De ce Rezerva Federală crește ratele dobânzilor pentru a combate inflația

Rezerva Federală este gata să anunțe miercuri prima sa majorare a ratei dobânzii din 2018.

Este probabil ca banca centrală să-și majoreze rata țintă a fondurilor federale cu 25 de puncte de bază, sau un sfert de unu la sută, pentru a aborda cea mai gravă inflație din ultimii 40 de ani, cauzată parțial de pandemia de coronavirus.

Cu toate acestea, consumatorii care se confruntă deja cu prețurile mai mari care le pun la presiune portofelul s-ar putea să se întrebe cum creșterea costurilor de împrumut va ajuta la reducerea inflației.

Indicele prețurilor de consum a crescut cu 7.9% față de anul precedent, în februarie, cel mai înalt nivel din ianuarie 1982. Creşterea costurilor articolelor precum alimente iar combustibilul a determinat creșterea și a erodat și mai mult orice câștiguri salariale pe care le-ar fi putut observa muncitorii în ultimul an.

Mai mult de la Invest in tine:
Vrei să oferi finanțelor tale o curățenie de primăvară? În primul rând, organizează-te
Iată ce trebuie să știți despre gestionarea datoriilor la pensie
Vrei să găsești succesul financiar? Iată cum să începeți

„Acesta este ceva foarte greu de înțeles de către consumatorul obișnuit, văzând aceste creșteri rapide ale prețurilor, care sunt atât de necunoscute unor mari părți ale populației noastre, care nu au văzut astfel de rate ale inflației până acum”, a spus Tara Sinclair, coleg senior la Indeed. Laborator de angajare. „Și apoi încercarea de a înțelege rolul complicat al Fed în toate acestea este foarte confuză.”

Iată ce trebuie să știți.

Mandatul Fed

Rezerva Federală are câteva obiective principale în ceea ce privește economie: să promoveze ocuparea maximă a forței de muncă, să mențină prețurile stabile și să asigure rate ale dobânzilor moderate pe termen lung.

În general, banca centrală își propune să mențină inflația în jur de 2% anual, un număr care a rămas în urmă înainte de pandemie.

Principalul instrument al Fed pentru a lupta împotriva inflației sunt ratele dobânzilor. O face prin stabilirea ratei de împrumut pe termen scurt pentru băncile comerciale, iar apoi acele bănci o transmit consumatorilor și întreprinderilor, a spus Yiming Ma, profesor asistent de finanțe la Columbia University Business School.

Rata asta influenteaza dobânda pe care o plătiți la cardurile de credit la credite ipotecare și la împrumuturi auto, ceea ce face împrumutul mai scump. Pe de altă parte, afectează și ratele la conturile de economii.

Ratele dobânzilor și economia

Dar cum se transformă ratele dobânzilor mai mari în inflație? Prin încetinirea economiei.

„Fed folosește ratele dobânzilor fie ca pedală de accelerație, fie ca frână a economiei atunci când este nevoie”, a spus Greg McBride, analist financiar șef la Bankrate. „În vreme ce inflația este ridicată, ei pot crește ratele dobânzilor și pot folosi asta pentru a frâna economia în efortul de a controla inflația.”  

Practic, Fed își propune să scumpească împrumuturile, astfel încât consumatorii și întreprinderile să nu facă orice investiții, reducând astfel cererea și, sperăm, menținând prețurile scăzute.

Ar putea exista, de asemenea, un efect secundar de atenuare a problemelor lanțului de aprovizionare, unul dintre principalele motive pentru care prețurile cresc în acest moment, a spus McBride. Totuși, Fed nu poate influența sau rezolva în mod direct problemele lanțului de aprovizionare, a spus el.

„Atâta timp cât lanțul de aprovizionare este o problemă, este posibil să ne luptăm cu câștiguri salariale din exterior”, care stimulează inflația, a spus el.

Ceea ce Fed vrea să evite

Principala îngrijorare a economiștilor este că Fed crește ratele dobânzilor prea repede și atenuează prea mult cererea, blocând economia.

Acest lucru ar putea duce la creșterea șomajului dacă întreprinderile încetează să angajeze sau chiar concediază lucrători. Dacă Fed depășește cu adevărat creșterea ratelor dobânzilor, ar putea împinge economia într-o recesiune, stopând și inversând progresul înregistrat până acum.

Tratarea inflației în economie este ca și cum ai trata cancerul cu chimioterapie, a spus Sinclair.

„Trebuie să ucizi părți ale economiei pentru a încetini lucrurile”, a spus ea. „Nu este un tratament plăcut.”

Desigur, va dura ceva timp pentru orice acțiune Fed face pentru a afecta economia și a reduce inflația. De aceea, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă urmărește cu atenție datele economice pentru a decide cât și cât de des să crească ratele.

Există, de asemenea, o anumită incertitudine din cauza războiului din Ucraina, care a crescut și prețurile la mărfuri precum gazul. Fed va trebui să urmărească modul în care războiul afectează economia SUA și să acționeze în consecință.

S-ar putea să se înrăutățească înainte de a deveni mai bine

Când Fed crește ratele dobânzilor, este, de asemenea, probabil ca oamenii să vadă dezavantajele acestor creșteri înainte de orice îmbunătățire a inflației, a spus Sinclair.

Practic, asta înseamnă că consumatorii ar putea fi nevoiți să plătească mai mult pentru a împrumuta bani și să vadă în continuare prețuri mai mari la pompa de benzină și la magazinul alimentar. Acest lucru este deosebit de greu pentru lucrătorii cu venituri mici, care au crescut salariile, dar nu țin pasul cu inflația.

Desigur, obiectivul este ca Fed să ridice ratele treptat, astfel încât economia să încetinească suficient pentru a reduce prețurile fără a crește prea mult șomajul.

„Trebuie să meargă cu grijă pe frânghia aceea”, a spus Sinclair.

INSCRIE-TE: Banii 101 este un curs de învățare de 8 săptămâni la libertatea financiară, livrat săptămânal în curierul de ieșire. Pentru versiunea spaniolă Dinero 101, faceți clic aici.

VERIFICĂ: „Vechea convenție” pentru economisirea la pensie nu va mai funcționa, spune expertul: Iată cum să-ți schimbi strategia cu Ghinde+CNBC

Dezvăluirea: Investițiile NBCUniversal și Comcast sunt investitori în Acorns.