Se va epuiza securitatea socială? Nu, dar va atinge un punct de rupere. Ce înseamnă pentru tine.

„În acest moment, toți acești bani pe care îi plătesc toată lumea se vor duce la baby boomers, care îi cheltuiesc pentru a se bucura de viața lor, ceea ce este bine”, spune Bowron, care și-a publicat romanul de debut. Vigilent, primăvara trecută. „Dar s-au cheltuit bani. Nu sunt bani pe care îi vom moșteni.”

Bowron este la fel ca milioane de alți americani - mileniali, în mare parte - care cred că Securitatea Socială va satisface doar o fracțiune din nevoile lor de pensionare, dacă asta. Aproape jumătate dintre mileniali, definiți în mod obișnuit ca cei cu vârste cuprinse între 26 și 41 de ani, au fost de acord cu afirmația: „Nu voi primi nici un ban din beneficiile de securitate socială pe care le-am câștigat”, conform unui sondaj din 2022 de la Nationwide Retirement Institute, comparativ cu 30% din generația X și 15% dintre baby boomers.

Și având în vedere îmbătrânirea rapidă a populației, pesimismul acestora este de înțeles: timp de multe decenii, au existat mai mult de trei lucrători care plătesc impozite FICA pentru fiecare beneficiar, dar acest număr a scăzut la 2.8 și se preconizează că va scădea la 2.3 până în 2035.

Totuși, lucrătorii mai tineri care se așteaptă ca sistemul de pensii dezvoltat în timpul Marii Depresiuni să dispară complet până la pensie, probabil exagerează. În timp ce administratorii Securității Sociale proiectează că Fondul fiduciar pentru asigurări pentru bătrânețe și supraviețuitori va rămâne fără bani în 12 ani - programul a plătit mai mult decât a primit pentru prima dată anul trecut - se confruntă cu insolvență, nu faliment. Cu excepția cazului în care Congresul acționează înainte de această dată, beneficiile vor fi reduse cu 23%, impozitele pe salarii continuând să finanțeze restul de 77% din beneficiile programate, conform celui mai recent raport al administratorilor de securitate socială.

Dacă nu sunt luate măsuri suplimentare pentru a strânge fonduri sau a reduce beneficiile, această reducere ar crește treptat la 26% până în 2095, potrivit unui raport al Serviciului de Cercetare al Congresului. (Este de remarcat faptul că Securitatea Socială are două fonduri fiduciare, unul care plătește beneficii de pensie și unul mult mai mic care plătește beneficii de invaliditate; deși sunt adesea menționate împreună, acest articol se concentrează pe trustul mai mare de asigurări pentru bătrânețe și supraviețuitori. )

Acest nivel de reducere ar putea fi catastrofal pentru aproximativ un sfert dintre beneficiari care se bazează pe securitatea socială pentru cel puțin 90% din veniturile lor, potrivit Centrului pentru priorități bugetare și politice. Pentru toți beneficiarii, cu excepția celor mai înstăriți, ar cauza un anumit grad de dificultăți. În timp ce Congresul este probabil să intervină înainte ca un astfel de scenariu să se întâmple, programul se confruntă în continuare cu provocări serioase, iar economisitorii de pensii ar trebui să se pregătească pentru un anumit grad de reduceri de beneficii, impozite mai mari sau alte schimbări pentru prima dată în 40 de ani.

Kilolo Kijakazi, comisar interimar al Administrației Securității Sociale, a refuzat Barron a solicitat un interviu, dar a oferit o declarație: „Este important să se consolideze securitatea socială pentru generațiile viitoare”, a spus ea, adăugând că programul va afecta 66 de milioane de beneficiari în acest an. „Administratorii recomandă legiuitorilor să abordeze în timp util deficiențele proiectate ale fondurilor fiduciare, pentru a introduce treptat schimbările necesare.”

Abordarea deficitului

Deci, ce se va întâmpla de fapt – și când? Aceasta este întrebarea de 2.8 trilioane de dolari.

În timp ce ramura executivă îi poate îndemna pe parlamentari să acționeze, în cele din urmă depinde de ramura legislativă să adopte o lege care să susțină programul.

Șansele ca Congresul să nu facă acest lucru sunt mici, spun experții, având în vedere câți alegători mai în vârstă obțin o parte sau tot din venitul de pensionare din program. Securitatea socială nu este numită a treia șină a politicii americane degeaba. „Este extrem de puțin probabil ca Congresul să spună „Eh, c'est la vie”, spune Aron Szapiro, șeful studiilor de pensionare și politici publice la Morningstar. La urma urmei, pensionarii sunt cunoscuți ca un bloc de vot puternic – și nu privesc favorabil parlamentarii care le amenință securitatea financiară.

Cu toate acestea, unii observatori nu anulează această posibilitate, având în vedere blocajul de la Washington. „Nu se mai simte exclus că ajungem în 2034 și, de fapt, se epuizează”, spune Mike Piper, un contabil public autorizat care conduce calculatorul Open Social Security.

Dacă o remediere ar fi fost ușoară, s-ar fi întâmplat până acum. În schimb, abordarea deficitului va necesita un grad de compromis care este rar întâlnit pe Capitol Hill. Securitatea socială nu poate fi abordată prin reconciliere, metoda prin care Senatul poate adopta o anumită legislație cu majoritate simplă, fără amenințarea obstrucționării. Și va implica soluții care nu vor fi ușor de vândut pentru multe gospodării americane.

Legislatorii ar putea ridica taxele pentru a crește intrările, ar putea reduce beneficiile pentru a încetini ieșirile, ar putea crește vârsta de pensionare sau o combinație. Ei ar putea, de asemenea, să caute să infuzeze unele venituri generale în program, fie printr-un împrumut, fie printr-un transfer unic, care s-ar adăuga la datoria țării, spune Kathleen Romig, director de securitate socială și politici pentru persoanele cu dizabilități la Centrul pentru priorități bugetare și politice. . Deoarece reducerile de beneficii și majorările de impozite sunt de obicei introduse treptat în timp, cu cât Congresul așteaptă mai mult să acționeze, cu atât va trebui să adauge venituri generale pentru a strânge rapid bani și pentru a acoperi deficitul, spune Romig.

În ceea ce privește veniturile, Congresul ar putea crește rata taxei FICA, taxa pe salarii pe care o finanțează Securitatea Socială și Medicare; cei 12.4% care merg la asigurările sociale sunt împărțiți în mod egal între angajatori și angajați. Parlamentarii ar putea supune, de asemenea, mai multe venituri la impozit – plafonul actual este de 147,000 de dolari pentru 2022. Președintele Joe Biden s-a angajat să nu ridice impozitele pentru nimeni care câștigă sub 400,000 de dolari, așa că un proiect de lege pentru extinderea programului, sponsorizat de reprezentantul John Larson (D. , Connecticut), propune reintroducerea impozitului de securitate socială la veniturile peste această sumă. De asemenea, politicienii ar putea supune 100% din beneficii impozitului federal pe venit, în loc de actualul 85% peste anumite niveluri de venit.

În ceea ce privește beneficiile, Congresul ar putea crește vârsta de pensionare completă, vârsta la care primiți 100% din beneficiile la care aveți dreptul. O propunere ar ridica vârsta de pensionare completă de la 67 la 69 de ani. Deși nu se înregistrează întotdeauna ca o reducere a beneficiului, creșterea vârstei de pensionare completă cu doi ani duce la o reducere cu 13% a beneficiului pe viață, indiferent de momentul în care un beneficiar solicită, spune Romig. .

Aceasta este una dintre soluțiile pe care le-au stabilit parlamentarii în 1983, ultima dată când fondul fiduciar s-a confruntat cu epuizarea. Într-un acord negociat de președintele democrat al Camerei, Tip O'Neill și senatorul republican Bob Dole, președintele Ronald Reagan a semnat o lege care a mărit treptat vârsta de pensionare completă la 67 de ani, de la 65. Schimbarea a fost atât de progresivă încât tocmai se apropie de se desfășoară acum, cei de astăzi de 62 de ani fiind primii care au o vârstă completă de pensionare de 67 de ani. (Acordul din 1983 a accelerat, de asemenea, o creștere programată anterior a ratei impozitului pe salarii și a făcut, pentru prima dată, unele beneficii de securitate socială supuse impozitului federal pe venit. , printre alte ajustări.)

Gandeste-te la De securitate socială ca o casă construită la mijlocul anilor 1930, spune Romig. Este sănătos din punct de vedere structural, dar instalațiile sanitare sunt pe ultimele picioare și vor avea nevoie de reparații pentru ca casa să fie funcțională pe termen lung.

Efectuarea unui plan de rezervă

Orice modificare a beneficiilor programului va scuti aproape sigur beneficiarii actuali. Cei care se îndoiesc de acest lucru trebuie doar să-și imagineze reacțiile cu care s-ar confrunta parlamentarii dacă ar reduce salariile seniorilor: grupurile de advocacy și contestatorii politici ar umple undele cu imagini cu americani mai în vârstă făcând coadă pentru donații în cămară sau așezând la mese cu biscuiți și conserve de ton. . Nu sa ajuns la asta în 1983 pentru că Congresul a acționat; jucătorii importanți de atunci au înțeles miza și tumultul cu care s-ar confrunta dacă cecurile de beneficii ar fi reduse brusc din valoare, spune Eugene Steuerle, co-fondator al Centrului de Politică Fiscală Urban-Brookings și fost secretar adjunct adjunct al Trezoreriei pentru impozite. analiză.

De asemenea, este puțin probabil ca orice modificări aduse asigurărilor sociale să afecteze oamenii în aproximativ 10 ani de la pensionare. Legislatorii vor dori să le acorde lucrătorilor timp să își ajusteze planurile de pensionare în consecință. Presupunând că Congresul așteaptă aproximativ un deceniu pentru a acționa, o presupunere educată ar fi că oricine are în prezent 45 de ani și peste probabil că nu trebuie să se teamă de reduceri și, cel mai probabil, va trece la pensionare cu beneficii așa cum sunt structurate în prezent.

Piper, 38 de ani, face deja ajustări. El plănuiește în mod conservator o reducere a beneficiilor cu 23% în previziunile sale personale de pensionare și economisește mai mult pentru a compensa. El nu a exclus să cumpere o anuitate, dar spune că este prea devreme pentru a face vreo planificare concretă în jurul unei astfel de achiziții. „Cine știe ce produse vor fi disponibile peste mulți ani?”

Pentru cei care doresc obiective de economisire, un bărbat de 35 de ani care câștigă 100,000 USD pe an astăzi ar trebui să economisească 33 USD suplimentar, ajustați în funcție de inflație pe săptămână, de-a lungul carierei sale, pentru a compensa o reducere de 20% a cheltuielilor sociale. Beneficii de securitate, conform unui raport al HealthView Services, care furnizează date privind costurile asistenței medicale pentru pensionare și instrumente de planificare pentru industria serviciilor financiare. Calculul presupune o potrivire tipică a angajatorului 401(k), profituri anuale de 6% în timpul anilor de lucru și rentabilitate anuală de 5% în anii de pensionare, care încep la vârsta de 67 de ani.

Unii planificatori efectuează proiecții fără asigurări sociale, doar pentru a vedea unde ar sta clienții lor singuri. „Cu cât clientul este mai tânăr, cu atât mai des vor spune: „Să nu-l includem în plan”,” spune Steven B. Goldstein, vicepreședinte și director financiar privat la oXYGen Financial. Mai bine să nu te bazezi pe ceva ce nu se așteaptă să obțină.

Jake Northrup, planificator financiar și fondator al Experience Your Wealth din Bristol, RI, folosește estimarea actuală a beneficiilor de securitate socială a tinerilor săi clienți în modelele lor viitoare. „Presumarea că acest lucru nu va crește în viitor este o presupunere foarte conservatoare”, spune el. La urma urmei, beneficiul tău de securitate socială este calculat pe baza celor 35 de ani de câștig, iar mulți dintre clienții săi sunt încă în vârstă de 30 de ani, la fel ca și Northrup însuși.

Oricum, oamenii mai tineri sunt mai motivați de independența financiară decât de pensionarea tradițională, spune Northrup. Ei nu au în vedere retragerea unui loc de muncă în companie la vârsta de 65 de ani; își construiesc genul de carieră în care pot combina călătoria și antreprenoriatul și pot lucra în propriile condiții atât timp cât doresc. Indiferent de formă, securitatea socială va fi în cel mai bun caz un jucător de sprijin. „Tu controlezi ceea ce poți controla”, spune Northrup.

Pentru Bowron, mileniarul din Alabama, asta înseamnă să-și recalibreze așteptările cu privire la cum va arăta pensionarea sa – și să spere că banii pe care i-a economisit în 401(k), participația sa în afacerea de familie și orice drepturi de autor din cărțile sale vor fi suficient pentru a-și susține anii de postwork atunci când va veni momentul.

În timp ce mulți boomers se retrag până la 65 de ani și călătoresc prin lume, generația lui s-ar putea pensiona la 75 de ani și ar merge la pescuit aproape de casă, spune el. „Nu cred că pensionarea de care se bucură oamenii acum este ceea ce va fi în 30 de ani.”

Trimite un mesaj pentru Elizabeth O'Brien la [e-mail protejat]