Piața imobiliară pur și simplu nu poate lua o pauză, inventarul de case de revânzare rămânând scăzut și ratele în creștere ale dobânzilor facând mai greu pentru cumpărători să justifice să facă saltul.
Și acum putem adăuga probleme financiare ale creditorilor ipotecari - și creșterea (și scăderea) a „ipoteci necalificate” — la factorii care agravează o piață deja incertă.
Un raport de la Fitch Ratings arată că noile inițieri de credite ipotecare au scăzut cu 55% în al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu anul precedent. Și în timp ce frigul de pe piață îi afectează pe toți creditorii, creditorii nebancari – în special cei care tranzacționează în NQM – suportă greul.
Dar ce înseamnă necazul din jurul acestor credite ipotecare NQM? Și ce înseamnă pentru cumpărătorii netradiționali care încearcă să pună un punct pe piață?
Nu ratați
O mizerie „necalificată”?
NQM-urile folosesc metode netradiționale de verificare a veniturilor și sunt frecvent utilizate de cei cu scenarii de venit neobișnuite, sunt lucrători independenți sau au probleme de credit care fac dificilă obținerea unui credit ipotecar calificat.
Au fost anterior prezentată ca opțiune pentru debitorii solvabili care nu se pot califica altfel pentru programele tradiționale de credit ipotecar.
Dar, cu First Guaranty Mortgage Corp. și Sprout Mortgage - o pereche de firme care s-au specializat în împrumuturi netradiționale care nu sunt eligibile pentru sprijin guvernamental - au eșuat recent, experții imobiliari încep să pună la îndoială valoarea lor.
First Guaranty a solicitat protecție în caz de faliment în primăvară, în timp ce Sprout Mortgage pur și simplu s-a închis la începutul acestei veri.
In documente legate de depunerea sa de faliment, au spus liderii First Guaranty, odată ce ratele dobânzilor au început să crească, volumul împrumuturilor a scăzut și a lăsat compania cu peste 473 de milioane de dolari datorate creditorilor.
Între timp, Sprout Mortgage, care s-a sprijinit foarte mult pe NQM, s-a închis brusc în iulie. Și startup-ul de tehnologie imobiliară Reali a închis și el.
Alți creditori nebancari sunt forțați să eficientizeze pentru a rămâne pe linia de plutire. Un raport de la HousingWire spune că creditorii de vânzare cu amănuntul Angel Oak, Lower.com și Keller Mortgage au fost nevoiți să introducă disponibilizări, având în vedere condițiile dure de piață.
Semnalează NQM o altă prăbușire a locuințelor? Probabil ca nu
Majoritatea observatorilor pieței imobiliare cred că condițiile de astăzi – conduse de reguli mai stricte de creditare – înseamnă că SUA va evita colapsa pieței imobiliare în stilul 2008.
Dar eșecurile în rândul creditorilor nebancari ar putea avea în continuare un impact semnificativ. Cota NQM a pieței totale de credite ipotecare a început din nou să crească: NQM-urile au reprezentat aproximativ 4% din piață în primul trimestru al anului 2022, dublandu-se de la nivelul scăzut de 2% din 2020, potrivit CoreLogic, o firmă de analiză de date specializată în piata imobiliara.
O parte din ceea ce a contribuit la popularitatea recentă a NQM este regulile mai stricte de creditare ale guvernului.
NQM-urile de astăzi sunt considerate în mare măsură pariuri mai sigure decât împrumuturile extrem de riscante care au contribuit la alimentarea colapsului din 2008.
Cu toate acestea, mulți creditori NQM vor fi contestați atunci când valoarea împrumuturilor începe să scadă, deoarece mulți sunt acum cu Mișcările Rezervei Federale de a crește ratele dobânzilor. Când valorile scad, creditorii nebancari nu au întotdeauna acces la finanțare de urgență sau la active diversificate pe care le pot folosi ca creditorii bancari mai mari.
Citeşte mai mult: [„Fii departe de „Financial La La Land”: Suze Orman spune că majoritatea americanilor trebuie să facă asta acum pentru a supraviețui următoarei crize] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings) ?placement=HALF)
Băncile se pot baza, de asemenea, pe împrumuturi calificate mai sigure, deoarece iau în considerare verificarea tradițională a veniturilor, rate de îndatorare mai stricte și nu au caracteristici precum plăți numai cu dobândă.
Cu toate acestea, marile bănci din SUA încep să vadă afacerile reci, datorită încetinirii înregistrărilor de credite ipotecare. Raportul Fitch subliniază că Citi, JPMorgan și Wells Fargo au trebuit să-și reducă fiecare personalul și operațiunile, în timp ce Satander a părăsit piața ipotecară din SUA la începutul acestui an, parteneriat cu o altă companie pentru a emite credite ipotecare clienților.
Este important să rețineți că, dacă aveți un credit ipotecar printr-un creditor care acum este în faliment sau defunct, asta nu înseamnă că ipoteca dvs. dispare.
De obicei, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) lucrează cu alți creditori pentru a ridica credite ipotecare orfane, iar procesul are loc suficient de rapid pentru a evita întreruperile în plata împrumutului.
Un număr le guvernează pe toate
În timp ce mulți factori trage pe piata imobiliara, un punct de date are cea mai importantă: ratele dobânzilor.
Cu concentrarea laserului Fed pe creșterea ratelor la inflație rece, există puține motive să credem că efectul asupra creditării și asupra pieței imobiliare mai largi se va diminua în curând.
Rate ipotecare mai mari — the rată fixă medie pe 30 de ani a crescut la 7% la sfârșitul lunii octombrie — va dicta cât de multă casă își pot permite.
(Acest lucru îi afectează și pe vânzători, dintre care mulți vor deveni în cele din urmă cumpărători și probabil depind de împrumuturi.)
Între o potențială zdruncinare în rândul creditorilor nebancari, regulile de creditare mai stricte impuse băncilor și ratele mai mari ale Fed, există multe motive pentru prudență din toate părțile:
Cumpărătorii – în special cei care transportă împrumuturi tradiționale la masa de oferte – vor trebui să fie susținuți. În plus față de asigurându-se că creditul lor este în regulă pentru a îndeplini standardele înăsprite de creditare bancară, ar putea fi nevoiți să ia în considerare alte tactici, cum ar fi oferte care sunt mai mari decât prețul cerut de vânzător și alte concesii, cum ar fi renunțarea la costurile de reparație pentru problemele descoperite în timpul inspecției.
Pe de altă parte, vânzătorii pot fi mai motivați de oferte integrale în numerar, care de obicei accelerează procesul de închidere prin eliminarea creditelor ipotecare tradiționale - și a ratelor dobânzilor în creștere - din imagine.
În ceea ce privește potențialii vânzători, ar putea dori să ia în considerare așteptarea pentru a-și lista casele până la următoarea creștere. În ciuda buzunarelor geografice de valori în creștere și a cererii ridicate, o tendință mai largă de răcire la nivel național poate face ca rămânerea pe loc să fie o alegere prudentă.
Ce să citești în continuare
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html