De ce crește încrederea consumatorilor din nou – și ce înseamnă aceasta pentru piețe?

Cheltuieli cheie

• Rezultatele sondajului privind încrederea consumatorilor realizat de Conference Board arată că încrederea consumatorilor a crescut de la 103.6 în august la 108.0 în septembrie
• Consumatorii sunt, de asemenea, în general mai pozitivi în ceea ce privește condițiile actuale de afaceri prezente și viitoare și piața muncii
• În ciuda perspectivelor pozitive ale consumatorilor, acțiunile au scăzut marți pe o piață ursară, pe măsură ce inflația continuă și creșterile ratelor

Încrederea consumatorilor a crescut în septembrie, marcând a doua lună consecutivă de câștiguri într-un an dificil. Moderarea prețurilor la gaze și câștigurile inflaționiste mai lente par să contribuie la o perspectivă generală mai pozitivă.

În ciuda acestei vești bune, S&P 500 și Dow au intrat ambele țara ursului Marți, alăturându-se îndelungului răbdare Nasdaq Composite.

Rezultatele sondajului privind încrederea consumatorilor

Sondaj de încredere a consumatorilor este o sondă lunară care evaluează modul în care consumatorii se simt cu privire la economia generală. Marți, Conference Board a publicat rezultatele din septembrie, arătând că nivelul de încredere al consumatorilor a crescut de la 103.6 în august la 108 în ultima lună.

Conference Board a constatat, de asemenea, că așteptările medii privind inflația pentru anul următor au scăzut ușor de la 7% în august la 6.8% în septembrie. Această scădere modestă sugerează că preocupările inflaționiste au început să se disipeze, deși nu au dispărut.

Indicele situației prezente

Indicele situației actuale măsoară evaluarea de către consumatori a condițiilor actuale de afaceri și de pe piața muncii. În general, acest scor a crescut de la 145.3 în august la 149.6 în septembrie.

Procentul consumatorilor care consideră că condițiile actuale de afaceri sunt „bune” a crescut de la 19% în august la 20.8% în septembrie, în timp ce cei care spun că condițiile sunt „rele” a scăzut de la 22.6% la 21.2%.

O tendință similară a fost găsită în așteptările de locuri de muncă, convingerea că locurile de muncă sunt „abundente” crescând de la 47.6% la 49.4%. Cu toate acestea, acul cu greu sa mișcat pentru consumatorii care cred că locurile de muncă sunt „greu de obținut”.

Indicele de așteptări

Indicele de așteptări evaluează cum se simt consumatorii cu privire la perspectivele pentru a șasea lună pentru venituri, afaceri și condițiile pieței muncii. Acest scor a crescut de la 75.8 în august la 80.3 în septembrie.

În general, consumatorii au fost mai pozitivi în ceea ce privește condițiile de afaceri și perspectivele pieței muncii. Procentul consumatorilor care se așteaptă ca condițiile de afaceri să se îmbunătățească a crescut de la 17.3% la 19.3%, în timp ce mai puțini consumatori se așteaptă ca condițiile să se înrăutățească (21.0% față de 21.7%).

Consumatorii anticipează, de asemenea, ca piața muncii să rămână robustă, cei anticipând că mai puține locuri de muncă vor scădea de la 19.6% la 17.7%.

Cu toate acestea, consumatorii au fost mai amestecați în ceea ce privește propriile perspective financiare pe termen scurt. Pe de o parte, procentul consumatorilor care se așteaptă ca veniturile lor să crească a crescut de la 16.6% la 18.4%. Cu toate acestea, mai mulți consumatori se așteaptă și ca veniturile lor să scadă (14.3% față de 13.9%).

Desfacerea rezultatelor încrederii consumatorilor

Lectura din septembrie vine ca o veste binevenită, mai ales în contextul curentului de necazuri și griji economice din acest an. Potrivit Lynn Franco, director senior al indicatorilor economici la Conference Board, rezultatele din această lună privind încrederea consumatorilor sunt „susținute în special de locuri de muncă, salarii și scăderea prețurilor la gaze”.

O serie amplă de date susține această postulație, deoarece prețurile naționale ale gazelor rămân mult sub Maximul record din iunie de 5.02 USD. În plus, rapoarte recente privind piața muncii arată că ocuparea salariilor non-agricol a crescut cu 315,000 în august, chiar dacă șomajul a crescut ușor la 3.7%.

Datele Departamentului de Comerț au fost publicate marți susține și mai mult această poziție. Noile comenzi pentru bunuri de capital fabricate în SUA au înregistrat câștiguri crescute, comenzile non-apărare la cel mai mare nivel din ianuarie. Aceste cifre semnalează faptul că întreprinderile continuă să investească în propria lor creștere.

Cu toate acestea, rezultatele nu sunt pur vesele. Potrivit doamnei Franco, „riscurile de recesiune persistă totuși”, susținute de intenții „mixte” de cumpărare a mașinilor și electrocasnicelor majore, pe fondul „rașterii ratelor ipotecare și a unei piețe imobiliare care se răcește”. În plus, inflația și creșterea ratelor „rămân puternice în fața creșterii pe termen scurt”.

Keith Buchanan, un manager de portofoliu la Globalt Investments, ocupă și el această poziție. Buchanan a spus: „Am fost surprinși de cât de corelată a fost încrederea consumatorilor cu costurile energiei și ale combustibilului... [Cu toate acestea], există o mulțime de întrebări cu privire la ce afectează acest mediu inflaționist comportamentului consumatorului?”

Recent Date Departamentul Muncii a constatat că prețurile de consum – o măsură cheie a inflației – au crescut cu 0.1% între iulie și august, ducând inflația pe un an la 1%. Prețurile de bază, care exclud datele despre alimente și energie, au crescut și mai mult la 8.3%, alimentate de creșterea chiriei și a costurilor medicale.

Această inflație încăpățânat de ridicată continuă să depășească așteptările mai largi și să stârnească îngrijorarea că Rezerva Federală își va continua programul agresiv de majorare a ratelor. Atât inflația ridicată, cât și ratele mai mari ale dobânzilor cresc riscul unei recesiuni economice – o preocupare cheie atât pentru consumatori, cât și pentru investitori.

Ce înseamnă datele pentru investitori

Sondajul privind încrederea consumatorilor nu este o măsură oficială pentru planificarea politicii economice. Cu toate acestea, deoarece atitudinile consumatorilor au un impact semnificativ asupra expansiunii și contracției economice, este un indicator atent urmărit care poate semnala condiții tulburi sau de relaxare.

Mai simplu spus, atunci când consumatorii sunt încrezători, cheltuiesc mai mult, ceea ce duce la o creștere mai stabilă și susținută. Atunci când consumatorii sunt nervoși, cheltuiesc mai puțin și economisesc mai mult, contribuind la profituri mai mici ale afacerilor și, în cazuri extreme, la potențiale recesiuni.

Dar chiar dacă sondajul din septembrie arată că încrederea consumatorilor este în creștere, alți factori macroeconomici continuă să se suprime investitor încredere. Drept urmare, piața nu a răspuns pozitiv la știrile de marți – de fapt, dimpotrivă.

În ciuda creșterilor de dimineață, atât Dow, cât și S&P 500 au cedat puncte până la închiderea de marți, alunecând în cele din urmă în țara ursului. (Nasdaq Composite, care a obținut un câștig de 0.25%, a fost pe o piață ursoaică pentru o mare parte a anului.)

Aceste pierderi continuă o tendință care a făcut ca fiecare indice major să renunțe la câștigurile din iunie, pe măsură ce investitorii își pierd încrederea în „aterizarea moale” ideală a Fed pe fondul înăspririi fiscale agresive. Creșterea ratei dobânzii de săptămâna trecută cu 0.75%. – al treilea la rând de această amploare – a contribuit probabil la pesimismul de marți.

A declarație dată marți de președintele Fed din Chicago, Charles Evans, cu privire la posibilitatea de ridicarea ratelor un procent suplimentar de 1% anul acesta a confirmat și mai mult faptul că Fed este mai concentrată pe strângerea inflației decât pe evitarea unei potențiale recesiuni.

O notă publicată marți de strategii Bank of America a reflectat că această realitate se scufundă la nivelul întregii piețe. Echipa BofA a remarcat: „Bancherii centrali au mers pe frânghie încercând să reducă inflația, încercând în același timp să limiteze riscurile de recesiune. Cu toate acestea, tonul lor recent și creșterile „jumbo” ale ratelor au întărit faptul că principala prioritate este controlul inflației, chiar și cu prețul potențial al unei recesiuni.”

Privind spre viitor

Indicele de încredere a consumatorilor nu este singura dată economică pe care investitorii le vor înghiți în această săptămână.

Se așteaptă ca Biroul de Analiză Economică să publice joi ultima versiune a datelor privind PIB-ul din trimestrul II. Presupunând că nu există revizuiri în sus, datele vor arăta că economia mai largă a scăzut timp de două trimestre consecutive, marcând un recesiune „tehnică”..

În plus, BEA va publica vineri Indicele cheltuielilor de consum personal. Universitatea din Michigan va publica, de asemenea, raportul privind sentimentele consumatorilor, oferind mai multe perspective asupra situațiilor economice actuale.

Geanta amestecată din această săptămână nu este sfârșitul lumii

Adesea, sentimentele pozitive de încredere a consumatorilor anunță vești bune pentru piața de valori. Dar, având în vedere condițiile economice actuale, nu este surprinzător că în această săptămână, investitorii pur și simplu... nu au simțit asta. Este posibil ca investitorii să continue să nu simtă asta până la perspectiva unei creșteri în continuă creștere a ratei și Volatilitatea pieței se estompează în depărtare.

Dar doar pentru că ratele dobânzilor cresc și piața este volatilă în fața încrederii pozitive a consumatorilor nu înseamnă că nu există oportunități de profit. Trebuie doar să știi unde să cauți.

Și aici inteligența artificială Q.ai are șansa de a excela. Nu, nu putem garanta câștiguri în orice vreme și nici nu putem promite că fiecare investiție este un câștigător. Dar putem folosi deciziile de investiții bazate pe date pentru a vă poziționa portofoliul pentru succes, așa că, chiar dacă observați pierderi pe o piață în pierdere, sunteți gata să reveniți la rentabilitate când revine redresarea.

Deci, fie că preferați senzațiile tari ale investiții riscante în criptomonede, bucuria de a-ți pune banii unde se află valorile tale, sau stabilitatea care stocuri cu capital mare oferiți-vă portofoliul, avem tot ce aveți nevoie pentru a vă pregăti pentru viitor.

Este nevoie doar de câțiva dolari pentru a începe.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 50 USD în contul dvs.