Va restabili Congresul stimulentul fiscal pentru cheltuielile de cercetare?

Întreprinderile care fac investiții în cercetare sunt derutate că actualul cod fiscal federal limitează sever stimulentele fiscale pentru inovare. Contextul este următorul: Legea Tax Cuts and Jobs Act („TCJA”) adoptată în 2017 impunea capitalizarea cheltuielilor de cercetare și experimentale („R&E”) pe o perioadă de 5 ani (o perioadă de 15 ani pentru cercetarea străină) începând cu ani impozabile care încep după 31 decembrie 2021 - cu alte cuvinte, anul acesta. Prevederea a fost inclusă pentru a compensa costul reducerilor de taxe în TCJS; Comitetul mixt pentru impozitare a Congresului a estimat că capitalizarea necesară a cheltuielilor de cercetare și dezvoltare ar aduce 120 de miliarde de dolari din venituri federale între 2022 și 2027.

Multe companii anticipau o modificare a politicii de capitalizare înainte de sfârșitul anului fiscal 2022, permițând cheltuieli imediate cu R&E pentru a stimula afacerile și creșterea economică. Însă nicio astfel de schimbare nu a fost încă adoptată, iar îngrijorarea planează asupra faptului că noul Congres va putea face compromisuri înainte ca impactul economic negativ rezultat din politica de capitalizare să se instaleze.

Deși a existat îngrijorări de-a lungul anilor cu privire la impactul economic al acordării de stimulente pentru cercetare, studii recente au arătat că până la 1 USD dintr-un credit fiscal pentru cercetare duce la aproximativ 4 USD din cheltuieli pentru cercetare. Modelul Fundației Fiscale estimări faptul că continuarea să permită cheltuieli imediate pentru cercetare și dezvoltare ar crește Produsul Intern Brut și Produsul Național Brut w cu 0.1%, stocul de capital cu 0.2% și salariile cu 0.1%, creând în același timp 19,500 de locuri de muncă echivalent cu normă întreagă. Toate semnele pozitive care ar fi binevenite într-o încetinire economică.

Capacitatea Statelor Unite de a concura economic pentru noi companii implicate în cercetare și inovare poate fi o preocupare și mai mare. Cerând capitalizarea cheltuielilor pentru cercetare și dezvoltare, Statele Unite oferă unele dintre cele mai limitate stimulente pentru cercetare și dezvoltare în comparație cu țările OCDE și China. În conformitate cu politica actuală de capitalizare a R&E din SUA, doar 10% din cheltuielile de cercetare și dezvoltare efectuate în 2022 vor fi deduse în același an, costurile rămase trebuind să fie repartizate pe o perioadă suplimentară de 5 ani. Acest lucru este în contrast drastic cu multe țări OCDE care prevăd o „super-deducere”, permițând întreprinderilor o deducere fictivă suplimentară pentru cheltuielile de cercetare eligibile. De exemplu, în Regatul Unit, companiile mici pot deduce până la 230% din costurile eligibile și pot transforma deducerea în numerar dacă nu există obligații fiscale. China oferă, de asemenea, o deducere de 175% pentru cheltuielile de cercetare eligibile și a majorat recent această sumă la 200% pentru întreprinderile de producție până la 31 decembrie 2023.

Nu numai că multe țări OCDE prevăd super-deduceri, dar nouăsprezece din treizeci și șapte de țări oferă stimulente suplimentare pentru inovare printr-o cutie de brevete care permite ca veniturile din veniturile legate de proprietatea intelectuală să fie impozitate la cote mai mici ale impozitului pe venitul corporativ. De exemplu, cea mai mică rată a casetei de brevet este în Belgia, care oferă o deducere de 85% pentru veniturile legate de proprietatea intelectuală eligibilă, rezultând o cotă de impozitare de 3.75% pe venitul desemnat. În mod alternativ, Italia are cea mai mare rată a casetei de brevete, ceea ce duce la impozitarea veniturilor din brevete la 13.95%. Regimul cutiei de brevete din China reduce cota generală a impozitului pe corporații de la 25% la 15% pentru întreprinderile eligibile de înaltă tehnologie și noi. Statele Unite nu au un regim de cutie de brevete.

Ar fi doar rezonabil să se concluzioneze că politica Statelor Unite de limitare a cheltuielilor de cercetare și dezvoltare, cuplată cu lipsa unui regim al casetei de brevete, ar fi un factor economic semnificativ atunci când întreprinderile decid unde să se instaleze. Politica de capitalizare R&E îi încurcă și pe mulți dintre cei care au monitorizat inițiativele privind energia curată ale Legii de reducere a inflației („IRA”). Pe de o parte, Congresul investește 369 de miliarde de dolari pentru securitatea energetică și schimbările climatice ca parte a IRA, dar apoi pare să înăbușe o transformare a energiei curate, solicitând capitalizarea cheltuielilor de cercetare și dezvoltare. Deși cele două politici au fost dezvoltate de administrații separate, ar părea logic că, dacă schimbările climatice și securitatea energetică sunt o adevărată prioritate, cele două politici trebuie să lucreze în tandem pentru a promova modernizarea energiei curate. De exemplu, promovarea politicilor tandem se reflectă în Belgia, care prevede o deducere sporită pentru cercetare și credit pentru investiții ecologice.

Afacerile sunt agravate, deoarece politica de capitalizare R&E are un impact direct asupra operațiunilor lor. Cerința de a capitaliza cheltuielile de cercetare și dezvoltare ar putea nu numai să provoace plăți suplimentare de impozite federale și de stat în numerar, ci și să ducă la un coșmar administrativ atunci când se determină dacă un cost este considerat o cheltuială de cercetare și dezvoltare care necesită capitalizare sau o deducere comercială obișnuită și necesară care este imediat cheltuită. .

Președintele Comisiei de Finanțe a Senatului, Ron Wyden, și-a exprimat dorința de a include discuțiile privind scutirile fiscale pe ordinea de zi a Congresului pentru următoarea sesiune lame-duck. În timp ce republicanii susțin extinderea deducerii imediate pentru cheltuielile de cercetare și dezvoltare, democrații caută să combine acest lucru cu o creștere a creditelor fiscale pentru copii, care a scăzut anul acesta după o extindere pentru 2021. Dacă cele două partide pot ajunge la un acord, va depinde în mare măsură de starea de spirit a liderilor Congresului după alegerile intermediare. Cu toate acestea, decizia de a lansa o factură fiscală de sfârșit de an nu se va extinde probabil după 16 decembrie^th, ultima zi de sesiune a Camerei pentru anul. Multe companii își vor ține respirația și speră să primească un cadou de sărbători pentru Congres în acest an.