De ce au scăzut stocurile marți și ce se mișcă pe piețele în această săptămână?

Intrebari cu cheie

• S&P 500 a scăzut săptămâna aceasta și a scăzut cu peste 3% față de deschiderea de luni la tranzacționare târzie de joi
• Acesta vine în timp ce președintele Fed, Jay Powell, a făcut comentarii care sugerează că ratele dobânzilor ar putea crește mai mult și ar putea rămâne ridicate mai mult timp.
• Până acum, au existat câțiva jucători individuali importanți în această săptămână, cu GE în creștere cu peste 6% și SVB Financial Group în scădere cu peste 60% la momentul scrierii acestui articol.

După deschiderea în creștere luni, piețele de valori au scăzut în ultimele zile. Motivele din spatele căderii nu sunt surprinzătoare pentru nimeni care urmărește, având în vedere că problema primordială care mișcă acul în acest moment sunt ratele dobânzilor.

Președintele Fed, Jay Powell, este ca un actor într-un film Marvel foarte așteptat. Observatorii se așteaptă la fiecare cuvânt al lui, căutând indicii și spoileri cu privire la ceea ce ar putea fi în rezerva la următoarea reuniune a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC).

Marți, el a făcut comentarii afirmând că ar putea fi nevoiți să majoreze ratele mai mult și mai mult timp, spunând: „Cele mai recente date economice au venit mai puternice decât se aștepta, ceea ce sugerează că nivelul final al ratelor dobânzilor este probabil să fie mai mare decât anterior. anticipat. Am fi pregătiți să creștem ritmul majorărilor ratelor.”

Sunteți îngrijorat de ce ar putea afecta portofoliul dvs. creșterea ratelor și o economie incertă? Luați în considerare AI-ul lui Q.ai Protecția portofoliului.

Vă permite să investiți într-o gamă de produse de ultimă oră Truse de investiții, în timp ce adăugați strategii de acoperire automată în portofoliu. AI-ul nostru prezice modul în care se așteaptă să performeze piețele în fiecare săptămână, apoi ajustează automat portofoliul și strategia de acoperire în conformitate cu aceste previziuni.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

De ce Fed crește ratele dobânzilor?

În economia SUA se desfășoară un mare remorcher în acest moment. Inflația nu ajunge la titluri la fel de mult ca în 2022, dar este încă o problemă serioasă. La o rată anuală de 6.4%, a scăzut mult de la nivelul maxim de 9.1% din iunie 2022, este peste dublu ținta Fed.

Rata ideală a inflației pentru Jay Powell este între 2-3% și a precizat de mai multe ori că acesta este ceea ce intenționează să o reducă.

Modul în care FOMC urmărește să influențeze inflația este prin intermediul ratelor dobânzilor. Când economia începe să devină prea fierbinte și inflația începe să fugă, ratele dobânzilor mai mari scot efectiv bani din buzunarele consumatorilor.

Ratele mai mari înseamnă împrumuturi mai scumpe, în special pentru articolele cu bilete mari, cum ar fi creditele ipotecare și împrumuturile auto. Atunci când consumatorii trebuie să cheltuiască mai mult pe ipoteca sau plata mașinii, înseamnă mai puțini bani în buzunar pentru a cheltui pe adidași, restaurante sau jocuri.

Acest lucru încetinește cererea pentru aceste bunuri, forțând companiile să limiteze pe cât posibil creșterile de preț pentru a menține cererea sus. În timp, acest lucru scade rata inflației.

De ce ratele mai mari ale dobânzilor cauzează volatilitatea pieței?

Asta e bine și bine, dar inflația mare este rău pentru toată lumea, nu? Cu siguranță, dacă Fed ajută la scăderea inflației, ar fi un lucru pozitiv pentru companii și acțiunile lor?

Pe termen lung, probabil. Pe termen scurt, nu.

Se reduce la pârghia cheie pe care o trage Fed atunci când crește ratele. Cheltuielile consumatorilor. Cu cât cresc ratele dobânzilor, cu atât nivelul așteptat al cheltuielilor este mai scăzut. Imaginați-vă că plata medie a unui credit ipotecar este de 1,700 USD pe lună.

Dacă Fed crește ratele și acest lucru ajunge la 1,900 de dolari pe lună, este cu 200 de dolari mai puțin decât trebuie să cheltuiască o persoană obișnuită cu companii precum Nike, Walmart și Amazon.

Nu numai asta, dar ratele mai mari influențează și cheltuielile de afaceri. Afacerile care folosesc credit (care este aproape toate) vor avea mai puțin de cheltuit pentru servicii proprii, cum ar fi spațiu de birou, computere și echipamente noi pentru personal și chiar petrecerea de Crăciun de la birou.

Toate acestea se adaugă la venituri mai mici pentru companii. Și mai puține venituri înseamnă, în general, mai puțin profit, ceea ce nu este un rezultat bun pentru investitori și acționari.

Deoarece economia rămâne destul de robustă în acest moment și inflația rămâne ridicată, probabil că Fed va continua să crească ratele.

Când Jay Powell face comentarii despre faptul că ciclul de înăsprire a ratei este mai mare sau mai lung decât se aștepta, acest lucru sperie piețele, deoarece investitorii se îngrijorează cu privire la modul în care acest lucru ar putea afecta rezultatul final al companiilor.

Alte anunturi mutand pietele in aceasta saptamana

Cealaltă față a acestei monede sunt datele economice. Într-un mod ciudat, datele bune sunt de fapt o veste proastă pentru bursă. Rămâi cu noi aici. Fed vrea să vadă date economice oarecum negative.

Mai puține locuri de muncă sau cheltuieli mai mici ale consumatorilor este exact ceea ce încearcă să obțină prin creșterea ratelor dobânzilor. Până acum, creșterile lor de rate nu au părut să afecteze economia în ansamblu.

Ultimul raport privind locurile de muncă din ianuarie a fost mult peste estimări, adăugând 517,000 de locuri de muncă, comparativ cu cele 187,000 care fuseseră prognozate de analiști.

Având în vedere acest lucru, toți ochii sunt ațintiți asupra raportului de locuri de muncă din februarie, care apare vineri. Potrivit datelor de la Refinitiv, prognoza consensuală arată că cifra noilor locuri de muncă este de 205,000.

Dacă ajunge la acest nivel, ne putem aștepta la un răspuns slab din partea piețelor. O variație mare în orice sens ar putea vedea piața mișcând la fel de semnificativ.

Dacă cifra va fi mult mai mare, așa cum a făcut-o în ianuarie, îngrijorarea va fi că Fed va căuta să majoreze dobânzile cu 0.50 puncte procentuale, mai degrabă decât 0.25 care este așteptat în prezent. Piețele nu ar răspunde bine la acest lucru și am putea vedea o nouă mișcare în scădere.

Momente mari până acum săptămâna aceasta

Săptămâna aceasta s-a întâlnit până acum câțiva factori mari, atât în ​​direcția pozitivă, cât și în cea negativă. Iată câteva dintre cele mai mari schimbări pe care le-am văzut până acum în această săptămână.

General Electric

GE a anunțat îndrumări de piață în cadrul unei conferințe cu investitori de joi dimineață, declarând că se așteaptă să vadă o creștere cu două cifre în afacerile lor de aviație până în 2025. Acest lucru, și o perspectivă pozitivă pentru celelalte unități de afaceri ale lor, a văzut acțiunile să crească cu peste 8% la începutul anului. ore de tranzacționare joi.

DISH Network

Piețele nu au fost amabile cu Dish Network în ultima vreme, compania se află la un nivel minim de 14 ani. A revenit de la acele niveluri scăzute marți și a revenit din nou joi dimineață, la știrea că co-fondatorul Dish, Jim DeFranco, a cumpărat un acțiuni suplimentare în valoare de 16 milioane de dolari în companie. Este în creștere cu aproape 5% față de minimul de luni.

Grupul financiar SVB

Compania-mamă a Silicon Valley Bank, concentrată în startup-uri, și-a văzut acțiunile explodând la știrile despre o vânzare masivă de active, pentru a-și asigura bilanțul. Acțiunea s-a prăbușit cu peste 60% în cursul orelor târzii de joi.

Linia de jos

Piețele așteaptă în acest moment, pentru a găsi date sau știri de care să se prindă. Orice ar putea oferi o perspectivă asupra a ceea ce va face Fed la următoarea lor întâlnire. Un lucru este sigur, probabil că vom vedea o volatilitate continuă pe măsură ce lupta dintre inflație, economie și Fed continuă.

Nu este probabil ca acest lucru să se schimbe până când nu vom obține o oarecare claritate cu privire la direcția economiei și la schimbările inflației.

Ca investitor, asta face ca lucrurile să fie provocatoare.

Din fericire, Q.ai oferă o gamă de kituri de investiții care folosesc puterea AI pentru a urmări piața pentru tine. Exemplele includ Kit de tehnologie emergentă, Tehnologie curată, Kit de metale prețioase și multe altele.

În fiecare săptămână, AI-ul nostru prezice performanța și volatilitatea unei game uriașe de active, apoi ajustează automat kiturile pe baza acestor predicții. Nu numai atât, dar puteți adăuga Protecția portofoliului pentru a se proteja și împotriva riscului de declin.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.