De ce Qualcomm va câștiga Războiul Realității Augmentate

Judecând după anunțuri recente, realitatea augmentată este următorul lucru important în tehnologie. Asa ar trebui sa te pregatesti.

Executivi la Qualcomm (QCOM) a anunțat marți că firma va colabora cu Microsoft (MSFT) pe cipuri de generație următoare pentru ochelari AR ușoare. Aceasta este o mare afacere.

Investitorii ar trebui să ia în considerare cumpărarea de acțiuni Qualcomm.

Nu este prima dată când Qualcomm și Microsoft lucrează împreună. Cipurile Snapdragon 850 alimentează căștile Microsoft HoloLens. Căștile asemănătoare cu ochelarii de protecție și-a început viața în 2010 ca o jucărie scumpă, un supliment de 3,000 USD pentru consola de jocuri Xbox. Setul cu cască a evoluat spre aplicații industriale și chiar militare de realitate mixtă.

Microsoft a anunțat în martie 2021 că i s-a atribuit un contract de 21 de miliarde de dolari pentru furnizarea de unități de calitate militară către Armata Statelor Unite.

Atractia tehnologiei AR este operarea hands-free. Capacitatea de a vedea imediat informațiile în timp real are o mulțime de sens pentru lucrătorii de întreținere care repară liniile electrice sau pentru ofițerii de recunoaștere militare pe teren. Un dispozitiv cu adevărat ușor ar putea avea un atractiv și mai larg.

Aceasta este în mod clar piața pe care se concentrează Qualcomm.

Marți, la Consumer Electronics Show din Las Vegas, CEO-ul Qualcomm, Cristiano Amon, a dezvăluit Snapdragon Spaces XR, o platformă de dezvoltare care se va integra în software-ul Microsoft Mesh pentru ochelari AR ușoare. Ultima parte este importantă. Aceste dispozitive sunt ochelari, nu ochelari de protecție sau căști.

Trecerea la ochelari AR ar pune Qualcomm și Microsoft în concurență directă cu Apple (AAPL). Tim Cook, directorul executiv le-a spus analiștilor în 2016 că AR ar putea fi uriaș și a promis că atunci compania cu sediul în Cupertino, California, va investi în consecință. De atunci, Apple a depus numeroase brevete, a cumpărat start-up-uri, a angajat noi manageri de produs și a lansat ARKit, kitul său de dezvoltare de software AR. Ochelarii AR de la Apple sunt în mod clar în curs de dezvoltare.

Juggernaut-ul din Cupertino, California, stabilește tendințe.

Compania a lansat AirPod-uri în 2016, spre deriziune larg răspândită. Căștile albe fără fir erau scumpe, aveau o calitate slabă a sunetului și arătau ca o pereche de tricouri de golf atârnând de urechile purtătorului. Airpod-urile aveau toate semnele unui eșec colosal. Apoi copiii cool au început să le poarte. Apple ar fi vândut 90 de milioane de perechi în ultimele două luni ale anului 2021, potrivit Min-Chi Kuo, analist la TFI Asset Management.

Acum Apple este pe cale să facă AR cool. Qualcomm trece înaintea valului de noi cumpărători.

Este greșit să presupunem că Apple este singurul câștigător logic, deoarece AR devine mainstream. Qualcomm a câștigat războaiele high-end cu cipurile smartphone-urilor, creând un microprocesor care a funcționat bine în întregul ecosistem Android. Astăzi, familia sa de procesoare Snapdragon este utilizată în 70% dintre smartphone-urile Android de nivel superior, inclusiv cele mai multe dispozitive noi Samsung, chiar dacă giganții coreeni din electronică fac un procesor concurent.

Ceea ce Amon și predecesorii săi au făcut bine a fost integrarea și parteneriatele.

Acordul cu Microsoft continuă în tradiție. Gigantul de software din Redmond, Wash. are puterea de marketing pentru a scala ochelarii AR ușori pe piață.

Între timp, Qualcomm are un portofoliu puternic de chipset-uri în diverse sectoare.

Qualcomm a fost partener recomandat în ianuarie 2021 la Nio (NIO) Zi. Producătorul auto chinez și-a dezvăluit sedanul ET7 care oferă conectivitate la rețea permanentă pentru 5G lățime de bandă mare/latență scăzută, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 și experiență completă a utilizatorului pentru vehiculul către orice.

Apple se bazează și pe Qualcomm pentru modemurile 5G. După câțiva ani de litigii, cele două firme au încheiat o afacere de 4.5 miliarde de dolari în aprilie 2019 pentru a aduce cea mai bună tehnologie wireless Qualcomm pe iPhone și iPad-uri. Licența va dura până în 2025.

Qualcomm a fost un comerciant puternic pe o piață agitată. Acțiunile s-au închis marți la 187.23 USD, mai puțin de 1% față de nivelurile record. Acțiunile se tranzacționează la doar 16x câștiguri forward și 6.2x vânzări.

Având în vedere perspectivele puternice de creștere în AR, aceste rapoarte arată excepțional de ieftine.