De ce a redus OPEC producția pentru obiectivele din octombrie?

Cheltuieli cheie

• Luni, OPEC a anunțat că va reduce țintele de producție de petrol pentru octombrie cu 100,000 de barili pe zi.
• Grupul de producători de petrol și-a exprimat îngrijorarea cu privire la cererea slăbită, scăderea prețurilor și un potențial acord nuclear iranian
• Contractele futures pe țițeiul Brent au scăzut de la cel mai mare nivel din martie, de 147 de dolari, la aproximativ 96 de dolari pe baril

Luni, Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) a șocat piața petrolului când a anunțat planuri de reducere a producției de petrol din octombrie. OPEC+ (care include OPEC și țările aliate producătoare de petrol, cum ar fi Rusia) a fost de acord să reducă cu aproximativ 100,000 de barili pe zi (bpd) de la obiectivele de producție de luna viitoare.

Anunțul de luni este neobișnuit, deoarece marchează prima scădere intenționată a producției de la mijlocul pandemiei. De asemenea, mișcarea reduce efectiv creșterea producției pe care OPEC a convenit luna trecută cu același număr de barili. O declarație a OPEC+ notează că grupul a fost de acord cu ajustarea de 100,000 bpd „doar pentru luna septembrie”.

Potrivit datelor US Energy Information Administration, membrii OPEC produc aproximativ 40% din țițeiul mondial. Cu toate acestea, membrii OPEC exportă aproximativ 60% din volumul total al petrolului comercializat la nivel mondial. Datorită dominației lor pe piață, deciziile OPEC pot influența foarte mult prețurile petrolului, influențând, la rândul lor, consumatorii și investitorii.

Dar întrebarea rămâne: de ce a redus OPEC producția de petrol?

De ce a redus OPEC producția de petrol?

OPEC este un grup internațional de țări producătoare de petrol condus de Arabia Saudită. Grupul a tras recent alarma cu privire la scăderea recentă a prețului petrolului, precum și la scăderea cererii chineze, în timp ce Beijingul continuă să se confrunte cu blocajele la nivel național de Covid. Dar simplele îngrijorări legate de preț ar putea să nu fie singurele factori în joc.

Scăderi „exagerate” de preț

Luna trecută, Arabia Saudită a ridicat perspectiva reducerii producției pentru a aborda ceea ce consideră mișcările „exagerate” ale prețului petrolului. Țara a semnalat că este pregătită să prevină presiunile în scădere asupra prețului petrolului pentru a proteja profitul și pentru a menține stabilitatea pieței.

Previziuni de declin pe termen lung

În cadrul Raportul pieței din august, OPEC a estimat că cererea globală de țiței va scădea cu aproximativ 300,000 bpd atât în ​​2022, cât și în 2023. Și luna trecută, Agenția Internațională pentru Energie (IEA) a remarcat că creșterile bruște ale cererii cauzate de relaxarea restricțiilor pandemice vor scădea în T4.

Împreună, acești indicatori sugerează că marii producători de petrol și energie se pregătesc pentru scăderea cererii. Reducerile de producție ale OPEC ar putea fi parțial primul pas pentru a susține prețurile în această eventualitate.

Un potențial acord nuclear iranian

Dar decizia OPEC poate fi, de asemenea, un semnal – în special, pentru liderii mondiali care ar încheia un acord cu Iranul.

Scăderile recente ale prețului petrolului au fost legate de anticiparea unei potențiale creșteri a ofertei din cauza revenirii pe piață a țițeiului iranian. În prezent, Teheranul face o petiție puterilor globale pentru a reînvia acordul nuclear din 2015. Dacă un acord se concretizează, Iranul ar putea spori aprovizionarea globală cu petrol cu ​​1 milion de barili pe zi, sau 1% din cererea globală.

Ca membru al OPEC+, revenirea Iranului pe piață ar putea acorda grupului mai multă pârghie asupra piețelor petroliere. Totuși, Iranul este, de asemenea, un rival al Arabiei Saudite – și dacă petrolul iranian inundă piața, influența regatului asupra prețurilor petrolului ar putea scădea.

Aceasta este poziţia lui Tamas Varga, care lucrează pentru brokerul de petrol PVM. Varga a spus într-o declarație: „Unghiul politic, se pare, este un mesaj saudit către SUA despre renașterea acordului nuclear iranian... Este greu de interpretat decizia ca fiind altceva decât susținând prețul.”

Sancțiuni rusești

Un alt factor care ar putea juca în decizia OPEC este sancțiunile în curs împotriva Rusiei pentru acțiunile sale militare în Ucraina.

Cu doar câteva zile în urmă, Rusia, un co-lider al OPEC+, a anunțat planuri de oprire pe termen nelimitat o conductă cheie de gaze naturale către Germania. Rusia a amenințat, de asemenea, că va suspenda livrările de petrol către țările care susțin limitarea prețurilor la exporturile rusești de petrol.

În timp ce producția de petrol a Rusiei a scăzut cu doar un milion de barili pe zi sub țintele din iulie, este suficient de probabil ca să muște, având în vedere situația financiară instabilă a țării.

Un mesaj către lume

În cele din urmă, reducerea producției globale de petrol cu ​​100,000 de barili pe zi este puțin mai mult decât simbolică. Acest număr reprezintă doar 0.1% din producția globală și va avea un impact real redus asupra aprovizionărilor. Ca să nu mai vorbim că mulți membri OPEC continuă să producă mult sub cotele de producție de petrol.

În schimb, se pare că motivul pentru care OPEC a redus producția de petrol are mai mult de-a face cu trimiterea unui mesaj – sau două – către lume.

Un mesaj este că este pregătit să-și apere profiturile. Bill Farren-Price, șeful departamentului macro petrol și gaze la firma de cercetare de piață Enverus, a menționat: „[Reducerea producției] arată că țările OPEC s-au obișnuit cu petrol de 100 de dolari [per baril]. În ciuda riscurilor de recesiune care cresc, ei nu sunt pregătiți să renunțe la asta fără luptă.”

OPEC+ a reiterat această idee într-un comunicat de presă post-întâlnire, afirmând că grupul are „angajamentul, flexibilitatea și mijloacele” pentru a gestiona „volatilitatea mai mare și incertitudinile crescute” pe piețele petroliere.

Al doilea mesaj este mai direct: prin reducerea producției pentru a susține prețurile, OPEC+ demonstrează că este dispusă să ignore cererile administrației Biden de a crește producția și de a contribui la scăderea prețului benzinei. Deși președintele Biden a vizitat Arabia Saudită în iulie pentru a face lobby pentru petrol mai ieftin, decizia de a reduce producția trimite un mesaj clar: veniturile sunt numele jocului petrolier.

Richard Bronze, șeful de geopolitică la firma de cercetare de piață Energy Aspects, susține această poziție. El a menționat că reducerea producției de petrol a OPEC „creează o confruntare în ceea ce privește așteptările economiilor dezvoltate occidentale față de statele din Golf”.

Petrolul și tu: cum OPEC reduce producția îi lovește pe investitori

Deja, reducerea producției OPEC a afectat investitorii.

Contractele futures pe țițeiul Brent, referința globală pentru prețul petrolului, au înregistrat o volatilitate crescută luni dimineață, tranzacționându-se cu 3.6%, până la 96.40 dolari pe baril. Până luni după-amiază, contractele futures au crescut cu aproximativ 2.5%, până la 95.54 dolari pe baril. Între timp, contractele futures West Texas Intermediate din SUA au urcat cu 2.6%, până la 89.16 dolari pe baril.

Pentru investitorii în petrol, aceste prețuri au oferit o ușoară ușurare a activităților recente. De la începutul lunii iunie, prețurile globale ale petrolului au scăzut cu peste 20%. În Statele Unite, prețul petrolului a scăzut cu 7% doar săptămâna trecută. Prețurile gazelor au scăzut, de asemenea, media națională scăzând de la peste 5 USD per galon în iunie la doar 3.79 USD luni.

Aceste cifre au creat o oarecare anxietate pe piețele petroliere, deoarece producătorii erau îngrijorați de faptul că încetinirile economice abrupte și problemele recesiunii din China, Europa și SUA ar putea afecta cererea. Inflația, creșterea ratelor dobânzilor, restricțiile Covid în curs în China și a dolarul american mai puternic toți au contribuit la aceste griji.

În viitor, decizia OPEC de a reduce producția de petrol poate avea un impact redus asupra piețelor, în afară de furnizarea de sprijin pentru prețuri. (Cu excepția cazului în care, desigur, grupul este de acord să reducă mai mult producția.) Mișcarea pare în mare parte simbolică, dar aceasta poate fi suficientă pentru a susține prețul petrolului și a menține investitorii în negru în fața incertitudinii economice.

De ce OPEC a redus producția contează mai puțin decât ceea ce faci tu în legătură cu aceasta

Niciun investitor nu poate afecta decizia OPEC de a reduce (sau de a crește) producția de petrol. Dar fiecare investitor poate să beneficiați de decizia grupului cu câteva investiții inteligente.

Și Q.ai are exact lucrul.

Una dintre preocupările majore ale OPEC care au condus la decizia lor este prezența continuă a unei inflații ridicate de decenii. Cu Trusa de inflație Q.ai, s-ar putea să transformați acea anxietate în bani cu un kit care își propune să profite de pe urma inflației mai mari. Și cu unicul nostru Protecția portofoliului funcția, vă puteți proteja împotriva potențialelor dezavantaje ale pieței în timp ce rămâneți investit în kiturile care contează cel mai mult pentru strategia dvs.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 50 USD în contul dvs.