Alocarea activelor se referă la împărțirea portofoliului dvs. între diferite clase de active de investiții, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și numerar, și subclase de active, cum ar fi acțiunile mici, mari și mijlocii. Obligațiunile și investițiile internaționale, precum și acțiunile orientate spre creștere și valoare fac adesea parte dintr-un portofoliu bine diversificat.
Pentru a vă menține alocarea țintă a activelor prin urcușurile și coborâșurile pieței, este important să faceți periodic revizuiește-ți portofoliul pentru reechilibrare. Dacă alocarea efectivă a uneia sau mai multor clase de active diferă de alocarea țintă cu mai mult de o sumă specificată, atunci este timpul să cumpărați sau să vindeți participațiile din această clasă de active pentru a readuce alocarea la nivelul țintă.
Doriți sfaturi utile pentru călătoria dvs. de economii pentru pensii? Citiți MarketWatch's „Hack-uri de pensionare” coloană
Portofoliul dvs. ar trebui revizuit periodic pentru a vedea dacă este necesară o reechilibrare. Acest lucru ar trebui făcut cel puțin anual, mai des, cum ar fi semestrial sau trimestrial, dacă este cazul.
Există mai multe motive pentru care reechilibrarea portofoliului este importantă pentru investitori.
Menținerea nivelului adecvat de risc de portofoliu
Unul dintre obiectivele principale ale alocarea activelor este de a menține un echilibru adecvat între potențialul riscului de scădere față de potențiala recompensă în portofoliul dvs. De-a lungul timpului, performanța diferitelor clase de active reprezentate în portofoliul dumneavoastră va varia atât în sus, cât și în jos, în funcție de condițiile pieței și economice. Cu siguranță am văzut acest lucru pe piețe în 2022.
În timp, aceste variații ale performanței vor face ca alocarea reală a portofoliului dvs. să difere față de alocarea țintă. Acest lucru vă poate determina să vă asumați prea mult sau prea puțin risc. După un câștig semnificativ pe piață, s-ar putea să te trezești supraalocat acțiunilor. Acest lucru vă poate expune portofoliul la un nivel de risc mai mare decât cel dorit în cazul în care piețele se îndreaptă spre scădere.
Impunerea disciplinei investiționale
Având un program regulat de reechilibrare, vă impune un nivel de disciplină ca investitor. Întrucât piața de valori a suferit pierderi semnificative până acum în 2022, reechilibrarea la intervale regulate va duce probabil la adăugarea la alocarea portofoliului dvs. la clase de active bazate pe acțiuni. Acest lucru vă obligă în mod inerent să „cumpărați scăzut”.
Pe de altă parte a ecuației, în timpul unei perioade de câștiguri extreme ale pieței, poate fi tentant să ignori regimul tău de reechilibrare și să-ți lași pur și simplu „câștigătorii să călătorească”. Acest lucru este grozav dacă funcționează, dar această abordare vă poate expune unui risc suplimentar de declin atunci când piețele se inversează în mod inevitabil.
Niciunul dintre noi nu este mai inteligent decât piețele. Nu este diferit de data asta. Revizuirea portofoliului dvs. pentru reechilibrare la intervale regulate stabilite poate ajuta la evitarea tentației de a crede că sunteți mai inteligent decât piața. Nu ești.
Un motiv pentru a vă revizui portofoliul
Deși nu este de dorit ca investitorii pe termen lung să își analizeze zilnic investițiile, aceștia ar trebui să își revizuiască portofoliile la intervale regulate definite. Acest lucru poate merge mână în mână cu un regim regulat de reechilibrare.
În unele cazuri, ați putea setați unele conturi să se reechilibreze automat la un interval stabilit. Acest lucru este comun cu conturile 401(k). Este grozav, dar va trebui totuși să revizuiți aceste conturi pentru a vă asigura că investițiile dvs. sunt în conformitate cu planificarea dvs. financiară generală.
Dacă decideți că semestrial este intervalul potrivit pentru a vă revizui portofoliul pentru reechilibrare, atunci faceți din acesta intervalul de timp în care revizuiți performanța portofoliului și investițiile deținute în portofoliu pentru a vedea dacă sunt necesare modificări.
Indiferent dacă rămâneți cu alocările existente de portofoliu sau decideți să le ajustați, asigurați-vă că vă reechilibrați portofoliul pentru a aduce alocarea activelor înapoi la alocarea țintă.
O parte cheie a planului tău financiar
De-a lungul timpului, pe măsură ce vă revizuiți progresul către obiectivele dvs. financiare, cum ar fi pensionarea, economisirea pentru facultate și altele, s-ar putea să descoperiți că sunteți înaintea programului sau poate că rămâneți puțin în urmă față de ceea ce ați sperat să fiți.
Investițiile dumneavoastră joacă un rol cheie în a vă ajuta să vă atingeți obiectivele financiare. Puteți determina că alocarea țintă a activelor trebuie ajustată pentru a-și asuma mai mult sau mai puțin risc pe baza unei analize a progresului dvs. față de planul dvs. financiar. Odată ce această decizie a fost luată și s-au făcut orice modificări ale alocării activelor, este important să continuați să revizuiți alocarea activelor pentru o posibilă reechilibrare la un interval prestabilit, așa cum ați procedat anterior.
Combinând reechilibrarea cu alte sarcini
Reechilibrarea poate fi implementată în mai multe moduri, dincolo de simpla vânzare a investițiilor în clase de active a căror alocare este mai mare decât cea dorită și cumpărarea de investiții în clase de active subalocate.
- Alocați bani noi, inclusiv contribuții la un plan de pensionare 401(k) sau similar, sponsorizat de angajator, pentru clase de active a căror alocare este prea mică. Acest lucru poate ajuta la evitarea declanșării câștigurilor impozabile în conturile impozabile.
- Recoltarea pierderilor fiscale în conturi impozabile, dacă este cazul pentru situația dvs. Încasările pot fi utilizate pentru a compensa orice câștig de capital realizat în acest an, o parte poate fi utilizată pentru a compensa alte venituri dacă este necesar și orice pierderi neutilizate pot fi reportate.
- Luați în considerare utilizarea acțiunilor de valori mobiliare apreciate ca contribuții caritabile către organizații care acceptă acest tip de donație. Acest lucru vă poate ajuta să vă reduceți alocarea unei clase de active care este supraalocată. Valoarea de piață a titlurilor donate poate fi folosită ca deducere caritabilă dacă vă detaliați impozitele. În plus, nu veți suporta niciun impozit pe câștiguri de capital, așa cum ați face dacă titlurile de valoare ar fi vândute pentru un câștig realizat.
Unele studii au indicat că alocarea activelor este un factor mai mare în randamentele portofoliului decât selecția titlurilor. Din acest motiv și din alte motive, reechilibrarea portofoliului, dacă este necesar, la intervale regulate, este o parte crucială a procesului de investiție.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo