Vă faceți griji pentru inflație? Verificați această obligațiune de economii de trezorerie de 7%.

Mărimea textului

Una dintre cele mai bune oferte pentru economisiți acum sunt obligațiunile de economii din Treasury Series I, care plătesc acum o rată a dobânzii de 7.12%.

Obligațiunile de economii, disponibile electronic prin TreasuryDirect, plătesc dobândă pe baza ratei inflației, măsurată de indicele prețurilor de consum.

Persoanele fizice sunt limitate la o achiziție de 10,000 USD anual. Obligațiunile trebuie să fie păstrate timp de 12 luni și să aibă o maturitate de 30 de ani. Dacă sunt răscumpărate înainte de cinci ani de proprietate, deținătorii pierd trei luni de dobândă. Sunt disponibile pentru doar 25 USD. Persoanele fizice pot cumpăra o sumă suplimentară de 5,000 USD anual în formă de hârtie folosind veniturile din rambursările de impozit pe venit.

Obligațiunile din seria I plătesc dobândă, care se adaugă la prețul obligațiunii, la fiecare șase luni, pe baza indicelui IPC pentru toate zonele urbane. Cea mai recentă creștere pe 12 luni a indicelui IPC a fost de 6.8% pentru noiembrie.

Obligațiunile au o rată fixă, care acum este zero, plus componenta inflației care se resetează la fiecare șase luni. Tariful este stabilit în prima zi lucrătoare din mai și noiembrie. Cumpărătorii vor câștiga acum rata de 7.12% în primele șase luni în care dețin obligațiunile.

Având în vedere că inflația va crește probabil cel puțin pentru 2022 și, potențial, mai mult, obligațiunile din seria I oferă o alternativă bună la conturile de economii bancare care plătesc acum aproape de zero și pentru majoritatea investițiilor în obligațiuni. Ele oferă protecție împotriva evenimentului de care deținătorii de obligațiuni ar trebui să se teamă cel mai mult: inflația ridicată.

Problema cu titlurile de trezorerie și obligațiunile este că nu oferă acea protecție împotriva inflației. Ratele lor reale, sau ajustate în funcție de inflație, sunt profund negative acum, majoritatea trezoreriei atingând randamente între 1% și 2%. Și trezoreriile pot avea rate reale negative de ani de zile, sporind atractivitatea obligațiunilor I.

Obligațiunile de economii sunt potrivite pentru micii economisiți și ca o completare a unui plan de pensionare 401(k) sau IRA, care au contribuții anuale limitate. De asemenea, pot fi asociate cu 529 de planuri de economii pentru colegiu.

Iar dobânda la obligațiunile de economii poate fi scutită de impozit atunci când sunt utilizate în scopuri educaționale pentru deținător, soț sau copii în limitele de venit. Obligațiunile cumpărate de părinți în numele copiilor lor sub 24 de ani nu se califică pentru acest beneficiu fiscal.

Sfatul standard de la experți este că tinerii ar trebui să-și investească foarte mult conturile de pensionare în acțiuni. În viața reală, totuși, lucrătorii mai tineri își răscumpără adesea conturile 401(k) devreme din cauza pierderii locului de muncă, a divorțului sau a altor evenimente adverse - uneori în cel mai rău moment posibil. Având o bază stabilă pe care să se bazeze, cum ar fi obligațiunile de economii, le permite investitorilor să-și lase intacte portofoliile de acțiuni pentru a crește pe termen lung. 

La fel ca și alte obligații ale Trezoreriei, obligațiunile I nu sunt supuse impozitelor de stat și locale pe veniturile din dobânzi și oferă o funcție atractivă de amânare a impozitelor, care le permite deținătorilor să amâne plata impozitelor până când răscumpără obligațiunile.

Având în vedere randamentele actuale ale obligațiunilor I, acestea oferă o alternativă bună, chiar și după impozitare, la obligațiunile municipale, care acum produc aproximativ 1% pentru datoria de top pe termen mediu.

Dobânda se acumulează pe toată durata de viață a obligațiunilor, eliminând riscul de reinvestire care implică plăți de dobândă pentru obligațiunile standard. Și dacă inflația este negativă (deflație), rata obligațiunilor I nu poate fi stabilită la mai puțin de zero.

Obligațiunile din seria I oferă o rată mai mare decât titlurile de Trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS), care plătesc acum o rată sub indicele IPC. TIPS pe zece ani, de exemplu, plătește acum efectiv o rată care este cu mai puțin de un punct procentual sub indicele IPC. Avantajul TIP-urilor este că nu există un plafon anual de investiții de 10,000 USD.

Mulți indivizi preferă fondurile tranzacționate la bursă, cum ar fi cele 39 de miliarde de dolari

Obligațiuni iShares TIPS
ETF (ticker: TIP) pentru a deține TIP-uri, având în vedere lichiditatea mai bună și comisioanele relativ mici. ETF-ul TIP are o taxă anuală de 0.19 puncte procentuale.

ETF investește în principal în TIPS pe termen mediu și are o maturitate medie de opt ani. La fel ca obligațiunile pe care le deține, ETF-ul are o rată reală negativă care a fost recent cu aproximativ un punct procentual mai mică decât rata inflației.

Obligațiunile I s-ar putea să nu facă mare lucru pentru portofoliile celor bogați, dar pentru cei cu mijloace mai mici, pot fi o alternativă excelentă de obligațiuni.

Randall W. Forsyth a contribuit la raportare.

Scrie-i lui Andrew Bary la [e-mail protejat]