesta nu este un alt exemplu de generali care duc ultima bătălie. Presupunând că Fed își îndeplinește obiectivul, atunci creșterea ratelor va reduce inflația. Toată lumea beneficiază de asta într-o varietate de moduri.

„Când ratele dobânzilor cresc, costul împrumutării de bani crește, ceea ce înseamnă că investitorii trebuie să plătească mai mult pentru a se împrumuta”, spune Teifke. „Acest lucru îngreunează pentru oameni și întreprinderi să contracteze împrumuturi, reducând riscul inflației. Acest lucru ar putea fi benefic pentru portofoliile de investiții în economii pentru pensii, deoarece ar putea însemna o piață mai stabilă și o rentabilitate mai bună a investițiilor.”

Investițiile mai sigure oferă randamente mai mari

Dacă aveți un credit ipotecar cu rată variabilă sau dacă căutați un credit ipotecar, știți ce se întâmplă atunci când ratele cresc. Costul deservirii datoriei tale crește.

Același lucru se aplică obligațiunilor cu venit fix și acțiunilor orientate spre dividende. Randamentele acestor titluri ating noi cote. Chiar și conturile dvs. bancare încep să scuipe plăți mai mari de dobânzi. Când ratele dobânzilor se apropie de zero, aceste investiții „sigure” nu sunt mai bune decât să vă îndesați banii într-o saltea. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, aceleași investiții încep să plătească dividende și dobânzi atractive.

„Unele beneficii ale creșterii ratelor dobânzilor sunt rate mai mari la investițiile și economiile cu venit fix”, spune Mary Popovic, analist senior de investiții la Wealth Enhancement Group din Madison, Wisconsin, spune: „În ultimele câteva luni, am văzut o evoluție completă. revenire comparativ cu ultimul deceniu în ratele CD mai mari, randamentele trezoreriei, randamentele obligațiunilor și ratele pieței monetare.”

Ce înseamnă asta pentru tine? Înseamnă că acum poți adopta o abordare diferită a filozofiei tale de economii totale. Acțiunile Fed tocmai au adăugat mai multe săgeți la tolba ta de investiții. Puteți lua în considerare din nou cu seriozitate alternative sigure.

„Cel mai mare beneficiu pentru portofoliile de pensii atunci când ratele dobânzilor cresc este capacitatea de a câștiga randament pe investiții foarte conservatoare”, spune Herman (Tommy) Thompson, Jr., planificator financiar la Innovative Financial Group din Atlanta. „Pentru prima dată în peste un deceniu, investitorii pot primi acum peste 2% în instrumente de pe piața monetară și obligații de trezorerie pe termen scurt. În timp ce aceste randamente sunt încă mult sub inflație, există o atribuire pozitivă a rentabilității totale în loc de un mare zero.”

Prețuri mai ieftine ale titlurilor de valoare

Nu este vorba doar de randamente mai mari. Un alt rezultat al creșterii ratelor dobânzilor vă oferă o perspectivă atrăgătoare.

„Există o relație inversă între randament și preț”, spune Popovic. „Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, la fel și randamentele, dar, la rândul său, prețul obligațiunilor (și, în general, al acțiunilor) va scădea.”

În timp ce cea mai mare parte din atenția dvs. se poate concentra pe randamentele mai mari ale obligațiunilor, investitorii în acțiuni pot descoperi, de asemenea, șanse care nu au fost disponibile de ceva timp.

„În al doilea rând, portofoliile de economii pentru pensii care sunt investite în acțiuni pot beneficia și de rate ale dobânzilor mai mari”, spune Tommy Gallagher, un fost bancher de investiții și fondator al Top Mobile Banks, care locuiește în Berne, Elveția și Ann Arbor, Michigan. „Ratele mai mari ale dobânzii tind să facă acțiunile mai atractive pentru investitori, deoarece pot genera randamente mai mari decât investițiile cu venit fix. Acest lucru poate duce la o creștere a prețurilor acțiunilor, ceea ce poate duce la randamente mai mari pentru cei care au investit în acțiuni.”

Dacă încă contribuiți în mod regulat la contul dvs. de pensionare, prețurile reduse la toate titlurile de valoare vă oferă posibilitatea de a costa în medie în dolari. Cumpărând mai puțin astăzi vă poate ajuta să vindeți mai mult la pensie.

„În timp ce creșterea ratelor dobânzilor afectează economiile actuale pentru pensii din portofoliile de investiții, ele oferă o oportunitate de a investi în fonduri de acțiuni și fonduri de obligațiuni la o rată redusă”, Avanti Shetye, fondatorul Foolproof Financial Freedom din Ellicott City, Maryland. „Pe măsură ce adăugați mai mult capital la economiile pentru pensii, puteți utiliza acest capital suplimentar pentru a câștiga mai mult pe orizontul țintă.”

Volatilitate mai mică a portofoliului

Dacă ești un investitor de valoare, știi de ce este adevărat. Ben Graham a recomandat „Investitori Inteligenti” trebuie să-și compare candidatul pentru investiții cu „rata de rentabilitate fără riscuri”. Rata de rentabilitate fără risc se referă la rata dobânzii oferită de cea mai sigură alternativă de investiție.

Pentru mulți, rata de rentabilitate fără risc ar putea fi rata actuală a cuponului de trezorerie pe cinci ani. Astăzi, este o nuanță sub 4%. Acum un an, era abia peste 1%.

Gândește-te la ce înseamnă asta atunci când investești în acțiuni. În urmă cu un an, trebuia să fii sigur că stocul tău va câștiga mai mult de 1% pe an în următorii cinci ani. Astăzi, astfel de candidați pentru investiții trebuie să câștige 4% sau mai mult anual. Desigur, acest lucru va reduce cererea de stocuri. După cum am menționat, un rezultat al acestui lucru va produce prețuri mai mici în stocuri.

Dar cererea redusă duce la un alt rezultat: volatilitate mai scăzută.

„Creșterea ratelor dobânzilor tind să reducă volatilitatea pe piețe, deoarece investitorii devin mai puțin probabil să-și asume riscuri atunci când știu că pot obține o rentabilitate mai mare a investițiilor lor”, Matt Teifke, fondator și CEO al Teifke Real Estate din Austin, Texas. „Acest lucru ar putea însemna o călătorie mai lină pentru portofoliile de investiții în economii pentru pensii în perioadele de incertitudine a pieței.”

Ia inima. Ratele mai mari ale dobânzilor pot strica pe termen scurt, dar dacă vă jucați corect cărțile de investiții, vă veți descurca bine pe termen lung.