De ce disruptorii precum FedEx renunță la norii lor privati

Lumea corporativă merge all-in pe cloud, iar acest lucru este bine și rău pentru investitorii în acțiuni în cloud. Acesta este unul pe care ar trebui să îl evitați.

Executivi la FedEx Corp. (FDX) a anunțat marți că gigantul logistic își va închide toate centrele de date și va trece complet în cloud public. Tranziția ar putea economisi 400 de milioane de dolari anual.

Este timpul ca investitorii să vândă acțiuni Digital Realty Trust (DLR).

Corporațiile s-au mutat la calcularea și stocarea datelor bazate pe cloud de mai bine de un deceniu. Diferența acum este că cele mai mari companii își închid centrele de date proprietare sau spațiul pe care îl închiriază de la alții, în favoarea cloud-ului public.

Această tranziție este un mare câștig pentru oameni precum Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) și Alfabet (GOOGL). Fiind cei mai mari trei jucători din cloudul public, acești giganți tehnologici sunt pregătiți să câștige mare.

În cele din urmă, cloud-ul se referă la scară, eficientizarea costurilor și eliminarea aplicațiilor monolitice.

Acesta a fost mesajul de marți de la Robert Carter, directorul de informații la FedEx. Carter a spus analiştilor la anual ziua investitorului că compania cu sediul în Memphis, Tennessee se mută rapid la un centru de date zero, structură mainframe zero. Tranziția va reduce dramatic ciclurile de upgrade hardware, costurile forței de muncă și va ajuta compania să construiască aplicații mai rapid.

Baxtel, o firmă de urmărire a centrelor de date, notiţe că FedEx operează în prezent o singură unitate în Colorado Springs. Acest centru a fost finalizat în 2008, cu o extindere de 26,000 de metri pătrați trei ani mai târziu.

Analiștii de la Morgan Stanley susțin că actualul cloud este supraconstruit și că veniturile au fost reduse din cauza pandemiei. Cu toate acestea, companii precum FedEx au început să treacă în cloud cu mult timp în urmă. În timp ce acel eveniment a accelerat adoptarea, nu a fost catalizatorul. Reducerea costurilor conduce la schimbare, iar acum corporațiile mai mari își închid chiar și facilitățile de colocare.

Analiștii de la Gartner estimativ în aprilie, cheltuielile globale pentru cloud-ul public vor ajunge la 497.4 miliarde de dolari în 2022, o creștere de 20.4% de la an la an. Și marile companii de cloud sunt pregătite să culeagă cele mai multe recompense, pe măsură ce infrastructura cloud pe care o oferă crește cel mai rapid.

Rețelele de centre de date hiperscale, cum ar fi Amazon Web Services, au avantaje uriașe de economii de scară. Nu numai că pot cumpăra cel mai nou hardware la reduceri uriașe pentru concurenții lor mai mici, dar au și ecosisteme vibrante de dezvoltatori terți.

Investitorii ar trebui să se aștepte ca cei trei mari să exploateze aceste avantaje în detrimentul unor firme precum Digital Realty Trust (DLR), un trust de investiții imobiliare pentru centre de date.

REIT-urile sunt companii care dețin proprietăți producătoare de venituri. REIT-urile trebuie să aibă cel puțin 100 de acționari, iar 90% din venitul lor impozabil trebuie să fie distribuit acestor investitori. În schimb, trusturile primesc beneficii fiscale.

Digital Realty Trust a crescut rapid în timpul pandemiei, deoarece multe companii au căutat inițial colocarea în centre de date. În 2020, Digital Realty a încheiat o achiziție de 8.4 miliarde USD a Interxion, cel mai mare furnizor de servicii digitale de colocare din Europa. Acordul a crescut amprenta generală a afacerii la 267 de centre de date în 20 de țări.

Pe măsură ce clienții merg acum all-in pe cloud, colocarea este în pericol.

Jim Chanos, un vânzător în lipsă remarcat, a numit această depășire tehnică. El a explicat săptămâna trecută într-un interviu cu Financial Times că „valoarea se acumulează pentru companiile din cloud, nu pentru centrele de date vechi.”

Este o luptă pe care companiile precum Digital Realty nu pot câștiga. Cei trei mari cheltuiesc mai mult și inovează mai repede pentru a câștiga clienți corporativi mari. Marjele de profit și plățile către acționarii de la Digital Realty se vor micșora cu siguranță.

Actualul dividend pentru acțiuni este de doar 3.8%. Acest număr este abia competitiv cu randamentul de 3.0% al obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani, cu atât mai puțin cu perspectiva reducerii plăților în viitor.

Scrisul este pe perete. Pe măsură ce corporații precum FedEx merg all-in pe cloud, este timpul ca investitorii să se bucure de jucători vechi precum Digital Realty.

Pentru a afla cum să vă îmbunătățiți în mod dramatic rezultatele pe piață cumpărând opțiuni pe acțiuni precum Ford și Tesla, faceți o încercare de două săptămâni la buletinul meu special, Opțiuni tactice: Click aici. Membrii au făcut mai mult decât de 5 ori banii lor anul acesta.